Условия страхования финансовых рисков
Рассматривая финансовые риски как составную часть коммерческих рисков, применяют следующую классификацию видов страхования финансовых рисков. Страхование кредитов:
- страхование риска невозврата кредита (страхователь — банк);
- страхование ответственности заемщика за невозврат кредита (страхователь — заемщик);
- страхование несвоевременной уплаты процентов за кредит заемщиком;
- страхование депозитов (страхователем может быть как банк, так и вкладчик).
Страхование косвенных рисков:
- страхование на случай потери дохода (прибыли);
- страхование дополнительных расходов;
- страхование временной прибыли;
- страхование арендной платы.
Страхование биржевых рисков:
- страхование риска неплатежа по коммерческим сделкам;
- страхование комиссионного вознаграждения брокерской фирмы;
- страхование операций с ценными бумагами;
- страхование валютных рисков.
Как видно из приведенной классификации, особенностью финансового риска является вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с фондовыми ценностями, т. е. риски, которые вытекают из природы этих операций.
Также к финансовым рискам можно отнести риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная или недополученная прибыль) в результате страхового события — остановки производственного процесса из-за утраты или повреждения застрахованного имущества. Последнее относится прежде всего к промышленным предприятиям.
Как видно из изложенного, особенностью страхования коммерческой сферы является то, что она занимает промежуточное положение между страхованием имущества и страхованием ответственности.
Рассмотрим долее особенности страхования валютных рисков.
Валютные риски — это опасность возможных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в процессе международной деятельности компании, которая включает в себя:
- валютные операции;
- зарубежное кредитование;
- инвестиционную деятельность;
- международные платежи;
- международные расчеты;
- финансирование внешней торговли;
- международные гарантии.
При страховании валютных рисков используют так называемые защитные оговорки — определенные условия, отражаемые в договорах и предусматривающие возможность их пересмотра в процессе действия договора. Защитные оговорки подразделяются на валютные оговорки, оговорки несовпадения валюты цены и валюты платежа, товарно-ценовые оговорки и форвардные операции.
1 Валютные оговорки ставят условие, в соответствии с которым сумма платежа должна быть пересмотрена в той же пропорции, в которой произойдет изменение курса валюты платежа по отношению к валюте оговорки. Валютные оговорки бывают косвенными, прямыми и мультивалютными.
Косвенная валютная оговорка применяется в тех случаях, когда цена товара зафиксирована в одной из наиболее распространенных в международных платежах валют (евро, доллар, иена и др.), а платеж предусматривается в другой денежной единице (обычно — национальной).
Прямая валютная оговорка применяется, когда валюты цены и платежа совпадают, но величина суммы платежа по условию договора ставится в зависимость от изменения курса валюты платежа по отношению к другой, более стабильной валюте, — валюте оговорки.
Мультивалютные оговорки — это оговорки, действие которых основано на коррекции суммы платежа, но не к одной валюте, а к специально сформированному набору валют, который называют «валютная корзина».
2 Оговорка несовпадения валюты цены и валюты платежа. Эта оговорка заключается в том, что если валюта цены товара (или валюта займа) оказалась более устойчивой, чем валюта платежа, то сумма обязательств возрастает пропорционально к валюте оговорки.
3 Товарно-ценовая оговорка. Это условие, включаемое в международные экономические соглашения с целью страхования экспортеров и кредиторов от инфляционного риска. Различают:
- оговорку скользящей цены, которая повышается в зависимости от ценообразующих факторов;
- индексацию, основанную на включении в соглашение особой индексной оговорки о пересчете суммы платежа пропорционально измененному индексу цен за период от даты подписания до момента исполнения обязательств.
4 Форвардные операции.Один изспособов страхования валютных рисков.Форвардный валютныйконтракт — это сделка, определяющая сумму валюты, которая должна быть обменена на другую валютув определенный день в будущем по курсу, который устанавливается в момент заключения сделки. Разновидностью форвардных операций является хеджирование, используемое в банковской, биржевой и коммерческой практике для защиты зарубежных инвестиций от возможного валютного риска — изменений курса валют вбудущем.
Разновидностей страхования финансовых рисков очень много. В их числе:
- страхование риска непогашения кредита (страхователь и банк);
- страхование ответственности заемщика за непогашение кредита (страхователь— заемщик);
- страхование несвоевременной уплаты заемщиком процента за кредит;
- страхование потребительского кредита (страхователь — физическое лицо);
- страхование коммерческого кредита (страхование векселей);
- страхование депозитов (страхователь — банк или вкладчик) и др.
