Вопрос 2. Методика анализа безубыточного объёма продаж и зоны безопасности предприятия

Точка безубыточности показывает такой объём производства и реализации продукции, при котором предприятие не получает ни прибылей, ни убытков, т.е. чистая прибыль предприятия равна нулю. Это минимальный объём производства и реализации продукции, при котором предприятие не будет получать убытков. Предприятие начнёт получать прибыль, когда объём производства и реализации продукции будет выше минимального.

Анализ безубыточности – это анализ взаимосвязи: «Затраты – объём – прибыль». Существуют два основных подхода к анализу безубыточности: количественный подход и качественный подход.

1. Согласно количественному подходу, объём продаж выражается в количестве проданных единиц.

Для иллюстрации количественного подхода придадим отчету о прибылях и убытках аналитическую форму, используя при этом следующие обозначения:

Р - цена за единицу продукции;

Х - количество проданных единиц продукции;

V - совокупные переменные затраты;

v - средние переменные затраты на единицу продукции;

F - совокупные постоянные затраты;

I - прибыль до налогообложения.

Введя данные обозначения, можно выразить выручку как РХ (цена, умноженная на количество), а совокупные переменные затраты как vX (средние переменные затраты на единицу продукции, умноженные на количество единиц продукции). Тогда отчет о прибылях и убытках принимает следующий вид:

I = PX - vX - F = (P - v) X - F. (1);

X = (F + I) / (P-v). (2);

Разница между ценой и средними переменными затратами на единицу продукции (P-v) и есть маржинальный доход на единицу продукции.

Одним из направлений анализа соотношения «затраты - объем – прибыль» является определение точки безубыточности, которая показывает не только, при каком объеме продаж не появится ни прибыли, ни убытка, но и возможности, связанные с изменениями затрат или объема продаж.

Количественный подход к исчислению точки безубыточности выражается в следующих формулах:

Количество единиц продукции = Постоянные затраты : Маржинальный доход на единицу продукции (3);

Маржинальный доход на единицу продукции = Продажная цена единицы продукции (без налогов) – переменные затраты на единицу продукции (4);

2. Согласно стоимостному подходу, объём продаж выражается в сумме полученной выручки.

Вместо объема продаж в единицах продукции используется выручка от продаж в денежных единицах R.

Значение прибыли может быть получено по формуле:

I = R - VR - F. (5);

Параметр V называют отношением переменных затрат к выручке. Это доля каждой денежной единицы, вырученной от продаж, необходимой для покрытия переменных затрат, или как переменные затраты в денежной единице выручки. Отношение переменных затрат к выручке может быть исчислено либо путем деления совокупных переменных затрат, приходящихся на выручку, либо в случае продажи единственного изделия делением средних переменных затрат, приходящихся на единицу продукции, на цену.

Чтобы определить доход от продаж, необходимый для получения целевой прибыли (I), из уравнения

I = (1 - V) R – F (6);

определим значение выручки:

R = (F +I) / (1 - V). (7);

Так как V = v/P, то 1 - V равняется 1 - v/Р, или (Р - v)/Р. (Р - v) представляет собой маржинальный доход на единицу продукции, поэтому (Р - v)/Р называют коэффициентом маржинального дохода (G), который показывает долю каждой денежной единицы, необходимой для покрытия постоянных затрат и обеспечения прибыли.

Коэффициент маржинального дохода может быть исчислен двумя способами. Во-первых, по формуле G = 1 - V. (8);

Согласно второму способу предполагается разделить маржинальный доход на выручку от продаж (для всех проданных единиц или в расчете на единицу).

Следует отметить некоторые различия между стоимостным и количественным подходами к анализу соотношения «затраты - объем – прибыль». Во-первых, при стоимостном подходе продажи характеризуются не количеством реализованных единиц продукции, а таким показателем, как выручка. Во-вторых, переменные затраты представляют собой не часть себестоимости единицы продукции, а часть выручки. Можно предположить, что если совокупные переменные затраты меняются с изменением количества проданных единиц, то они должны также меняться и при изменении выручки от продаж.

