Оцінка ризиків у різних фазах проекту

Фактор ризику	Пріоритет V	Середня оцінка P	Вага W	Ймовірність P x W
1. Передінвестиційна фаза
1. Розробка концепції проекту (правильна, помилкова)			0.4	3.2
2. Ефективність інвестицій (ефект є, ефекту немає)
3. Місце розташування об'єкта (доступне, важкодоступне)			0.4
4. Ставлення місцевої влади (конструктивне, деструктивне)			0.4
5. Прийняття рішення щодо інвестування (витрати мінімальні, вигоди максимальні)			0.4	2,8
Разом
2. Інвестиційна фаза
Платоспроможність фірми (стабільна, нестабільна)
Зміна в технічному й робочому проектах (немає змін, істотні зміни)			0.4	2.8
Зрив строків будівництва (немає, ризик значний)			2.2	19.8
Зрив строків поставок сировини, матеріалів, комплектуючих (немає, ризик значний)			2.2	17.6
Кваліфікація персоналу (висока, низька)			0.4	1.2
Підвищення цін на сировину, енергію, комплектуючі через інфляцію (понад 5%, понад 100%)			0.4	1.6
Підвищення вартості обладнання внаслідок валютних ризиків (понад 5%, понад 10%)			0.4	1.2
Невиконання контрактів партнерами (немає, ризик значний)			0.4
Підвищення витрат на зарплату (понад 5%, понад 100%)			0.4	1.6
Підвищення витрат у зв'язку з несподіваними державними заходами податкового і митного регулювання (немає, ризик значний)			0.4	3.2
Разом
3. Експлуатаційна фаза
Забезпеченість обіговими коштами (висока, низька)			0.4	2.4
Поява альтернативного продукту (конкурентоспроможність висока, низька)			0.4
Рівень інфляції (низький, високий)			0.4	1.6
Неплатоспроможність споживачів (незначний час, тривалий час)			2.2	17.6
Зміна цін на сировину, матеріали, перевезення (падіння на 10%, зростання на 10%)			2.2	8.8
Надійність технології (достатня, недостатня)			0.4	1.6
Щомісячне зростання ставки рефінансування (до 5%, понад 5%)			0.4	1.2
Недостатній рівень заробітної плати (зростання на кожен процент інфляції, зниження при зростанні інфляції)			2.2	17.6
Загроза забруднення довкілля (є, немає)			0.4	0.8
Ставлення до проекту населення і влади (позитивне, вкрай негативне)			0.4	1.2
Разом				54.8
Всього по фазах проекту

По кожній фазі проекту складається вичерпний перелік факторів ризику. При цьому кожен фактор характеризується показниками пріоритету та питомої ваги кожного фактора і їх сукупності. Значення пріоритетів і питомих ваг визначаються експертним шляхом.

У прикладі наведено три пріоритети. Вони зумовлюють значення ваг. Перший і останній пріоритети визначають відповідно мінімальне і максимальне значення. Скажімо, відношення ваг, що відповідають першому й третьому пріоритетам, дорівнює "10". Якщо позначити всі фактори ризику в третьому пріоритеті як "х", то середньоарифметичне значення в першому пріоритеті становитиме "10х". Вага фактора ризику в другому пріоритеті становитиме (10+1) /2 = 5. 5х.

У прикладі враховано 25 факторів ризику. Питома вага фактора ризику в третьому пріоритеті дорівнює 0.4. У другому відповідно - 2.2., у першому - 4.

Максимальний ризик - 250 (25 · 10), мінімальний - 25. У прикладі експерти ставили оцінку з ранжируванням від кращих - "1" до гірших - "10". Потім одержані в процесі експертизи бали підсумовуються за всіма показниками з урахуванням вагових коефіцієнтів і складається узагальнена оцінка ризиків. Якщо узагальнена оцінка ризику дорівнює від 25 до 100, проект відноситься до мало ризикових, від 100 до 160 - до середньо ризикованих, від 160 до 250 - до високо ризикованих. У прикладі вона дорівнює 175. Отже, проект належить до високо ризикованих.

Ідея кількісного підходу до оцінки ризику ґрунтується на тому, що невизначеність може бути поділена на два види.

Якщо невизначені параметри спостерігаються досить часто за допомогою статистики або імітаційних експериментів, то можна визначити частоти появи даних подій. Такий тип невизначеності має назву статистичної невизначеності. При достатній кількості спостережень частоти розглядаються як наближене значення ймовірностей подій.

Якщо окремі події, які нас цікавлять, повторюються досить рідко або взагалі ніколи не спостерігалися і їх реалізація можлива лише в майбутньому, то має місце нестатистична невизначеність. У цьому випадку використовується суб'єктивна ймовірність, тобто експертні оцінки її величини. Концепція суб'єктивної ймовірності ґрунтується не на статистичній частоті появи події, а на ступені впевненості експерта в тому, що задана подія відбудеться.

Методологічною базою аналізу і ризику інвестиційних проектів є розгляд вихідних даних як очікуваних значень певних випадкових величин з відомими законами ймовірнісного розподілу. Математичний апарат, використовуваний при цьому підході, розглядається докладно в курсах теорії ймовірності та математичної статистики.

