Рабочий лист №6. Работа с банком
1. С каким банком Вы планируете работать? Обоснуйте свой выбор, заполнив таблицу. Сравните условия работы выбранного банка и еще двух других. При необходимости расширьте перечень показателей.
Выводы: __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ .
2. Планируете ли Вы кредитоваться в выбранном банке? Если да, то укажите какую сумму и какие условия были предложены __________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
3. Какими банковскими продуктами планируете пользоваться? Например, депозит, зарплатный проект, инкассация и т.п.
________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________
4. Сколько приблизительно будет составлять ежемесячная сумма денежных средств на услуги банков. Укажите помесячно в течение первого года работы Вашего предприятия.
| Янв | Фев | Март | Апр | Май | Июнь | Июль | Авг | Сен | Окт | Нояб | Дек |
Рабочий лист №7. Финансовый план. Часть 1.
1. Определить режим налогообложения, применимый для Вашей предпринимательской деятельности;Произвести расчет суммы налога, определить сроки его уплаты.
| Виды налогов | Ставка налога | Расчет суммы налога, руб. | ||
| Из расчета ежемесячно | За отчетный период | В год | ||
| Общий режим налогообложения | ||||
| Налог на прибыль (для юридических лиц) | 20% от прибыли (глава 25 НК РФ) | _________ | _________ | ______ |
| НДФЛ (для индивидуальных предпринимателей)** | 13% от прибыли (глава 23 НК РФ) | _________ | _________ | ______ |
| Налог на имущество* | Глава 30 НК РФ (в соответствии с НК РФ) | _________ | _________ | ______ |
| Земельный налог* | Глава 31 НК РФ(в соответствии с НК РФ) | _________ | _________ | ______ |
| Транспортный налог* | Глава 28 НК РФ(в соответствии с НК РФ) | _________ | _________ | ______ |
| Специальные налоговые режимы | ||||
| ЕНВД | 15% от вмененного дохода (глава 26.3 НК РФ) | _________ | _________ | ______ |
| Патентная система налогообложения | 6% от потенциального дохода (глава 26.5НК РФ) | _________ | _________ | ______ |
| ЕСХН | 6% от разницы доходы-расходы (глава 26.1 НК РФ) | ________ | _________ | ______ |
| УСН доходы | 6% от дохода (глава 26.2 НК РФ) | _________ | _________ | ______ |
| УСН доходы-расходы | 15% от разницы доходы-расходы (глава 26.2 НК РФ) | _________ | _________ | ______ |
| *Уплачивается в случае возникновения объекта налогообложения. Организации и индивидуальные предприниматели, работающие на специальных режимах налогообложения, освобождены от уплаты транспортного налога и налога на имущество. ** Уплачивается индивидуальными предпринимателями, работающими на общем режиме налогообложения, с прибыли. НДФЛ, удерживаемый с работников, не учитывать. |
| Пример: ИП Иванов И.И. занимается производством, является плательщиком УСН (6% от дохода). По прогнозам производственного плана, ежемесячный доход ИП составит 80 тыс. руб. Налог, из расчета ежемесячно, составит 4800 руб. (80 000 руб.*6%). Годовая сумма налога составит 57 600 руб. (4800 руб.*12 мес.). |
_______________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________________ .
2. Сделайте расчет уплачиваемых страховых взносов за наемных работников.
Примечание: Организации и индивидуальные предприниматели обязаны исчислять и уплачивать обязательные страховые взносы во внебюджетные фонды.
В 2015 году ИП необходимо произвести два платежа (ежеквартально или один раз за весь год). Размер фиксированных страховых взносов («за себя») в текущем году следующий:
1. Взнос в Пенсионный фонд России (ПФР) — 18 610,80 рублей.
2. Взнос в Фонд обязательного медицинского страхования (ФОМС) — 3 650,58 рублей.
Всего за 2015 год индивидуальный предприниматель должен оплатить во внебюджетные фонды взносы на сумму 22 261,38 рублей.
Нанимая работников, индивидуальный предприниматель берет на себя дополнительные обязательства и расходы, а именно:
o ИП исчисляет (и удерживает) НДФЛ (с доходов, выплачиваемых работникам своей организации) в размере 13% в качестве налогового агента;
o ИП вносит фиксированные платежи во внебюджетные фонды ежемесячно за работников: Пенсионный фонд — 22%, но не более 711 000 рублей. Фонд обязательного мед. страхования — 5,1%. Фонд соцстраха — 2,9% (за исключением отчислений в фонд от несчастных случаев), но не более 670 000 рублей. Такие же проценты и у ООО (всего 30%).
| Наименование налога | Ставка | База для расчета | Сумма в мес., руб. | Сумма в год, руб. |
3. Произвести месячную калькуляцию себестоимости; Произвести калькуляцию себестоимости единицы продукции (работы, услуги).