Еще один аналитический показатель, предназначенный для оценки риска, - «зона безопасности», т.е. разность между фактическим и критическим объемами выпуска и реализации (в натуральном выражении):

Зона безопасности = Фактический объём выпуска и реализации продукции минус критический объём выпуска и реализации продукции (9);

Удельный вес, % = (Зона безопасности : Фактический объём)×100% (10).

Эта величина покажет, на сколько процентов может снизиться объем выпуска и реализации, чтобы избежать убытка.

Задача. Используя данные таблицы, рассчитайте влияние на уровень прибыли на единицу материальных затрат следующих факторов:

- рентабельности продаж;

- доли выручки в объёме производства;

- материалоотдачи.

Показатель	t=0	t=1
Прибыль от продаж, тыс. руб.
Выручка от реализации, тыс. руб.
Объём выпуска продукции, тыс. руб.
Материальные затраты, тыс. руб.

Решение.

Для расчётов приведём следующие формулы:

1) Рентабельность продаж = (1);

2) Доля выручки в объёме производства = (2);

3) Материалоотдача = (3);

4) Уровень прибыли на единицу

материальных затрат: = (4);

Из приведённых формул видно, что формула (4) получается произведением формул (1), (2) и (3).

В результате получаем мультипликативную модель для факторного анализа уровня прибыли на единицу материальных затрат:

× × = . (5);

Произведём расчёты:

1. При t=0 (базисный):

1) рентабельность продаж: (15477 / 83414) × 100% = 18,55%;

2) доля выручки в объёме производства: (83414 / 80000) × 100% = 104,27%;

3) материалоотдача: 80000 / 35000 = 2,28 руб.

4) Уровень прибыли на рубль материальных затрат: 15477 / 35000 = 0,44 руб.

5) Расчёт по мультипликативной модели: 1,0427 × 0,1855 × 2,28 = 0,44 руб.

2. При t=1 (фактический):

1) рентабельность продаж: (18957 / 97120) × 100% = 19,52%;

2) доля выручки в объёме производства: (97120 / 100320) × 100% = 96,81%;

3) материалоотдача: 100320 / 45600 = 2,2 руб.

4) Уровень прибыли на рубль материальных затрат: 18957 / 45600 = 0,41 руб.

5) Расчёт по мультипликативной модели: 0,9681 × 0,1952 × 2,2 = 0,41 руб.

Расчёты представим в таблице:

Показатель	t=0 (базисный)	t=1 (фактический)	Отклонения, +,-
Прибыль от продаж, тыс. руб.			+3480
Выручка от реализации, тыс. руб.			+13706
Объём выпуска продукции, тыс. руб.			+20320
Материальные затраты, тыс. руб.			+10600
Рентабельность продаж, %	18,55	19,52	+0,97
Доля выручки в объёме производства, %	104,27	96,81	-7,46
Материалоотдача, руб.	2,28	2,20	-0,08
Уровень прибыли на единицу материальных затрат, руб.	0,44	0,41	-0,03

Из приведённых данных таблицы видно, что уровень прибыли на единицу материальных затрат снизился на 0,03 руб., материалоотдача снизилась на 0,08 руб., доля выручки в объёме производства снизилась на 7,46%, а рентабельность продаж увеличилась на 0,97%. В то же время, прибыль от продаж увеличилась на 3480 тыс. руб., выручка от реализации увеличилась на 13706 тыс. руб., объём выпуска продукции увеличился на 20320 тыс. руб., а материальные затраты – на 10600 тыс. руб.

Применим способ цепных подстановок для расчёта влияния факторов:

y₀ = a₀ × b₀ × c₀ ; y_a = a₁ × b₀ × c₀ ; y_b = a₁ × b₁ × c₀ ; y₁ = a₁ × b₁ × c₁ ; (6);

Δy = Σ Δy (a, b, c) = Δy_a + Δy_b + Δy_c ; (7);

Δy_a = y_a - y₀; Δy_b = y_b - y_a; Δy_c = y₁ - y_b . (8).

