Фінансова санація та її методи

ЕКЗАМЕНАЦІЙНИЙ БІЛЕТ 2

1.Банкрутство підприємств та можливості його прогнозування -20

Сутність банкрутства та його ознаки (4); види банкрутства (6); методи прогнозування (5); фінансова санація та її методи ( 5).

Сутність банкрутства та його ознаки

Поняття банкрутства органічно притаманне сучасним ринковим відносинам. Воно характеризує неспроможність підприємства (організації) задовольнити ви­моги кредиторів щодо оплати товарів, робіт, послуг, а також забезпечити обов'язкові платежі в бюджет і позабюджетні фонди.

Закон України «Про банкрутство» під банкрутством розуміє зв'язану з браком активів у ліквідній формі неспроможність юридичної особи суб'єкта підприємницької діяльності задовольнити в установлений для цього строк пред'явлені до нього з боку кредиторів вимоги та виконати зобов'язання перед бюджетом.

Зовнішні причини банкрутства: Політичні Соціально-економічні Науково-технічні Зовнішньоекономічні

Внутрішні причини банкрутства: Брак стратегічного плану розвитку Низька якість менеджменту Недосконалість механізму ціноутворення Збільшення дебіторської заборгованості Утримання зайвих робочих місць Технологічна неузгодженість процесу виробництв Брак довготермінового інвестування Дефіцит власних оборотних коштів Нераціональна організаційна структура

Види банкрутства

Поняття банкрутства характеризується різними його видами. У законодавчій і фінансовій практиці виділяють наступні види банкрутства підприємств:

1. Навмисне банкрутство - навмисне приховання факту стійкої фінансової нездатності, шляхом надання недостовірних даних.

Ознаки навмисного банкрутства:

- надання недостовірних даних про фінансовий стан боржника;

- причинний зв'язок між такими даними і збитками, що несе кредитор;

- якщо сховане банкрутство є наслідком дії форс-мажорних обставин.

2. Фіктивне банкрутство - свідомо помилкове оголошення підприємством про свою неспроможність з метою введення в оману кредиторів для одержання від них відстрочки (розстрочки) виконання своїх кредитних зобов 'язань або знижки сум кредитної заборгованості.

Виявлені факти фіктивного банкрутства переслідуються в карному порядку.

3. Навмисне банкрутство - навмисне створення (або збільшення) керівником або власником підприємства його неплатоспроможності; нанесення ними економічного збитку в інтересах інших осіб; свідомо некомпетентне фінансове керування.

Виявлені факти навмисного банкрутства переслідуються згідно закону.

4. Реальне банкрутство - повна нездатність підприємства відновити в майбутньому періоді свою фінансову стійкість і платоспроможність у силу реальних втрат використання капіталу.

Катастрофічний рівень втрат капіталу не дозволяє підприємству здійснювати ефективну діяльність, і воно стає банкрутом.

5. Технічне банкрутство - неплатоспроможність підприємства, викликана істотним простроченням його дебіторської заборгованості. Дебіторська заборгованість перевищує розмір кредиторської заборгованості, а сума активів значно перевершує обсяг фінансових зобов 'язань.

Методи прогнозування

Прогнозування банкрутства є одним із головних завдань СРПР(Система раннього попередження та реагування).

Значення прогнозування банкрутства : своєчасна розробка контрзаходів, спрямованих на подолання на підприємстві негативних тенденцій.

Зміст прогнозування : передбачення та оцінювання можливих негативних сценаріїв діяльності підприємства, які можуть призвести до його неплатоспроможності і втрати ліквідності.

Існують різноманітні моделі прогнозування банкрутства. Одним притаманний фундаментальний підхід, іншим - технічне вирішення проблеми прогнозування банкрутства.

Підходи до моделей прогнозування банкрутства

o Фундаментальний підхід - заснований на збиранні та аналізі всієї інформації про підприємство із внутрішніх та зовнішніх стосовно нього джерел.

o Технічний підхід прогнозування банкрутства - грунтується на аналізі даних звітності попередніх періодів .

фінансова санація та її методи

Санація (від лат. sanare – видужання, оздоровлення) – це система заходів, що здійснюються для запобігання банкрутству п-в і оздоровлення фінансово-господарського становища боржника.

Основними методами проведення санації є:

злиття п-ва з більш потужною компанією;

випуск нових акцій чи облігацій для мобілізації грошового капіталу;

збільшення банківських кредитів і урядових субсидій;

перетворення короткострокової заборгованості у довгострокову.

Метою санації є покриття поточних збитків та усунення причин їх виникнення, збереження ліквідності та платоспроможності п-ва, скорочення усіх видів заборгованості, покращення структури оборотного капіталу.

Тести

2.1 Розмістити наведені етапи формування фінансової стратегії у правильній послідовності:

а) визначення місії фірми - 1

б) розробка фінансової політики по окремих аспектах фінансової діяльності - 4

в) визначення загального періоду формування фінансової стратегії - 2

г) формування стратегічних цілей фінансової діяльності - 3

2.2 До основних інструментів нейтралізації фінансових ризиків належать:

а) формування резервів

в) страхування ризиків

г) диверсифікація ризиків

д) хеджування