Примечание: Классификация издержек (затрат) на производство товаров (выполнение работ, оказания услуг).Постоянные издержки не зависят от объема производства, существуют и при нулевом показателе производства. Это предшествующие обязательства предприятия (проценты по займам и др.), налоги, амортизация, оплата охраны, аренда, зарплата управленческого персонала и т.д. Переменные издержки зависят от количества производимой продукции, складываются из затрат на сырье, материалы, зарплату рабочим и т.д.
Сумма постоянных и переменных издержек образует валовые издержки - сумму денежных расходов на производство определенного вида продукции (оказание услуги).
Месячная себестоимость всего объема выпускаемой продукции (услуг)
| Наименование статей | Сумма, руб./в месяц | |
| Аренда помещения и оборудования | ____________ | |
| Заработная плата с отчислениями | ____________ | |
| Сырье, материалы | ____________ | |
| Амортизация оборудования | ____________ | |
| Коммунальные платежи (электроэнергия, вода, тепло и.т.д.) | ____________ | |
| Ежемесячный лизинговый платеж (если есть) | ____________ | |
| Проценты по кредиту (если есть) | ____________ | |
| Затраты на рекламу | ____________ | |
| Хозяйственные расходы | ____________ | |
| Транспортные расходы | ____________ | |
| Налоги (земельный налог, имущественный налог, транспортный налог) | ____________ | |
| Прочее | ____________ | |
| ИТОГО: | ____________ |
Для более детального отражения калькуляции себестоимости (помесячная разбивка) можно использовать следующую таблицу:
| Месяц | Месячные затраты |
| 1 месяц | _________________ |
| 2 месяц | _________________ |
| 3 месяц | _________________ |
| 4 месяц | _________________ |
| 5 месяц | _________________ |
| 6 месяц | _________________ |
| 7 месяц | _________________ |
| 8 месяц | _________________ |
| 9 месяц | _________________ |
| 10 месяц | _________________ |
| 11 месяц | _________________ |
| 12 месяц | _________________ |
Пример расчета себестоимости единицы продукции
| Наименование статей | Сумма, руб. | Доля | |
| Сырье и материалы на производство столов | 70 (на 1 единицу) | 26% | |
| Сырье и материалы на производство стульев | 1000 (на 1 единицу) | 74% | |
| Транспортные расходы | |||
| Коммунальные расходы | |||
| Хозяйственные расходы | |||
| Затраты на рекламу | |||
| Заработная плата | |||
| Пример Из таблицы видно, что на производство матрешек уходит 26% от общих затрат сырья. Так как распределение остальных затрат не известно, будем учитывать, что на производство матрешек будет уходить 26% остальных затрат. При этом, в месяц матрешек будет произведено 1000 шт., стульев 200 шт. Себестоимость: Стола: (70 000 + (3000+2000+1000+4000+10000)*26%)/1000 = 75 руб. Стула: (200 000 + (3000+2000+1000+4000+10000)*74%)/200 = 1074 руб. Для услуг, где сырьевые затраты минимальны, можно провести аналогичный расчет, только вместо сырья за основу взять затраты на выплату сдельно-премиальной заработный платы. |
Расчет себестоимости единицы продукции Вашего предприятия. При необходимости выполните расчет в Excel и приложите к рабочей тетради.
4. Произвести расчет показателя « чистая прибыль» (построить план доходов и расходов).
Примечание: План доходов и расходов (бюджет доходов и расходов) показывает ожидаемые доходы и расходы от производства и реализации товаров, оказания услуг, торгово-закупочной деятельности. При формировании БДР учитываются только текущие затраты (не учитываются первоначальные вложения, не учитывается сумма уплачиваемого основного долга по кредитам и займам).
| Пример бюджета доходов и расходов. (Возможно указать иные статьи (например, расшифровать «доходы», разгруппировать «расходы»). | |||||
| Сумма, руб. | 1 месяц | 2 месяц | 3 месяц | … | |
| Выручка | _____ | _____ | _____ | _____ | |
| Затраты (себестоимость) ** | _____ | _____ | _____ | _____ | |
| Прочие доходы* | _____ | _____ | _____ | _____ | |
| Прочие расходы* | _____ | _____ | _____ | _____ | |
| Прибыль (убыток) (1-2+3-4) | _____ | _____ | _____ | _____ | |
| Налог | _____ | _____ | _____ | _____ | |
| Чистая прибыль (убыток) (5-6) | _____ | _____ | _____ | _____ | |
| Чистая прибыль (убыток) нарастающим итогом (7+8) | _____ | _____ | _____ | _____ | |
| *внереализационные доходы и расходы (субсидии, уплата процентов по кредиту и т.д.) ** учитываются только те затраты, которые напрямую связаны с извлечением дохода (получением выручки) в конкретном периоде (месяц, квартал и т.д.) |
5. Определить перечень необходимых затрат на создание (развитие) предпринимательской деятельности; дать подробные пояснения об источниках финансирования бизнес-проекта.
