Инструменты кредитно-денежной политики РФ.
Мировая практика располагает широким инструментарием реализации денежно-кредитной политики государства. В Российской Федерации набор таких инструментов определяется статьей 35 Закона «О Центральном банке». Это: 1) процентные ставки по операциям Банка России; 2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); 3) операции на открытом рынке; 4) рефинансирование кредитных организаций; 5) валютные интервенции;6) установление ориентиров роста денежной массы; 7) прямые количественные ограничения; 8) эмиссия облигаций от своего имени. 9) депозитные операции.
В конечном итоге все эти инструменты связаны с регулированием количества денег в обращении и направлены прежде всего на решение главной задачи Центрального банка — защиту и обеспечение устойчивости рубля.
1) Банк России может воздействовать на объем денежной массы, устанавливая и изменяя ставки по своим операциям (ставки рефинансирования). Законом предусматривается, что Банк России может устанавливать одну или несколько процентных ставок по разным видам операций или проводить процентную политику без фиксации процентной ставки. В принципе процентные ставки должны представлять собой минимальные ставки, по которым осуществляются банковские операции. Изменение ставки рефинансирования означает изменение цены дополнительных кредитных ресурсов, предоставляемых Центральным банком коммерческим банкам.
2. Нормативы обязательных резервов (или резервные требования) представляют собой нормы обязательных отчислений коммерческих банков от привлеченных ресурсов на резервный счет в Центральном банке. Размер обязательных резервов, подлежащих депонированию, а также порядок их депонирования в ЦБ устанавливается Советом директоров Банка России в процентном отношении к общей сумме денежных средств, привлеченных коммерческими банками от небанковских учреждений. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на пять пунктов. При нарушении нормативов обязательных резервов Банк России имеет право списать в бесспорном порядке с корреспондентского счета кредитной организации, открытого в Банке России, сумму недовнесенных средств, а также взыскать с кредитной организации в судебном порядке штраф в размере, установленном Банком России.
Повышение норм обязательного резервирования ведет к сокращению кредитных ресурсов, к удорожанию банковских кредитов, либо к снижению банковской маржи и прибыли и охлаждению конъюнктуры.
3. Наиболее распространенным и мобильным инструментом денежно-кредитной политики центрального банка во многих странах являются операции на открытом рынке. Под операциями на открытом рынке понимается купля-продажа Банком России казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также краткосрочные операции с указанными ценными бумагами. Механизм действия этих операций заключается в том, что в случае необходимости ограничения денежной массы в обращении, Центральный банк начинает активно предлагать государственные обязательства на открытом рынке.
4. Под рефинансированием банков понимается кредитование Банком России коммерческих банков посредством переучета векселей, ломбардных операций, соглашений об обратном выкупе, участия в валютных свопах. Правовой основой для отношений рефинансирования банков Центральным банком являются законодательство и нормативные документы ЦБ РФ, устанавливающие порядок, формы и пределы рефинансирования.
5. Валютные интервенции осуществляются с целью поддержания курса национальной валюты. Существуют два основных вида валютной политики — дисконтная и девизная. Дисконтная (учетная) политика проводится не только с целью изменения условий рефинансирования отечественных коммерческих банков, но нередко направлена на регулирование валютного курса и платежного баланса. Установление высоких учетных ставок способствует приливу капитала в страну с целью получения большего дохода и может быть выгодно и стране-импортеру капитала. Сегодня в России основным инструментом валютного регулирования являются валютные интервенции. Под валютными интервенциями Банка России понимается купля-продажа иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег.
6. Банк России может устанавливать ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы, исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики.
7. Под прямыми количественными ограничениями Банка России понимается установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций.
8. Для регулирования денежной массы в обращении банк России может от своего имени осуществлять эмиссию облигаций, размещаемых и обращаемых среди кредитных организаций.
9. Важным инструментом денежно-кредитной политики Банка России в последние годы являются депозитные операции, т.е. привлечение свободных банковских ресурсов на их депозитные счета в ЦБ РФ, выплачивая им за это определенный процент.
