Лекция 4: Механизм привлечения прямых иностранных инвестиций

Соглашения о разделе продукции

Франчайзинг

Международный лизинг

ОЭЗ

4.5 Офшорные зоны как разновидность ОЭЗ

Ый вопрос

Слово «концессия» переводится как «разрешение». С экономической точки зрения этот термин означает сдачу в эксплуатацию на определенных условиях природных богатств, предприятий и др.хозяйственных объект, принадлежащих государству или муниципалитетам.

С точки зрения теории концессия выгодна всем: государству, поскольку оно приобретает грамотного управленца своей собственности, частный инвестор – получает в распоряжение заведомо выгодные ресурсы и налоговые преференции, потребитель – качественные услуги или товары. В отличие от приватизации собственность остается в руках у государства, хотя львиную долю прибыли и налоговые поблажки получает частный инвестор. В отличие от аренды срок концессии исчисляется десятилетиями.

В постсоветской России механизмов инвестирования было испробовано немало. Закон о концессиях, однако, до последнего времени был лишь проектом, о котором изредка вспоминают в узких экономических кругах. Традиционные концессии существовали вплоть до 1948 г., когда в Венесуэле была введена практика деления прибыли иностранной фирмы в соотношении 50:50.

Соглашения о разделе продукции являются одной из модернизированных разновидностей концессии. Сферой действия таких соглашений является освоение и разработка крупных месторождений полезных ископаемых, прежде всего нефти и газа. В настоящее время разные модификации СРП действуют в 121 стране мира. По своей правовой природе СРП является разновидностью договора концессии, только со своей особенностью: если по договору концессии расплачиваются деньгами, то по СРП – добытыми ресурсами в натуре.

Соглаше́ние о разде́ле проду́кции (СРП) (англ. Production Sharing Agreement) — особый вид договора об учреждении совместного предприятия.

Обычно соглашение о разделе продукции является договором, заключённым между зарубежной добывающей компанией (подрядчиком) и государственным предприятием (государственной стороной), уполномочивающей подрядчика провести поисково-разведочные работы и эксплуатацию в пределах определённой области (контрактная территория) в соответствии с условиями соглашения.

Основными элементами СРП являются:

- представителем принимающей страны является государство в лице государственной нефтяной компании;

- непосредственное участие в СРП принимает совместное предприятие, учредителями которой являются государственная компании и иностранная фирма;

- во многих странах мира условия участия государства в СРП остаются открытыми до коммерческих обнаружений запасов нефти;

- весь риск поисково-разведочных работ (ПРР) возлагается на компанию-посредника, которой затраты на эти работы не возмещаются, если в оговоренные сроки коммерческие запасы нефти не будут обнаружены;

- инвестор полностью финансирует ПРР, обустройство и эксплуатацию открытых месторождений;

- в случае если коммерческие запасы нефти будут обнаружены, то все осуществленные иностранным инвестором затраты (на ПРР) будут возмещены за счет так называемой «компенсационной» нефти;

- принадлежащая иностранной компании доля «распределяемой нефти» является объектом налогообложения.

Схема распределения прибыли по СРП представлена на рисунке:

Лекция 4: Механизм привлечения прямых иностранных инвестиций - student2.ru

Распределяема нефть (добыча – роялти)
Лекция 4: Механизм привлечения прямых иностранных инвестиций - student2.ru

Рисунок – Российская модель СРП[10].

ФЗ № 225 «О соглашениях о разделе продукции», был принят еще 30 декабря 1995 г. тех пор Государственная Дума РФ 5 раз вносила изменения в первоначальный текст Закона.

Принципиально важными являются требования Закона о предоставлении «российским юридическим лицам преимущественного права на участие в работах по соглашению в качестве подрядчиков, поставщиков, перевозчиков или в ином качестве на основании договоров (контрактов) с инвесторами»;

- о комплектовании персонала работников, выполняющих работы по соглашению, не менее чем на 80% российскими гражданами;

- об, использовании в качестве технологического оборудования для разведки, освоения месторождений, добычи и транспортировки полезных ископаемых не менее чем на 70% по стоимости оборудования российского происхождения.

- столь же важное значение имеет введенное в Закон требование о соблюдении инвесторами мер по защите исконной среды обитания и традиционного образа жизни коренных малочисленных народов, проживающих в местах разработки месторождений, и о выплате в связи с этим соответствующих компенсаций.

ФЗ «СРП» от 30.12.1995 N 225-ФЗ Закон принят позже, чем заключены действующие соглашения.

В настоящее время в России действует всего три СПР:

- «Сахалин 1» - в Сахалинской области (Охотское море), партнеры «Роснефть», «СахалинМорНефтегаз» и Индийский партнер;

- «Сахалин 2» - в Сахалинской области (Японское море), партнеры «Shell», «Mitsubishi»;

- Харьягинское месторождение в Ненецком автономном округе, партнеры «Лукойл», «Ненецойл» и французские партнеры.

Российские компании также подписывают соглашения о СРП, так в 2005 г. подписано соглашение о совместной разработке месторождения в Каспийском море между дочерней компаний «Роснефть» и Министерством энергетики и минеральных ресурсов Казахстана. Проект рассчитан на 55 лет, из них 10 лет разработка, 45 лет – добыча.

Ой вопрос

Франчайзинг – это особая организация бизнеса, при которой крупная компания (компания – франчайзер) передает более мелкой компании или индивидуальному предпринимателю (франчайзи) право на ведение бизнеса под торговой маркой франчайзера. При этом франчайзи обязуется соблюдать все стандарты и правила франчайзера. В обмен на осуществление всех этих правил франчайзи получает разрешение использовать имя компании, ее репутацию, продукт и услуги, маркетинговые технологии и пр. технологии.

Всю систему бизнеса принято называть франчайзинговым пакетом или франшизой. Механизм франчайзинга сродни механизму аренды, т.к. франчайзи некогда не становится собственником товарного знака. Он имеет право только на его использование и то, только в период выплаты роялти.

Чтобы получить права использования товарной марки, франчайзи выплачивает франчайзеру:

- первоначальный взнос;

- ежемесячные взносы - роялти.

Суммы этих взносов оговариваются во франчайзинговом договоре (контракте) и являются предметом переговоров. Средний уровень первоначального взноса составляет 5-10 % общей стоимости пакета услуг, т.е. общего объема инвестиций, необходимых для старта предприятия-франчайзи.

Величина роялти в среднем составляет 6 – 7 % валового объема продаж франчайзи. Возможно и установление фиксированного размера или минимального предела роялти. В ряде случаев франчайзер получает доход в виде наценки на свои товары при их продаже франчайзи.

В большинстве форм франчайзинга предусмотрены расходы на рекламу и маркетинг, компенсацию которых обычно франчайзер взимает с франчайзи. Величина указанной компенсации составляет в среднем 1,2 - 1,4 % общего объема продаж.

Виды франчайзинга:

- товарный франчайзинг – франчайзи покупает право на продажу товаров с торговой маркой франчайзера. При торговом франчайзинге владелец бренда передает предпринимателю право использовать его имя, его методы продаж, а также продавать его товар.

- производственный франчайзинг - продажа права на производство и сбыт товара с использованием сырья и материалов, приобретенных у материнской компании. Фирма, обладающая запатентованной технологией изготовления готового продукта, осуществляет обеспечение конечного производителя сырьем и передает права на использование этой технологии.

- сервисный франчайзинг – сфера его применения - услуги. Франчайзи предоставляется право заниматься определенным видом услуг под торговой маркой франчайзера, который обеспечивает партнера оборудованием, рекламной и маркетинговой технологией.

По способу передачи франчайзингового пакета международный франчайзинг может быть:

- прямым, когда франчайзи напрямую продает франшизу местному предпринимателю;

- субфранчайзинг, когда исключительное право на развитие всей системы передается одному франчайзи, который в свою очередь выступает субфранчайзером для местных франчайзи.

Т а б л и ц а – Преимущества и недостатки франчайзинга

Преимущества Недостатки
Дополнительная прибыль Ограниченность возможностей контроля и участия в управлении деятельностью франчайзи
Расширение рынка сбыта Риск недополучения взносов и роялти или их выплаты с опозданием
Повышение известности и имиджа торговой марки, продукции, услуг Трудность сохранения коммерческой тайны для франчайзера
Быстрое и эффективное начало бизнеса за счет использования репутации франчайзера, а также его интеллектуального, производст­венного потенциала для франчайзи Ограничения хозяйственной инициативы франчайзинговым договором для фран­чайзи

Ий вопрос

При международном лизинге лизингодатель и лизингополучатель являются субъектами разных государств. Основой международного финансового лизинга является конвенция UNIDRUA (ЮНИДРУА) о международном лизинге (1998 г.).