Примечание: В качестве источника финансирования бизнес-проекта могут выступать: государственные субсидии, инвестиции частных лиц, банковский кредит, лизинг и т.д. Условия, касающиеся привлечения источников финансирования, определяются предпринимателем самостоятельно.
| Отразите информацию об источниках финансирования Вашего бизнес-проекта | |
| Всего, руб. | Сумма, руб. |
| В том числе: | _______________________________ |
| Собственные средства | _______________________________ |
| Средства гранта (субсидии), руб. | _______________________________ |
| Дополнительные заемные средства, руб. - Банковский кредит - Инвестиционные фонды - Венчурный капитал - Иные источники финансирования | _______________________________ _______________________________ _______________________________ |
| Отразите информацию об основных статьях финансирования Вашего бизнес-проекта. | |||
| № п/п | Направление инвестиций | Всего | |
| 1. | Основные средства | ||
| 1.1. | __________________________________ | __________________________________ | |
| 1.2. | __________________________________ | __________________________________ | |
| ... | __________________________________ | __________________________________ | |
| 2. | Сырье и материалы | __________________________________ | |
| 2.1. | __________________________________ | __________________________________ | |
| 2.2. | __________________________________ | __________________________________ | |
| .... | __________________________________ | __________________________________ | |
| 3. | Прочие расходы | __________________________________ | |
| 3.1. | __________________________________ | __________________________________ | |
| 3.2. | __________________________________ | __________________________________ | |
| .... | __________________________________ | __________________________________ | |
| ИТОГО: |
При необходимости выполните расчет в Excel и приложите к рабочей тетради.
Рабочий лист №8. Финансовый план. Часть 2.
1. Спрогнозировать денежный поток. Построить бюджет движения денежных средств (далее БДДС)
Примечание:При формировании бюджета движения денежных средств учитываются фактический приход и отток денежных средств. При формировании показателя «приход» учитываются суммы полученных кредитов и займов. При формировании показателя «отток» учитываются сумма выплачиваемого основного долга по займам и кредитам, не учитываются амортизационные отчисления. Затраты на приобретение оборудования учитываются при формировании показателя «отток» от инвестиционной деятельности.
Пример БДДС
| 1 месяц | 2 месяц | 3 месяц | 4 месяц | …. | ||
| I. Операционная (основная) деятельность | ||||||
| Приток | ||||||
| Приход от продаж (оказания услуг) | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ | |
| 1. | Всего | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ |
| Отток | ||||||
| Оплаты по операционным расходам | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ | |
| Проценты по кредиту | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ | |
| Налоги | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ | |
| 2. | Всего | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ |
| 3. | Чистый операционный поток (1-2) | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ |
| II. Инвестиционная деятельность | ||||||
| Закупка основных фондов | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ | |
| 5. | Отток всего | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ |
| Продажа основных фондов | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ | |
| 6. | Приток всего | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ |
| 7. | Чистый инвестиционный поток (6-5) | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ |
| III. Финансовая деятельность | ||||||
| Приток | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ | |
| Получение кредитов и займов | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ | |
| 8.. | Всего | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ |
| Отток | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ | |
| Возврат кредитов и займов | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ | |
| 9. | Всего | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ |
| 10. | Чистый финансовый поток (8-9) | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ |
| 11. | Общий Чистый поток(3+7+10) | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ |
| 12. | Общий чистый поток нарастающий итогом(11+12) | _______ | ________ | _________ | _________ | _____ |
При необходимости выполните расчет в Excel и приложите к рабочей тетради.
2. Произвести расчет показателя NPV (чистая приведенная стоимость или чистая дисконтированная стоимость)
Примечание: Расчет данного показателя основан на сопоставлении величины суммы вложений (инвестиций) с общей суммой дисконтированных денежных поступлений, генерируемых этими вложениями. Поскольку приток денежных средств, в результате деятельности предприятия, распределен во времени, то он дисконтируется (уменьшается) с помощью коэффициента r. Показатель NPV приводит будущие денежные потоки (1 год, 2 год, 3 год реализации проекта), к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Если NPV> 0 при заемном финансировании, то реализация проекта позволит не только погасить долги за использование капитала со стороны, но и получить избыток. При собственном финансировании положительная приведенная стоимость означает, что данный вариант инвестиций выгоднее, чем альтернативное вложение средств под ту же процентную ставку, которая заложена в расчет коэффициента дисконтирования.
