Институты, трансакционные и трансформационные издержки

Для того чтобы определять права собственности, защищать их и контролировать выполнение соглашений, требуются ресурсы. Институты вместе с применяемыми технологиями опре­деляют размер этих трансакционных издержек. Необходимы ресур­сы и для того, чтобы трансформировать ресурсные вложения зем­ли, труда и капитала в товары и услуги. Эта трансформация явля- , ется функцией не только применяемой технологии, но и институ- Д тов. Таким образом, институты имеют ключевое значение для из­держек производства.

В предыдущих главах я подробно рассмотрел вопрос о том, почему требуются издержки для совершения трансакций, и ис­следовал различные формы институциональных ограничений взаимодействия между людьми. Далее, в главе 9, я остановлюсь на вопросе о том, каким образом обучение и организации могут изменить отношения между институтами и повлиять на величи­ну трансакционных издержек (а также трансформационных из­держек). Но сначала я просто хочу свести воедино изложенные выше рассуждения.

Иерархическая система правил — конституции, статуты, обы­чное право (и даже второстепенные правовые нормы) — в совокуп­ности определяет формальную структуру прав в конкретном акте обмена. Более того, когда заключается контракт, его участники в неявном виде принимают во внимание механизмы, обеспечиваю­щие контроль и соблюдение контракта. Из-за наличия издержек оценки большинство контрактов являются неполными; поэтому неформальные ограничения играют важную роль в фактическом исполнении контракта. Эти ограничения включают поддержание репутации, общепринятых стандартов поведения (действенных в той мере, в какой поведение партнера доступно наблюдению) и конвенций (привычных норм поведения), возникающих благодаря повторяющемуся характеру взаимодействия между партнерами. От­ношения между правами и ограничениями в процессе обмена мож­но проиллюстрировать на трех уровнях: во-первых, на уровне не­

посредственного обмена, во-вторых, на уровне более сложных от-яошсиий, возникающих в производственном процессе, и, наконец, да уровне экономики в целом.

В качестве примера непосредственного обмена возьмем передачу прав на жилище в современных Соединенных Штатах. Она предполагает передачу пучка прав на материальное имущество в обмен на некоторую сумму денег. В пучок входят юридические права, определяющие, что можно делать с имущест­вом, и права по отношению к физическим свойствам этого имуще­ства. Денежная сумма — это способность распоряжаться ресурса­ми. Издержки состоят из ресурсов, необходимых для оценки юри­дических и физических свойств обмениваемого имущества, из из­держек по контролю и обеспечению выполнения соглашения, а также "скидки на неопределенность", отражающей степень несо­вершенства оценки и контроля за выполнением условий обмена. Размер "скидки на неопределенность" зависит от таких конкрет­ных факторов, как асимметричность информации о состоянии жи­лища (эта информация известна продавцу) и финансовое состоя­ние покупателя (оно известно покупателю), от факторов, связан­ных с состоянием общины или административного района (напри­мер уровня преступности), и от факторов общеэкономического значения (например стабильности цен).

Полезность, приобретаемая покупателем, определяется ценами, условиями сделки и надежностью контрактных обязательств, то есть вероятностью того, что продавец будет соблюдать контракт ex. post. Стоимость жилища для продавца является функцией нс только цен и условий кредита, но и атрибутов, передаваемых при продаже. Некото­рые из них, такие, как юридические права и размеры жилища, оце­нить несложно, а иные, например общие потребительские характери­стики жилища, легко установить при непосредственном осмотре. Дру-гас же атрибуты, например стоимость содержания и ремонта жилища или поведение соседей, установить гораздо сложнее. Равным образом обеспеченность права собственности, т.е. защита от обмана при про­даже, от экспроприации, от притязаний на имущество со стороны Других лиц, от воровства, будет меняться в зависимости от того, в ка­кой мере эти угрозы можно предвидеть заранее и от того, какое значе­ние этим атрибутам придает покупатель.

Традиционная неоклассическая парадигма, предполагающая наличие полной информации (то есть нулевые трансакционные из­держки), определяет стоимость передаваемого имущества, исходя не только из полноты информации, но и из полной надежности прав собственности. В этом случае — поскольку продавец и поку-

Часть ^

петель способны без издержек оценить все атрибуты (и физические свойства имущества, и права собственности) и поскольку отсутст­вует неопределенность или ненадежность прав собственности ~ стоимость имущества будет определяться стандартной моделью спроса и предложения на жилище с нулевыми трансакционньми издержками. Ввиду того, что вышеуказанные атрибуты влияют на оценку стоимости жилища покупателем и продавцом, чем меньше реальность отличается от идеальной неоклассической модели, тем более совершенным является рынок. Совокупность институтов оп­ределяет это различие между реальностью и идеальной моделью, а величина трансакционных издержек, которые несут покупатель и продавец, отражает содержание институциональной системы.

Трансакционные издержки продажи жилища частично явля­ются рыночными издержками — это, например, расходы на юри­дическое оформление сделки, оплата риэлтерских услуг, нотари­ального закрепления прав собственности, расходов на поиск наи­более выгодного кредита, а частично отражают затраты времени на сбор информации, поиск жилища и т.д. Получение информации об уровне преступности, работе полиции, охранных системах входят в "издержки поиска" для покупателя. В той мере, в какой покупате­лю мешают шумные соседи или их домашние животные, он может взять на себя дополнительные издержки по выяснению образа жиз­ни соседей и общих условий жизни в данном районе.

Конкретная институциональная матрица жилищного рынка состоит прежде всего из иерархии юридических правил, опираю­щихся на положения Конституции США и полномочий, делегиро­ванных штатам. Законы штатов, определяющие порядок продажи недвижимости, устанавливающие, какие права могут передаваться, нормы обычного права и статуты, определяющие возможность применения дополнительных юридических условий по выбору сто­рон, — все это влияет на трансакпионные издержки. Все эти пра­вовые нормы также оказывают влияние на риэлтеров, страхование титулов собственности, кредитные и сберегательные учреждения, формирующие залоговый рынок. Эффективность перечисленных организаций зависит от структуры прав собственности и механиз­мов, обеспечивающих их соблюдение, а также от рынка капитала (включающего как добровольные, так и государственные гарантии, а также субсидии и другие инструменты рынка капитала). Столь же важны неформальные ограничения, которые дополняют и подкре­пляют формальные правила. Эти ограничения охватывают широ­кий спектр — от общепринятых норм поведения по отношению к соседям до этических норм, определяющих степень честности при обмене информации между участниками контрактных отношений.

До сих пор я уделял основное внимание тем институтам, ко торые снижают Трансакционные издержки. Однако некоторые ин

шеа 8

д-ппуты — например, правила, которые ограничивают вступление новых конкурентов в отрасль, требуют бесполезных проверок, уве­личивают информационные издержки или снижают надежность прав собственности — повышают Трансакционные издержки. Такие правила создаются членами сообщества и отражают соотношение сил на политическом рынке между экономическими партнерами, профсоюзами и т.д. Поскольку политический рынок является несо­вершенным, в институциональной системе всегда смешаны институ­ты, которые снижают Трансакционные издержки, и институты, ко­торые повышают их. Жилищный рынок в США — сравнительно эффективный рынок, в котором баланс между институтами разно-направленного действия все-таки понижает Трансакционные издер­жки.

Возвращаясь к модели, представленной в главе 4, я хочу отме­тить, что отступление от условий беспрепятственного (frictionless) обмена, предусмотренного экономической теорией, будет тем сильнее, чем больше влияние третьих сил на ценность атрибутов, имеющих значение для покупателя, оказывает институциональная структура. В число этих атрибутов может входить поведение сосе­дей, угроза воровства, возможность внесения местными властями изменений в административные распоряжения, которые могут по­влиять на ценность имущества.Чем выше неопределенность, с ко­торой сталкивается покупатель, тем ниже ценность имущества. Аналогичным образом институциональная структура определяет степень риска для продавца относительно выполнения контракта или, в случае невыполнения, выплаты компенсации продавцу. Сле­дует подчеркнуть, что вышеописанные неопределенности в надеж­ности прав представляют собой важнейший критерий различия ме­жду сравнительно эффективными рынками в современных странах с высокими доходами и экономическими системами прошлых ве­ков, а также современными экономиками "третьего мира".

П

От изучения отношений между институтами и трансакционными издержками непосредственно в процессе об­мена обратимся к отношениям между ними в процессе произ­водства товаров и услуг. Институциональное поле оказывает влияние и на трансформационные, и на Трансакционные издер­жим: на трансформационные — через применяемую технологию, на Трансакционные — ввиду непосредственной связи между ^этим типом издержек и институтами. Все обычные проблемы "Цены и контроля, описанные в предыдущем разделе, сохраня­ет силу: структура прав собственности, эффективность судов и Юридической системы, комплементарное развитие добровольных

организаций и норм'. На уровне конкретной фирмы предприниматель должен иметь возможность достоверно оценивать и измерят], ресурсные вложения и продукцию фирмы. В неоклассической мо­дели это не требует издержек, поэтому контраст между гипотетиче­ской неоклассической фирмой и реальной фирмой очень велик. У первой есть только производственная функция, и ей не приходится нести издержек организации, надзора, координации, наблюдения и измерения. В реальной жизни фирма должна покупать ресурсы, кото­рые постоянно требуют оценки и измерения, если фирма хочет выпус­кать продукцию устойчивого качества. При прочих равных условиях изменчивость в показателях качества окажет негативное влияние на спрос на продукцию фирмы: изменчивое качество требует от потреби­телей (или производителей, если речь идет о промежуточной продук­ции) расходования дополнительных ресурсов на получение информа­ции о качестве. Поэтому производители, способные гарантировать ус­тойчивое качество, пользуются преимуществами перед другими конку­рентами'.

Характеризуя то, что мы называем эффективными факторными и товарными рынками, мы молчаливо подразумеваем возможность со­вершенных (perfect) оценки и контроля за выполнением контрактов. На самом деле существование таких рынков требует сложного набора институтов, которые поощряют мобильность факторов производства, приобретение производственных навыков, отсутствие непредусмотрен­ных перерывов в производственном процессе, быструю и простую пе­редачу информации, изобретение и внедрение новых технологий. В жизни все эти условия в полной мере никогда не выполняются. По­добно вышеописанным институтам, непосредственно участвующим в процессе обмена, и в данном случае институциональное поле обычно представляет собой сочетание институтов, способствующих только что перечисленным характеристикам рынка, и других институтов, которые тормозят вхождение в отрасль, поощряют установление монополисти­ческих ограничений и мешают быстрой, с низкими издержками, пере­даче информации.

Чтобы увидеть, насколько велики последствия недостаточно оп­ределенных и/или неэффективных прав собственности, достаточно сравнить организацию производства в странах "третьего мира" и в пе­редовых промышленных государствах. В первом случае существующая

Имеется в виду развитие организаций м норм, дополняющее я компенси­рующее недостатки судебной и правовой системы. — Прим. перев. ¹ Представление о том, как много ресурсов приходится тратить производите­лю на ооеепечевие устойчивого качества, дает подробное описание выращивания гороха в очерке Стаю Шихэи "Горох" (The New fonter, Jane 17, 1973). Чтобы обеспечить необходимые размер, мягкость и сладость гороха, компвния-произво-лятель несет огромные издержки по контролю в измерению производственных параиетров, начинав с сельскохозяйственного участка и заканчивая отправкой банок с горохом в розничную торговлю.

S9

институциональная система не только порождает высокие издержки совершения трансакций; кроме того, слабо обеспеченные права собст­венности ведут к применению технологий с низкой долей основного «дпитала и мешают заключению долгосрочных соглашений, фирмы обычно имеют небольшие размеры (кроме тех, которые управляются рэсударством или пользуются сто защитой). Более того, некоторые хо­зяйственные проблемы, такие, как невозможность достать запасные части или двухлетняя очередь на установку телефона, создают органи­зацию производства, отличную от той, которая требуется высокораз­витой стране. Можно решить проблемы быстрого прохождения товара через импортный контроль или установки телефона с помощью взя­ток; но при этом возникают теневые трансакционныс издержки, кото­рые существенным образом влияют на соотношение цен и, следова­тельно, на применяемые технологии.

Даже при сравнительно надежных правах собственности, су­ществующих в высокодоходных экономиках, возможно — и часто бывает на самом деле, — что технология, предусматривающая до­рогостоящий контроль за рабочей силой, оказывается менее эффе­ктивной, чем технология, позволяющая выпускать меньше продук­ции, но предполагающая меньшую изменчивость качества продук­ции и меньшие издержки по контролю за работниками. Исследо­вания последнего времени по трансакционным издержкам обычно исходят из допущения, что институты определяют только трансак-ционные издержки, а технологии определяют только трансформа­ционные издержки. Однако ниже приводятся три примера взаимо­действия технологии, институтов, трансформационных издержек и трансакционных издержек. Примеры показывают, что отношения между этими параметрами значительно сложнее.

1. Марксисты утверждают, что в начале XX века имело место на­меренное снижение квалификации рабочей силы. Иными словами, работодатели стали использовать капиталоемкие технологии, снижая спрос на высококвалифицированных рабочих и заменяя их рабочими со средней квалификацией или вообще без квалификации. Логика этого обвинения состоит в том, что высококвалифицированные рабо­чие приобрели такую силу по отношению к предпринимателям, кото­рая давала им стратегическую возможность угрожать предпринимате­лям остановкой производственного процесса. Поскольку современная техника обеспечивает, по выражению Ченддера, "скоростное произ­водство", это положение дел требовало от предпринимателей очень больших дополнительных издержек. Предприниматели пришли к вы-Чояу, что можно постепенно снизить общие издержки, если вводить 1'мяе технологии, которые используют менее квалифицированную си-яу, неспособную угрожать остановкой производства. Таким образом, вовне производственные технологии были введены для снижения Трансакционных издержек.

Часли, i

2. Выделение нефтяного месторождения в отдельную производст­венную единицу, т.е. создание организации, имеющей полномочия принимать решения по вопросам добычи, повышает трансакционньк издержки (поскольку необходимо тратить ресурсы на создание, содер­жание управленческого аппарата и контроль за ним). В то же время благодаря более эффективному извлечению нефти это снижает транс­формационные издержки, причем в той степени, которая более чем компенсирует прирост трансакционных издержек (Лайбкэп и Уиггинс, 1985). В этом случае институциональные изменения приводят к росту трансакционных издержек, который перекрывается экономией > трансформационных издержках.

3. Андреа Шспард в работе 1987 года описывает компанию производству полупроводников, которая намеренно бесплатно г редает конкурентам лицензию на выпуск чипов нового o6paai Это делается для того, чтобы покупатели не опасались возможн ста резкого повышения цен на новые образцы со стороны этой компании. Тем самым она поддерживает спрос на свою продук­цию. Снижение трансакционных издержек благодаря этой полити­ке сопровождается потерями в производственной эффективности, так как компания теряет "экономию от масштаба", а инновацион­ная рента достается конкурентам. Вообще использование чужих разработок является распространенной практикой.

Неформальные ограничения часто имеют важное значение дтя количества и качества результатов труда. Хотя марксисты давно ус­тановили ключевое различие между количеством трудового вклада и количеством и качеством результата труда, лишь совсем недавно экономисты стали уделять этому достаточное внимание (частично благодаря проявившимся различиям в качестве результатов труда на японских и американских автомобильных заводах). Принятые формы производства, организационные формы, призванные стиму­лировать рабочих к участию и сотрудничеству, методы отбора ра­ботников, склонных к интенсивному труду, — все это в последнее время стало предметом исследования в рамках теории Новой инду­стриальной организации. Уникальная черта рьиака труда состоит в том, что институты этого рынка должны принимать во внимание зависимость количества и качества результатов от отношения к ним со стороны самого производственного фактора, т.е. работни­ков. Поэтому поддержание высокой производственной морали в какой-то мере заменяет расходы на контроль за рабочими.