Территориальное планирование и прогнозирование экономики.
Территориальное планирование (региональное) — планирование комплексного экономического и социального развития территорий, хозяйства экономических районов и территориально-производственных комплексов. Планирование территориальное обеспечивает планомерность процесса расширенного воспроизводства, пропорциональное и сбалансированное развитие экономики в рамках определенных территорий, районов.
Важнейшей задачей планирования территориального является установление научно обоснованных пропорций между всеми отраслями и сферами хозяйства соответствующего территориального комплекса. При этом учитываются географическое положение, природно-климатические и исторически сложившиеся условия развития, полезные ископаемые и ресурсы, которые определяют формирование отраслевой структуры хозяйства, уровень экономического развития, научно - технический потенциал. Обосновываются основные сдвиги в размещении производительных сил, объемы требуемых капитальных вложений и реальные возможности их освоения, мероприятия по охране кружающей среды (см. Экология).
При подготовке плана комплексного экономического и социального развития региона согласовываются основные направления развития отраслей с его возможностями и определяется роль каждой области, края, республики в общественном воспроизводстве.
В процессе планирования территориального решаются региональные и общехозяйственные задачи для достижения более высоких народнохозяйственных результатов. Планирование территориальное предполагает разработку межрегиональных сравнений эффективности использования ресурсов, сопоставление объемов и структуры произведенной продукции, уровней развития регионом. При этом показатели эффективности должны быть сопоставимы и определяться, исходя из общего народнохозяйственного критерия. Проводятся также внутрирегиональные сравнения, предназначенные для определения оптимального, с позиций региона, направления развития, лучшего решения комплекса ресурсно-производственных, социально-экономических, экологических, архитектурно-планировочных, проектных, строительных и других задач.
Прогноз территориального развития Российской Федерации – научно обоснованное предположение о будущем развитии всех ее регионов.
Основная цель прогнозирования - обеспечение согласования общегосударственных и региональных интересов при разработке и реализации региональной социально-экономической политики. Достижение указанной цели невозможно без территориального планирования, документы которого позволят оценить возможности тех или иных территорий, спрогнозировать их развитие, в том числе и развитие отдельных отраслей экономики.
Территориальные прогнозы разрабатываются на долгосрочную, среднесрочную перспективу и ежегодно (текущие прогнозы).
К задачам прогнозирования территориального развития на долгосрочную перспективу (разрабатывается на десятилетний период) относятся: 1) размещение производительных сил; 2) совершенствование территориальной структуры; 3) выравнивание социально-экономического развития территорий; 4) определение базовых (опорных) регионов, определяющих этапы реализации целевых государственных программ; 5) определение путей рационального использования природных ресурсов. 6) определение путей улучшения состояния окружающей среды регионов; 7) определение направлений совершенствования демографической ситуации. Эти задачи прогнозирования решаются совместно на федеральном и региональном уровнях.
Задачи прогнозирования территориального развития на среднесрочную перспективу содержат: 1) определение перспектив развития инфраструктуры региона; 2) разработку собственного производства импортозамещающей продукции; 3) разработку мероприятий по стабилизации экономической и финансовой ситуации в регионах; 4) определение перспектив и путей развития регионов, ориентированных на экспорт; 5) выявление проблем, решение которых требует разработки целевых программ. Среднесрочные прогнозы (разрабатываются на период от трех до пяти лет и ежегодно корректируются) разрабатываются на территориях с последующим согласованием важных для страны задач на федеральном уровне.
К задачам текущего (краткосрочного) территориального прогнозирования (разрабатывается ежегодно) относятся: 1) определение инфляционных ожиданий (динамика изменения цен и тарифов); 2) определение вариантов развития опорных (базовых) отраслей; 3) определение налоговых потенциалов регионов, их бюджетной обеспеченности и потребности в дотациях и субвенциях из федерального бюджета.
Эти задачи должны быть решены на основании региональной политики, учитывающей специфику конкретного региона и особенности современного этапа проведения экономических реформ.