Для удобства отражения информации можно использовать следующую таблицу:
| Показатели | 1 год | 2 год | 3 год | … | ||||||||||
| 1. | Валовая выручка | |||||||||||||
| 2. | Прямые затраты | |||||||||||||
| 3. | Налог | |||||||||||||
| 4. | Расходы на приобретение активов (инвестиции) | |||||||||||||
| 5. | Внереализационные доходы (субсидии) | |||||||||||||
| 6. | Расходы по финансовой деятельности (проценты по кредитам) | |||||||||||||
| 7. | Чистые выгоды (1-2-3-4+5-6) | |||||||||||||
| 8. | Коэффициент дисконтирования | |||||||||||||
| 9. | Дисконтированный поток (7*8) | |||||||||||||
| 10. | Накопленный дисконтированный поток (NPV)(9+10) | |||||||||||||
| Коэффициент дисконтирования | ||||||||||||||
| Коэффициент дисконтирования = 1 / (1+r)ⁿ; | где: n- год реализации проекта r – ставка дисконтирования; | |||||||||||||
| Для расчета ставки дисконтирования можно взять размер ставки рефинансирования банка и уровень риска проекта в % выражении. | ||||||||||||||
| Пример: Ставка дисконтирования установлена на уровне 20 % (8,25% – ставка рефинансирования банка, 11,75% - проектные риски). Реализация проекта предполагает 3 года. | ||||||||||||||
| Ставка дисконтирования 20% | 1 год | 2 год | 3 год | |||||||||||
| Коэффициент дисконтирования | ||||||||||||||
| 1/ (1+0,2)¹ | 1 (1+0,2)² | 1/ (1+0,2)³ | ||||||||||||
| 0,833 | 0,694 | 0,579 | ||||||||||||
| Для расчетов коэффициента дисконтирования Вашего проекта: | ||||||||||||||
| ______________ | ________________ | _____________________ | ||||||||||||
| Коэффициент дисконтирования | ||||||||||||||
| _______________ | _________________ | ______________________ | ||||||||||||
При необходимости выполните расчет в Excel и приложите к рабочей тетради.
3. Произвести расчет показателя IRR (внутренняя норма доходности, или внутренняя процентная ставка, или внутренняя рентабельность проекта)
Примечание: Расчет данного коэффициента показывает, какая величина ставки дисконтирования приведет к тому, что NPV будет равен нулю. Смысл данного коэффициента показывает максимально допустимый уровень расхода, который может быть связан с текущим проектом. Например, если проект финансируется за счет банковских кредитов, то значение IRR показывает максимально возможный уровень банковской процентной ставки. Превышение этого уровня делает проект убыточным.
IRR=i,если 
-t =0, где NCF – чистый денежный поток
Расчет IRR можно провести в MS EXCEL, применяя функцию «ВСД».
Пример:
| Показатели | 1 год (С) | 2 год (D) | 3 год (E) | … | |
| 1.(2) | Начальная стоимость бизнеса (накопительно) | -100 000 | -100 000 | -100 000 | |
| 2.(3) | Чистый денежный поток (накопительно) | 20 000 | 70 000 | 120 000 | |
| 3. (4) | IRR | =ВСД (C2:С3;-20%)=-80% | = ВСД (D2:D3) = -30% | = ВСД (E2:E3) = 20% |
Расчет IRR Вашего проекта:
4. Произвести расчет срока окупаемости (Ток) без учета дисконтирования и с учетом дисконтирования
Примечание: Срок окупаемости (Ток) – это самый ранний месяц (период), когда совокупный денежный поток достигнет величины первоначальных вложений.
Пример расчета срока окупаемости.
| Период | 1 год | 2 год | …. |
| Поток без учета дисконтирования | -26 117 315 | 33 692 902 | |
| Поток без учета дисконтирования нарастающим итогом | -26 117 315 | 7 575 587 | |
| Формула расчета срока окупаемости: Ток = (1 - (- 26 117 315) / 33 692 902)*12 мес. Ток = 21 месяц | |||
| Организация покрывает первоначальные вложения во 2 году. Для расчета срока окупаемости выраженного в месяцах, необходимо из номера года, в котором денежный поток нарастающим итогом имеет последнее отрицательное значение (1 год), вычесть эту величину (-26 117 315) и разделить ее на величину денежных средств, полученных в следующем году (33 692 902). Для перевода срока окупаемости в месяца, необходимо полученную величину умножить на 12 (12 месяцев в году).Аналогично проводиться расчет срока окупаемости с учетом дисконтирования |
Расчет срока окупаемости Вашего проекта: