Финансовый потенциал Российских регионов.

Многие из проблем развития регионов обусловлены финансовым потенциалом региона, который определяется финансовым состоянием предприятий организаций, расположенных на данной территории, в первую очередь определяется массой создаваемых первичных доходов, т.е. прибылью.

За последние 10 лет финансовое положение предприятий ухудшилось, что неоднозначно сказалось на развитии различных регионов. Так, снизился финансовый потенциал тех регионов, в которой ведущей отраслью специализации являлось машиностроение, предприятия ВПК, легкая промышленность. Благоприятная обстановка сложилась в ресурсодобываемых регионах.

Первичные доходы (прибыль предприятий) проходят распределение в регионе. На региональное распределение прибыли влияют следующие факторы: территориальная структура хозяйственной системы; экономический потенциал регионов; уровень хозяйственного развития регионов и городов. Чем выше уровень развития этих факторов, тем больше финансовых ресурсов может быть получено и использовано на этих территориях на социально-экономическое развитие.

Величина общих и бюджетных доходов, отчислений от прибыли зависит не только от качества работы предприятий сфер и отраслей хозяйства городов и районов, но и от отраслевой структуры этого хозяйства.

Разницу массы доходов на территориях региона обуславливают различия:

1) в масштабе производственного потенциала;

2) в эффективности хозяйствования, в соотношении высоко и малодоходных отраслей;

3) в зарплатоемкости, доходоемкости производства на территории регионов;

4) в производительности труда работников на данных предприятиях;

5) в демографической структуре данной территории.

В настоящее время по сравнению с первыми годами реформ, многие территории повысили свой финансовый потенциал и расширили возможности соц.-эк. развития. А другие – наоборот пришли в упадок.

Совершенствование фин. потенциала обусловлено тем, какие формы управления используются на данной территории. Основной упор региональным структурам управления необходимо делать на создание условий и стимулирование поиска новых источников пополнения территориальных бюджетов и с другой стороны на более эффективное использование уже имеющихся источников.

Необходимым инструментом формирования финансовой базы развития территорий региона являются трансферты, которые восполняют нехватку финансовых средств территорий. На рынке капиталов посредствам займов региональные и местные властные структуры могут восполнять недостаток финансовых средств. Влияние структур управления на рынок капиталов осуществляется посредством региональной кредитной политики, купли и продажи ценных бумаг на основе рационального использования учетной ставки ЦБ, маневрирования размерами установленных банковских резервов. Распределение выгодных банковских кредитов связано в 1-ую очередь со структурой промышленности, которая является главным заемщиком. Основными проблемами в регионах являются: высокая ставка процента по займам, малодоступность банковского кредита, обусловленная чрезмерной налоговой нагрузкой.

Сложность формирования регионального рынка капиталов в современных условиях проявляется в дефиците кредитных и инвестиционных ресурсов, в росте % ставок по кредитам, а также в росте сумм невозвращенных кредитов, просроченных платежей.

В такой ситуации финансовая база регионов ослаблена еще и тем, что средства направляются не в сферу производства на создание реальных товаров, а в более прибыльную сферу – спекулятивно-денежную.

Все доходы и расходы региона взаимно увязываются в его финансовом балансе (отчетном или прогнозном), который позволяет определить вклад территории в общие финансовые ресурсы страны, а также вклад территорий и городов региона в региональные финансовые ресурсы. Финансовый баланс отражает всю совокупность финансовых ресурсов, созданных, поступивших и используемых в регионе.

Финансовый ресурсы региона состоят из внутренних (ресурсы предприятий и организаций в регионе; средства населения; доходы регионального бюджета и средства внебюджетных фондов) и внешних (дотации, субсидии, субвенции – это безвозмездные средства, выделяемые регионам по определенным нормативам, в рамках политики выравнивания; бюджетные ссуды – средства на возвратной, безвозвратной основе, сроком не более 6 месяцев на покрытие временных кассовых разрывов при исполнении регионального бюджета) ресурсов.

Особую роль в финансировании регионов играют внебюджетные фонды экономического и социального развития, которые делятся на федеральные и территориальные (формируются на территории для реализации общерегиональных задач за счет: добровольных взносов граждан, предприятий, организаций; штрафов за загрязнение окружающей среды, порчу объектов историко-культурного назначения).

Бюджетный кодекс РФ устанавливает 3-х уровневую систему бюджетной системы России:

1) Федеральный бюджет и бюджеты гос. внебюджетных фондов;

2) Бюджеты субъектов федерации (региональные бюджеты) и бюджеты региональных гос. внебюджетных фондов;

3) Местные муниципальные бюджеты.

В основе межбюджетных отношений лежит принцип бюджетного федерализма, который означает сочетание самостоятельности бюджетов отдельных территорий с единой системой межбюджетных отношений. Межбюджетные финансовые отношения предусматривают с одной стороны - возможность самофинансирования регионов за счет собственных источников доходов при отчислении средств в федеральный бюджет через налоги, пошлины, сборы для финансирования общегосударственных нужд, с другой стороны – предусматривает финансирование из федерального бюджета через систему трансфертов, финансирование федеральных программ. В основном это происходит из фонда финансовой поддержки для целевой помощи регионам, регионам с недостатком собственным финансовых средств на удовлетворение социальных потребностей.

6.Инвестиционная привлекательность регионов.

Инвестиции - это любые вложения средств. Они подразделяются по формам собственности, на прямые и портфельные, на проектные и осуществляе­мые ради контроля, а также на отечественные и иностранные.

Оценка инвестиционного климата региона мо­жет осуществляться, исходя из соотношения реаль­ного и нормативного уровня капиталовложений, причем нормативный уровень (объем капиталовло­жений, которые были бы осуществлены в данном регионе при наличии в нем среднероссийского ин­вестиционного климата) определяется исходя из доли основных фондов данного региона в основных фондах России. Поскольку отрасли сильно раз­личаются по капиталоемкости, названное сопостав­ление должно осуществляться отдельно по каждой из присутствующих в регионе отраслей.

Существует несколько подходов к определе­нию инвестиционной привлекательности региона:

по сопоставлению величин реальных и нормативных капиталовложений,

по расчету простого индекса инвестиционной привлекательности, равного частному от деления реальных капиталовложений на нормативные,

по расширенному индексу инвестиционной территориальной дифференциации инвестиционных пр­оцессов.

Региональные рынки иностранных инвестиций.

Существуют три основных механизма для ино­странных компаний в России: совместные пред­приятия, представительства со 100 % западным ка­питалом и портфельные инвестиции (возможность иностранным компаниям покупать акции россий­ских предприятий). На основе имеющихся данных в региональном разрезе можно сделать вывод о том, что иностранные компании направляют свои инвестиции, прежде всего, в крупные центры с раз­витой финансово-кредитной системой и сравни­тельно более высоким платежеспособным спросом населения на товары и услуги.

Группировка регионов-субъектов РФ по расширенному индексу привлекательности, который рассчитывается как среднее геометрическое индексов инвестиционной привлекательности и объема капвложений.

Значительный разброс показателя привлека­тельности регионов РФ отражает высокую территориальную дифференциацию инвестиционных процессов, а то, что инвестиционная привлекательность многих регионов невысока, свидетельствует об общей тяжести положения в инвестиционной сфере. Отметим, что зависимость инвестиционной привлекательности от уровня индустриализации (иначе говоря, от уровня развития промышленно­сти) подразумевает отлаженную инвестиционную инфраструктуру. И, наоборот, наименьший инве­стиционный интерес представляют слабоосвоенные территории.

Таблица. Группировка регионов-субъектов РФ по расширенному индексу инвестиционной привлекательности

Расширенный индекс инвестиционной привлекательности (с учетом объема капиталовложений)	Значение индекса	Регионы
Высокий	Более 1,0	Тюменская область, Москва, Кемеровская, Самарская области, Татарстан, Свердловская, Московская области, Красноярский край, Башкортостан, Челябинская область, Саха (Якутия), Нижегородская, Ростовская, Пермская, Ленинградская области
Выше среднего	от 0,6 до 1,0	Коми, Белгородская, Оренбургская, Новосибирская, Иркутская, Саратов­ская, Краснодарский край. Камчатская, Вологодская, Мурманская области, Санкт-Петербург, Тверская, Липецкая, Волгоградская области, Дагестан, Удмуртия, Омская, Томская области, Приморский край, Амурская, Магаданская области
Средний	от 0,4 до 0,6	Карелия, Архангельская, Владимирская, Тульская, Ярославская, Курская, Ульяновская области, Алтайский край, Бурятия, Хакассия, Читинская область, Хабаровский край, Ивановская, Рязанская, Воронежская, Астраханская об­ласти, Ставропольский край
Ниже среднего	от 0,2 до 0,4	Псковская, Калининградская, Кировская области, Карачаево-Черкессия, Чечня, Курганская, Сахалинская, Новгородская, Брянская, Калужская, Костромская, Орловская, Смоленская области, Марий Эл, Мордовия, Чувашия, Тамбовская, Пензенская области, Кабардино-Балкария, Северная Осетия (Алания)
Низкий	Менее 0,2	Калмыкия, Адыгея, Тува, Чукотский АО, Алтай, Еврейская АО, Ингушетия

Обобщая анализ развития региональных рын­ков иностранных инвестиций в России, можно наз­вать основные факторы успешного привлечения иностранных инвестиций в тот или иной регион:

1) общий объем иностранных инвестиций зависит от уровня развития производственной, транспортной, социальной и деловой инфрас­труктуры, а также от наличия устойчивого внут­реннего платежеспособного спроса (регионы: Москва, Московская область, Санкт-Петербург, Тюменская область);

2) доля региона в общем объеме кредитов, предоставленных России международными финан­совыми организациями, во многом определяется на­личием природных ресурсов, прежде всего нефтега­зовых, руд цветных металлов, а также от способно­сти региона реализовывать экономический потен­циал (Архангельская, Магаданская, Тюменская об­ласти, Татарстан и др.);

3) доля капитальных вложений совместных и иностранных предприятий в общем объеме исполь­зованных в регионе капиталовложений непосредст­венно связана с политикой региона по привлече­нию иностранных инвесторов, в первую очередь от предоставляемых инвестору льгот (Новгородская, Нижегородская, Магаданская, Орловская области, Приморский край, Корякский и Ненецкий АО, Республика Хакасия).

Существует точка зрения, согласно которой намечаемые к реализации сырьевые проекты спо­собны дать толчок активному притоку капитало­вложений в машиностроительные регионы - в пер­вую очередь в те, которые попали под конверсию высокотехнологичных производств бывшего ВПК — предприятия Екатеринбурга, Комсомольска-на-Амуре, Нижн.Новгорода, Северодвинска.

Надо заметить, что широкий допуск ино­странного капитала в добывающие отрасли может привести к сокращению национальной сырьевой базы, поэтому его следует рассматривать как вынужденную меру. В связи с этим большое значе­ние приобретает эффективное использование го­сударством и его субъектами доходов, получаемых от концессионных договоров и соглашений о раз­деле продукции. Для привлечения иностранного капитала в несырьевые отрасли и регионы не­обходима активная политика по привлечению ин­вестиций.

Гладкий ю.н., чистобаев а.и.

основы региональной экономики