III

В предыдущих разделах этой главы мы подчерки­вали, что издержки трансакций отражают содержание всего комп­лекса институтов, формальных и неформальных, которые образукД

[лава S

экономическую систему или, в более общем плане, общество в це­лом. Эта общая институциональная структура в конечном счете оп­ределяет издержки трансакций на уровне индивидуальных контра­ктов, и когда экономисты говорят об эффективных рынках, они просто принимают за данность развитую систему ограничений. На пример, капитальные затраты частично определяются развитой структурой финансовых посредников. Деятельность последних на рынке потребительского кредита, на залоговом и фондовом рын­ках, на рынках облигаций осуществляется в рамках сложной струк­туры ограничений, налагаемых правительством и другими регули­рующими ведомствами (например, в США это Федеральная ре­зервная система, законодательные органы штатов и иные ведомст­ва, сфера деятельности которых распространяется от надзора за банками в отдельных отраслях экономики до установления "потол­ка" кредитного процента). Более того, соотношение спроса и пред­ложения на капитал испытывает воздействие и других институтов и организаций, например, компаний, занимающихся страхованием титулов собственности и установлением кредитных рейтингов. Ес­ли еще дальше углубиться в институциональную структуру, то мы обнаружим политические институты, которые устанавливают фор­мальные ограничения. Взаимосвязь между политическими и эко­номическими институтами и организациями наглядно проявляется в работе комитетов Конгресса, регулирующих рынок капитала и связанных с лоббистскими организациями, которые защищают ин­тересы организованных групп на рынке капитала. Тесные связи за­хватывают и сферу исполнительной власти, включая правительст­венные ведомства, которые регулируют рынок капитала. Все это, конечно, явилось привлекательным полем для исследований в рам­ках новой политической экономии, которая пытается сформулиро­вать принципы и аналитические рамки для институциональных структур Конгресса и правительственных ведомств.

Сравнивая издержки трансакций в какой-либо стране "третье­го мира" с издержками трансакций в развитых индустриальных го­сударствах, мы увидим, что в первом случае издержки на каждый экт обмена значительно выше — часто обмен даже не состоится Именно потому, что издержки слишком велики. Институциональ­ной системе в "третьем мире" недостает формальной структуры (и Механизмов поддержания этой структуры), которая необходима для ЕУЩествования эффективных рынков. Однако в странах "третьего Мира" часто существуют неформальные сектора экономики (фак-'"Псски подпольные экономики), что является попыткой создать ^Уктуру для обмена. Но такая структура требует высоких издер-*№, потому что недостаток защищенных прав собственности ско­вывает процесс персонифицированного обмена, который мог бы "беспечить самоподдерживающийся характер контрактных отно-

шений². Но дело не только в более высоких трансакционных из­держках в странах "третьего мира", но и в том, что институцио­нальная система, определяющая базисную структуру производства способствует сохранению низкого уровня развития.

Фирмы создаются для того, чтобы воспользоваться выгодны­ми возможностями, которые зависят от существующего набора ог­раничений. При наличии слабо защищенных прав собственности недостаточного претворения законов в жизнь, наличия барьеров для вхождения, монополистических ограничений: фирмы, стремя­щиеся к максимизации прибыли, склонны избирать краткосрочную стратегию и эксплуатировать небольшой основной капитал, а так­же сохранять матые размеры. Самыми выгодными занятиями ста­новятся торговля, перераспределение или операции на черном рынке. Крупные фирмы с большим основным капиталом могут су­ществовать только под покровительством правительства, пользуясь субсидиями и тарифной защитой и выплачивая обществу опреде­ленную компенсацию. Такое сочетание вряд ли может способство­вать эффективности производства.

IV

В заключение этой главы я хочу сделать некото­рые выводы из предшествующего анализа.

1. Институциональные ограничения, которые определяют на­бор возможностей для индивида, являются сложным сочетанием формальных и неформальных ограничений. Они образуют взаимо­связанную систему и в различных комбинациях формируют набор альтернатив для различных контекстов. Исходя из этого понима­ния несложно увидеть, почему институты устойчивы и почему они обычно образуют широкий набор альтернатив, среди которых дела­ется выбор.

Устойчивость институтов вытекает из того, что существует множество конкретных ограничений, влияющих на выбор в опре­деленной ситуации. Примером может служить рассмотренная вы­ше продажа жилья. Значительные изменения в этой инстигуцио-нальной системе требуют множества изменений в наборе ограниче­ний, причем не только юридических, но и тех, которые регулируют правила поведения. Хотя институциональные ограничения могут быть не самыми лучшими или не самыми эффективными для оп­ределенной группы индивидов, вовлеченных в отдельный акт обме­на, и потому в интересах этой группы можно было бы изменить

² Глубокий анализ структуры экономики Перу и большого неформального сектора этой страны представлен в рабств Эрваидо де Сото (1989).