Базовым положением Конвенции является положение о том, что лизингополучатель определяет нужное ему оборудование, выбирает продавца, который уведомляется, что оборудование у него приобретается для целей лизинга. Лизинговые платежи начисляются с учетом амортизации всей или существенной части оборудования.

Места основной предпринимательской деятельности лизингодателя и лизингополучателя должны находиться непременно в разных государствах. Место же основной предпринимательской деятельности продавца может находиться либо в государстве лизингодателя, либо в государстве лизингополучателя, либо в 3-ем государстве.

Россия присоединилась к конвенции УНИДРУА в том же 1998 году, оговорив при этом, что она будет применять к международному финансовому лизингу нормы своего гражданского права.

Международный лизинг можно рассматривать в следующих аспектах:

- экспортный – при котором зарубежной стороной является лизингополучатель и объект лизинга вывозится (экспортируется) из страны;

- импортный – при котором зарубежной стороной является лизингодатель, а объект лизинга ввозится (импортируется) в стану;

- транзитный – предполагает, что все частники (продавец, лизингодатель, лизингополучатель и кредитор) находятся в разных странах. В этом случае лизингодатель одной страны получает кредит или приобретает оборудование в другой стране и поставляет его лизингополучателю третьей страны.

Лизинговые операции по содержанию классифицируются на 4 группы:

- оперативный лизинг – передача в пользование оборудования на срок более короткий, чем срок его службы, для оперативного лизинга характерно непродолжительность контракта и неполная амортизация оборудования;

- контрактный лизинг – смешанный вид аренды, сочетающий в себе элементы долгосрочного и оперативного лизинга, и предполагающий, что арендованное имущество в конце согласованного срока найма возвращается лизингодателю;

- лизинг с последующим выкупом предполагает выкуп актива в конце срока лизинга по остаточной стоимости, при этом подобный договор может быть как долгосрочным, так и краткосрочным;

- финансовый лизинг характеризуется длительным сроком контракта и амортизацией всей или большей части стоимости имущества. Фактически финансовый лизинг представляет собой форму долгосрочного кредитования.

Операционный лизинговый контракт предусматривает временное использование имущества без следующего приобретения его в собственность. Финансовый лизинг совмещает аренду со следующим выкупом объекта по остаточной стоимости Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю, и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя;

- мокрый лизинг – предусматривает широкий круг дополнительных услуг лизингодателя лизингополучателю (ремонт, страхование, поставку горючего, иногда управление производством). Используется относительно высокоточного и новейшего оборудования;

- чистый лизинг – обслуживание и содержание оборудования в рабочем состоянии возлагается на лизингополучателя. Он же несет ответственность за действия, связанные с использованием этого оборудования.

Ый вопрос

Особые экономические зоны в России – территории с особым налоговым и правовым режимом в Российской Федерации, созданные для привлечения инвесторов в приоритетные для РФ отрасли.

В современных условиях одним из важнейших способов привлечения иностранного капитала является создание свободных или особых экономических зон в различных формах. Хотя называться они могут по-разному (особые, специальные и т.д.), наиболее общим и распространенным их названием является особая экономическая зона (ОЭЗ).

ОЭЗ – это часть территории страны, на которой устанавливается льготный, по сравнению с общим, режим хозяйствования деятельности иностранных инвесторов и предприятий с иностранными инвестициями.

Каждому типу ОЭЗ соответствует определенный набор льгот и стимулов, включающий:

- внешнеторговые льготы и преференции, предусматривающие введение особого таможенного и тарифного режима (снижение или отмену экспортно-импортных пошлин) и упрощенного порядка осуществления внешнеторговых операций;

- фискальные льготы, содержащие нормы, связанные с налоговым стимулированием конкретных видов деятельности, эти льготы могут затрагивать налоговую базу (прибыль, доход, стоимость имущества), отдельные ее компоненты (амортизационные отчисления, издержки на заработную плату и транспорт), уровень налоговых ставок, вопросы постоянного или временного освобождения от налогов;

- финансовые льготы, включающие различные формы субсидий, предоставляемых в виде установления низких цен на коммунальные услуги, снижения арендной платы за пользование земельными участками и производственными помещениями, а также за счет бюджетных средств и преференциальных государственных кредитов;

- административные льготы, предоставляющиеся администрациями зон с целью упрощения процедур регистрации предприятий и режима въезда-выезда иностранных граждан, а также оказания различных видов услуг.