Законом розподілу випадкової величини називається закон відповідності між можливими значеннями випадкової величини та їх ймовірностями

Запитання для перевірки знань

1. Що розуміють під невизначеністю та ризиком проекту?

2. Охарактеризуйте сутність управління ризиками.

3. Які найбільш поширені види ризиків Ви знаєте?

4. Як класифікуються ризики за джерелами виникнення?

5. Які причини виникнення проектних ризиків?

6. Яка класифікація ризиків залежно від причин їх виникнення?

7. Яка послідовність виконання робіт по аналізу ризиків?

8. Що таке кількісний та якісний аналіз ризику?

9. Які методи та методики аналізу ризиків Ви знаєте?

10. Які існують способи зниження ризиків проекту?

Ситуація для вирішення

Ви – головний менеджер туристичної компанії. Необхідно порівняти два проекти по розробці турів компанією. Для цього необхідно визначити точку беззбитковості для кожного з варіантів. Для обох варіантів ціна туру складає 10000 грн.

Витрати пор розробці кожного туру подані в таблиці.

Види витрат	Постійні витрати, грн.	Змінні витрати на одиницю продукції, грн.
Інформаційний ресурс
Оплата праці персоналу
Витрати на обслуговування та експлуатацію транспортного обладнання
Адміністративні витрати
Витрати на збут
Всього	?	?	?	?

Тести

1. Ризик інвестиційного проекту в туризмі– це:

а) ймовірність того, що проект буде реалізовано;

б) очікуване значення NPV проекту;

в) міра невизначеності одержання очікуваного рівня доходності при реалізації даного проекту;

Відповідь: а); б); в).

2. Несхильність інвесторів до ризику означає, що:

а) інвестори не вкладатимуть кошти в ризиковані проекти;

б) інвестори вкладатимуть кошти в ризиковані проекти;

в) інвестори не підуть на додатковий ризик, якщо не очікують, що це буде компенсовано додатковими доходами;

Відповідь: а); б); в).

3. Для кількісної оцінки ризиків використовується показник:

а) термін окупності;

б) коефіцієнт трансформації;

в) точка беззбитковості;

г) середньоквадратичне відхилення.

Відповідь: а); б); в); г).

4. Відмова від певної діяльності чи істотна (радикальна) її трансформація, у результаті якої ризик зникає, називається:

а) скасуванням ризику;

б) запобіганням та контролюванням ризику;

в) страхуванням ризику;

г) поглинанням ризику.

Відповідь: а); б); в); г).

5. Поглинання ризику – це:

а) відмова від певної діяльності чи істотна (радикальна) її трансформація, у результаті якої ризик зникає;

б) коли учасники мають змогу ефективно впливати на чинники ризику і зменшувати можливість настання негативних подій;

в) зменшення збитків від діяльності за рахунок фінансової компенсації з боку страхових фондів;

г) спосіб діяльності, коли при матеріалізації ризику збитки повністю несе його учасник (учасники).

Відповідь: а); б); в); г).

6. Інструменти управління проектними ризиками, відповідно до яких створюються резервні фонди окремих учасників проектної діяльності та проекту загалом, застави в різноманітних формах є:

а) організаційними;

б) технічними;

в) кадровими;

г) інформаційно-аналітичними;

д) фінансовими;

е) договірно-правовими.

Відповідь: а); б); в); г); д); е).

7. Податковий ризик включає:

а) зміну податкового законодавства та рішення податкової служби, які знижують податкові переваги;

б) можливість використати по тих або інших причинах податкові пільги, встановлені законодавством;

в) зниження податкових ставок, що сприяє підвищенню величини прибутку у наступних періодах.

Відповідь: а);б); в).

8. Точка беззбитковостіхарактеризує:

а) обсяг продажу, при якому виручка від реалізації продукції перевищує витрати на виробництво даного обсягу продукції;

б) обсяг продажу, при якому виручка від реалізації продукції нижче витрат на її виробництво;

в) обсяг продажу, при якому виручка від реалізації продукції співпадає з витратами виробництва.

Відповідь: а); б); в).

9. Технічні методи зниження ризиків:

а) засновані на впровадженні різних технічних заходів, наприклад, система протипожежного контролю, банківських електронних розрахунків та ін.;

б) включають страхування, заставу, неустойку (штраф, пеню), і т.д.;

в) включають комплекс заходів, направлених на попередження втрат від ризику в випадках виникнення несприятливих обставин, а також на їх компенсацію в випадках виникнення втрат.

Відповідь: а); б); в).

10. Метод зниження ризику, який передбачає систему відшкодування втрат страхувальниками при виникненні страхових випадків із спеціальних страхових фондів називається:

а) розподіл ризику між учасниками проекту;

б) страхування;

в) резервування коштів на покриття непередбачених витрат;

г) нейтралізація часткових ризиків;

д) зниження ризику в плані фінансування.

Відповідь: а); б); в); г); д).

Лекція 8

Тема 8 Управління якістю проекту в туризмі та готельному господарстві

8.1. Загальне поняття управління якістюв туризмі та готельному господарстві

8.2. Планування якості

8.3. Контроль якості