институты, тот же самый набор институтов для другого набора аль­тернатив может создать условия для наиболее эффективной сдел­ки. Кроме того, большое значение имеет соотношение сил между дддивидами или организациями, участвующими в соглашении. По­этому только тогда, когда в изменении формальных правил заинте­ресованы достаточно влиятельные группы, возможно существенное изменение формальной институциональной системы.

В то же время комплекс неформальных и формальных ограни­чений создаст возможность для непрерывных периферийных изме­нений институциональной системы. Эти небольшие изменения формальных правил и неформальных ограничений постепенно ме­няют институциональную систему таким образом, что в ней скла­дывается совсем иной набор альтернатив, нежели тот, который был вначале. Кратко описанные здесь параметры институциональной стабильности и небольших периферийных изменений будут более подробно рассмотрены во второй части книги.

2. Комплекс институциональных ограничений порождает раз­личные сочетания формальных и неформальных ограничений, ко­торые, в свою очередь, отражают затратный характер оценки и контроля. Чем выше эти издержки, тем полнее участники конт­рактных отношений будут использовать неформальные ограниче­ния для выработки условий обмена, хотя в самом крайнем случае вообще никакого обмена не произойдет. Частичное решение этой проблемы дает вертикальная интеграция, причем надо иметь в ви­ду, что хотя издержки оценки в рамках организации отличаются от того же типа издержек на открытом рынке, в рамках организации они не обязательно ниже. В той степени, в которой неформальные ограничения определяют формы обмена, они обычно служат сред­ством предотвращения нарушения контракта другой стороной. По­этому самоподдерживающиеся контракты, подобные тем, которые описаны в главе 7, являются господствующей формой обмена, хотя отсутствие контроля третьей стороны порождает ограничения в этих контрактах.

3. Трансакционные издержки — наиболее очевидное свойство институциональной системы, которая выступает основой ограниче­ний для обмена. Они состоят из издержек, которые проявляются в ходе рыночных отношений (Уоллис и Норт, 1986) и потому подда­ются измерению, и издержек, которые с трудом поддаются измере­нию: время на приобретение информации, стояние в очередях, да­ча взяток и т.д., а также потери от недостаточного надзора и конт­роля. Наличиеэтих неизмсряемых издержек затрудняет точную оценку общей величины трансакционных издержек, порождаемых определенным институтом. Тем не менее насколько мы способны Дать такую оценку, настолько мы продвигаемся в измерении эффе­ктивности институтов.

Уровень кредитного процента на рынке капитала — это, вероят­но, самое явное выражение эффективности институциональной систе­мы. Но в странах "третьего мира" есть другие свидетельства тому, что институциональная система действует неэффективно. Это — нсработа. ющие телефоны, трудности в получении запчастей, бесконечные пере­рывы в производственном процессе, долгие очереди на получение раз­решений и непостоянство качества продукции.

4. Самый важный вывод из этой главы состоит в том, что ин­ституциональная система играет важную роль в функционировании экономики. Об этом свидетельствует приведенный выше пример с продажей жилья. Большая совокупность институтов создает основу для работы массового рынка жилья и рынка капитала. Институты, обеспечивающие права собственности, и многочисленные добро­вольные организации, облегчающие обмен, имеют очень важное значение для существования сравнительно эффективного рынка жилья в США — более эффективного, чем в странах "третьего ми­ра" и даже когда-то в Соединенных Штатах. Однако я настойчиво подчеркиваю, что некоторые институциональные ограничения по­вышают трансакционные издержки. Поэтому рынок в целом пред­ставляет собой смешение институтов: некоторые из них увеличива­ют эффективность, а некоторые — снижают. Тем не менее, если сравнить институциональную систему в США, Великобритании, Франции, Германии и Японии с институциональной системой в странах "третьего мира" или же в развитых странах, но в прошлом, то мы увидим, что существующая институциональная система име­ет критически важное значение для экономического успеха — и в сравнении между развитыми странами и государствами "третьего мира", и в историческом разрезе. Пути и способы развития инсти­туциональных ограничений во времени и их влияние на параметры функционирования экономики — это тема последующих частей и глав данной книги.

Глава 9