В России на сегодняшний момент к ОЭЗ применяются следующие виды льгот:

- упрощенный порядок регистрации предприятии с ин.инвестициями;

- льготный налоговый режим (при этом налоговая ставка не может составлять менее 50 % от действующей);

- снижение ставки платы за использование землей и иными природными ресурсами, предоставление прав на долгосрочную аренду сроком до 70 лет, с правом субаренды, снижение арендных платежей (для тех.-внедренческих зон);

- особый таможенный режим, включающий снижение таможенных пошлин на ввоз и вывоз товаров, упрощенный порядок пересечения границы;

- упрощенный выезд иностранных граждан, в т.ч. безвизовый.

Классификация ОЭЗ:

1) торговые свободные экономические зоны или зоны свободной торговли (зона – «франко»), основная цель создания этих зон – стимулирование торговли. ЗСТ – это территория, выведенная за пределы национальной таможенной территории, внутри проводятся операции по складированию товаров и их предпродажной подготовке (упаковка, маркировка, контроль качества и т. п.). Здесь осуществляется частичное или полное освобождение от импортных (экспортных) пошлин на полуфабрикаты, сырье и т. п., ввозимых для использования внутри зоны. Примером микрозон такого типа являются магазины Duty Free.

2) промышленно-производственные зоны (ППЗ) - часть национальной таможенной территории, внутри которой налажено производство конкретной промышленной продукции, при этом инвесторам предоставляются различные льготы. К таким льготам чаще всего в России относят налоговые «каникулы» - частичное или полное освобождение инвесторов от уплаты налогов на доходы и имущество.

В соответствии с ФЗ об ОЭЗ, вступивший в силу 1 января 2006 года: резиденты ППЗ на пять лет освобождаются от уплаты земельного, имущественного и транспортного налогов, на 4 % (до 16 %) снижается налог на прибыль (для ТВЗ также предусматривается снижение ставки социального налога с 26 % до 14 %).

3) технико-внедренческие зоны (ТВЗ) – это территория, выведенная за пределы национальной таможенной территории, внутри которой размещаются научно-исследовательские, проектные, конструкторские бюро и организации технопарки, технополисы.

4) туристско-рекреационные зоны (ТРЗ) - это территория, на которой ведется туристско-рекреационная деятельность - создание, реконструкция, развитие объектов инфраструктуры туризма и отдыха, развитие и оказание услуг в сфере туризма.

5) сервисные зоны - территория с льготным режимом для фирм, занятых оказанием финансовых и нефинансовых услуг (банковские, Страховые услуги, экспортно-импортными операциями, операциями с недвижимостью, перевозками).

6) комплексные зоны, представляют собой зоны с льготным режимом хозяйственной деятельности на территории отдельного административного района. Это - зоны свободного предпринимательства в Западной Европе, Канаде, сформированные в депрессивных районах, специальные экономические зоны в Китае, территории особого режима в Аргентине, Бразилии.

России существуют особые экономические зоны четырёх типов:

1) Промышленно-производственные зоны или промышленные ОЭЗ;

2) Tехнико-внедренческие зоны или инновационные ОЭЗ;

3) Туристско-рекреационные зоны или туристические ОЭЗ.

4) Портовые зоны или логистические;

Промышленные ОЭЗ

Шесть промышленных особых экономических зон (ОЭЗ ППТ Алабуга, Тольятти, Липецк, Могилино, Титановая долина, Людиново);

бой экономической зоны промышленно-производственного типа в Самарской области, территория которой непосредственно примыкает к Тольятти.

В числе приоритетных направлений деятельности промышленных зон отнесено производство:

- автомобилей и автокомпонентов;

- строительных материалов;

- химической и нефтехимической продукции;

- бытовой техники и торгового оборудования.

Инновационные ОЭЗ

Пять технологических зон (ОЭЗ ТВТ Дубна, Санкт-Петербург, Зеленоград, Томск, Иннополис).

Приоритетными направлениями развития инновационных зон являются:

- нано- и биотехнологии;

- медицинские технологии;

- электроника и средства связи;

- информационные технологии;

- точное и аналитическое приборостроение;

- ядерная физика.

Туристические ОЭЗ

Семь туристических зон располагаются на территории Иркутской области, Алтайского края, Республики Алтай, Республики Бурятия, Калининградской области, Ставропольского края, Приморского края.

Еще шесть вновь созданных ОЭЗ располагаются в северокавказском федеральном округе.

7 ОЭЗ туристического типа (ОЭЗ ТРТ «Алтайская долина», «Бирюзовая Катунь», «Байкальская гавань», «Ворота Байкала», «Куршская Коса», «Гранд Спа Юца», «Остров Русский»);

Наши рекомендации