Рассмотрим основы страхования финансового риска на примере договора добровольного страхования риска непогашения кредита, когда страхователем является банк.
Объектом страхования является ответственность всех отдельных заемщиков (физических или юридических лиц) перед банком за своевременное и полное погашение кредитов и процентов за пользование кредитами втечение срока, установленного договором страхования. Страховым случаем при страховании финансового ряска банка признается невозврат заемщиком кредитных средств и процентов за пользование ими по истечении определенного срока.
Период страхования риска непогашения отдельных кредитов устанавливается договором страхования исходя из сроков возврата сумм кредита. При страховании всех выданных кредитов договор страхования риска непогашения кредитов заключается на один год.
Договор страхования заключается на основании письменного заявления страхователя. Одновременно с заявлением страхователь представляет:
- копию кредитного договора вместе со всеми относящимися к нему документами;
- документы, подтверждающие возможность кредитования, т.е. обеспеченность кредита;
- копию заключения по проведению технико-экономической экспертизы проекта освоения производства (услуг) и другие документы, которые могут иметь существенное значение для суждения о степени риска.
Страховщик на основании представленных документов исчисляет страховые платежи по каждому заемщику и в целом по договору страхования исходя из сумм непогашенной задолженности и установленных тарифных ставок.
По договору страхования при наступлении страхового случая страховщик выплачивает страхователю возмещение в размере от 50 до 90% суммы непогашенных заемщиком кредита и процентов по нему. Предусмотренная таким образом доля участия банка в возмещении убытка повышает его ответственность и заинтересованность в возврате кредита, дисциплинирует банк, вынуждает его проверять целевое использование кредита. Ответственность страховщика возникает, если страхователь не получил обусловленную кредитным договором сумму в течение 20 дней после наступления срока платежа, предусмотренного кредитным договором, или срока, установленного банком при невыполнении заемщиком условий кредитного договора.
Конкретный предел ответственности страховщика и срок наступления его ответственности устанавливаются договором страхования.
Страховая сумма устанавливается пропорционально определенному в договоре страхования проценту ответственности страховщика исходя из всей суммы задолженности (включая проценты за пользование кредитом), подлежащей возврату по условиям кредитного договора.
При страховании риска непогашения кредитов по всем заемщикам страховая сумма увеличивается на сумму кредитов, выданных после заключения договора страхования, если страхователь уплатит по этим кредитам страховые платежи.
Тарифная ставка при страховании всех кредитов устанавливается страховщиком.
Исчисление страховых платежей производится исходя из соответствующей ставки платежа и числа полных месяцев (лет), в течение которых заемщик пользуется кредитом.
Размер страхового возмещения определяется исходя из установленного в договоре страхования предела ответственности страховщика на основании акта о непогашении кредита.
Страховщик имеет право отказать в выплате страхового возмещения, если страхователь сообщил недостоверные сведения об обстоятельствах, имеющих существенное значение для суждения о страховом риске, или не выполнил обязанностей, возложенных на него условиями, оговоренными договором страхования.
За рубежом особое место уделяется страхованию простоев в работе, причинами которых могут быть: материальный ущерб, болезнь и смерть сотрудников, внешние факторы (нарушение соглашений поставщиками, отказ покупателя, угроза безопасности продукции или производству).
Страхование перерывов в производстве не производится по причинам:
- умысла страхователя;
- военных действий;
- изменений в первоначальном проекте восстановления объекта;
- планового ремонта;
- запрещения властями проведения восстановительных работ;
- недостатка у страхователя материальных, трудовых и финансовых ресурсов для устранения причин простоя.
Страхование на случай простоя в значительной части выступает как дополнение к страхованию основных и оборотных средств, поскольку перерыв в производстве вызывается их гибелью или повреждением.
Подлежащий возмещению ущерб от простоя складывается из упущенной прибыли, текущих и дополнительных затрат, осуществляемых с целью сокращения ущерба.
Упущенная прибыль является основным компонентом данного вида страхования. Величина этой прибыли может быть определена умножением объема недополученной продукции на величину прибыли, приходящейся на единицу продукции, или умножением среднедневной прибыли па число дней простоя.
В качестве некоторой компенсации потерь учитывают доход от реализации поврежденного имущества.
Дополнительные затраты с целью сокращения ущерба от простоя связаны обычно с оплатой персонала в период простоя, введением дополнительных смен, сверхурочных работ, срочным ремонтом, использованием менее экономичных машин, передачей части работы другим предприятиям, арендой оборудования, налогами, амортизационными отчислениями и пр. Размер этих затрат может быть найден по учетным документам.
Расчет суммы ущерба требует хорошего знания специфики работы данного предприятия, значительного объема информации. Эта работа, как правило, возлагается на самих страхователей, страховщик же ограничивается только функциями контроля.
Общие потери (ущерб страхователя) могут быть найдены из выражения:
УС = П- ПРИ + 3,
где УС — ущерб страхователя; П — недополученная прибыль; ПРИ — доход от реализации поврежденного имущества; 3 — дополнительные затраты.
В свою очередь, величина недополученной прибыли определяется так:
П-ТДхПД,
где ТД — время простоя; ПД — средняя дневная прибыль предприятия. Величина дополнительных затрат (3) находится как
3 - ПЭФ + ЗПР,
где ПЭФ — величина заработной платы за период простоя; ЗПР — величина прочих затрат за период простоя.
Покажем на примере определение ущерба страхователя в связи с перерывами производства.
Тарифные ставки страхования обычно устанавливаются в процентах к стоимости валовой продукции предприятия и, в принципе, должны корректироваться факторами, определяющими степень риска.
В мировой практике принято также предоставлять страхователю скидку с суммыплатежей, если на предприятии в течение ряда лет не было страховых событий и ему не выплачивалось за это время страховое возмещение. И наоборот, страховщик увеличивает размеры страховых платежей при частых и крупных убытках на предприятиях.
Страхование технических рисков-эта область страхования также связана с основными производственными фондами. Она возникла в связи с техническим прогрессом, бурным строительством, появлением сложных дорогостоящих промышленных технологий. Все это было сопряжено с риском аварий, катастроф, грозивших их владельцам крупными убытками.
Первый страховой полис по страхованию технических рисков был выдай в 20-х гг. прошлого века в Великобритании. Предметом страхования явилось строительство железнодорожного моста. Страхование технических рисков получило свое распространение во многих странах, особенно в США, Великобритании и Японии. В России эта область страхования только начинает свое развитие.
Под страхованием технических рисков понимаются следующие виды страхования:
- строительно-монтажных работ;
- машин в промышленной сфере;
- передвижного оборудования (включая буровые установки);
- электронного оборудования;
- инженерных сооружений (причалов, дамб, стапелей и пр.).
Из перечисленных видов страхования технических рисков в России существует практически лишь один — страхование строительно-монтажных работ.
Объектами строительно-монтажного страхования являются здания, сооружения, машины, запасные части к ним, материалы и другое имущество, предназначенное для строительства и монтажа и находящееся на строительной площадке, названной в договоре страхования.
Согласно условиям строительно-монтажного страхования, страховщик возмещает прямые убытки от гибели или повреждения застрахованного имущества, возникшие по причине:
- ошибок при проведении строительных и монтажных работ и дефектов застрахованных объектов;
- небрежности рабочих, техников, инженеров и служащих;
- короткого замыкания в электросетях;
- разрывов тросов и цепей, падения деталей и предметов;
- пожара, взрыва, обвала, наводнения, урагана, землетрясения и других стихийных бедствий.
При страховании технических рисков не подлежат возмещениюубытки, произошедшие вследствие:
- военных действий;
- ядерного взрыва, радиоактивного воздействия;
- умышленного действияили грубых ошибок страхователя;
- недостатков техник», которые были известны страхователю;
- частичного пли полного прекращения работ;
- экспериментальных и исследовательских работ;
- повреждения строительной техники итранспортных средств по
причине их внутренних поломок (не вызванных внешними факторами).
При страховании строительно-монтажных работ не пользуются определенными заранее тарифами. Тарифные ставки страхования и страховые платежи устанавливаются индивидуально по каждому риску, для чего учитываются характер сооружаемых объектов, виды основных и вспомогательных материалов, состав строительно-монтажной техники, структура почвы строительной площадки, вероятность возможного землетрясения и других стихийных бедствий, квалификация персонала и др.
Страховой суммой является, как правило, стоимость объекта страхования, включая стоимость проектирования, технической документации и рабочей силы. Размер страхового возмещения за погибшее имущество ограничивается стоимостью его замены или фактической стоимостью на момент страхового случая. При ремонте поврежденного имущества возмещаются только затраты на приведение его в состояние, в котором оно находилось до страхового случая.
При страховании строительно-монтажных рисков, как правило, применяется франшиза.