Где

a₀ , b₀ , c₀ – базисные значения факторов, оказывающие влияние на обобщающий показатель y;

a_1, b₁, c₁ – фактические значения факторов, оказывающие влияние на обобщающий показатель y;

y_a, y_b – промежуточные значения обобщающего показателя, связанные с изменением факторов a и b соответственно;

Δy – общее изменение обобщающего показателя y;

Δy_a, Δy_b, Δy_c – изменение обобщающего показателя y, связанное с изменением факторов a,b и с соответственно.

Результирующий показатель – уровень прибыли на рубль материальных затрат (у).

Факторы – это рентабельность продаж (а), доля выручки в объёме производства (b) и материалоотдача (с).

Произведём расчёты:

1) y₀ = a₀ × b₀ × c₀ , то есть 0,1855 × 1,0427 × 2,28 = 0,44 руб.;

2) y_a = a₁ × b₀ × c₀ , то есть 0,1952 × 1,0427 × 2,28 = 0,46 руб.;

3) y_b = a₁ × b₁ × c₀ , то есть 0,1952 × 0,9681 × 2,28 = 0,43 руб.;

4) y₁ = a₁ × b₁ × c₁ , то есть 0,1952 × 0,9681 × 2,2 = 0,41 руб.

5) Δy_a = y_a - y₀ , то есть 0,46 руб. – 0,44 руб. = 0,02 руб;

6) Δy_b = y_b - y_a , то есть 0,43 руб. – 0,46 руб. = - 0,03 руб;

7) Δy_c = y₁ - y_b , то есть 0,41 руб. – 0,43 руб. = - 0,02 руб;

8) Δy = 0,41 руб. – 0,44 руб. = - 0,03 руб.;

или Δy = 0,02 руб. - 0,02 руб. - 0,03 руб. = - 0,03 руб.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

1) за счёт изменения (увеличения) рентабельности продаж уровень прибыли на рубль материальных затрат увеличился на 0,02 руб.;

2) за счёт изменения (уменьшения) доли выручки в объёме производства уровень прибыли на рубль материальных затрат снизился на 0,03 руб.;

3) за счёт изменения (уменьшения) материалоотдачи уровень прибыли на рубль материальных затрат снизился на 0,02 руб.;

4) общее изменение уровня прибыли на рубль материальных затрат составило - 0,03 руб. (уменьшение).

Список использованной литературы:

1. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебник для вузов / Д.В. Лысенко. - М.: ИНФРА-М, 2013.

2. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие / М.В. Мельник, А.И. Кривцов, О.В. Горлова. М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2014.

3. Савицкая Г. В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник / Г.В. Савицкая. - 6-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ Инфра-М, 2013.

4. Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. – 2-е изд., пераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008.

5. Экономический анализ : учеб. пос. для бакалавров / Под ред. Н.В. Парушиной. - М.: Кнорус, 2013.

6. Экономический анализ: учебник для бакалавров / под ред. Н.В. Войтоловского, А.П. Калининой, И.И. Мазуровой. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2013.

7. Лытнева, Н.А. Бухгалтерский учет и анализ : учеб. пос. для бакалавров / Н.А. Лытнева, Н.В., Парушина, Е.А. Кыштымова. – Ростов н/Д : Феникс, 2011. – 604с.

8. Герасименко, Г.П.; Маркарьян, С.Э.; Маркарьян, Э.А. и др. Управленческий, финансовый и инвестиционный анализ. Практикум; Ростов-на-Дону: МарТ; Издание 3-е, перераб. и доп. - Москва, 2011. - 160 c.

9. Казакова, Н. А. Управленческий анализ. Комплексный анализ и диагностика предпринимательской деятельности; Инфра-М - , 2013. - 272 c.

10. Киселева, О. В., Макеева, Ф. С. Инвестиционный анализ; КноРус - Москва, 2010. - 208 c.

11. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности; М.: Финансы и статистика; Издание 2-е, перераб. и доп. - Москва, 2012. - 512 c.

12. Колмыкова, Т. С. Инвестиционный анализ; Инфра-М - , 2011. - 208 c.

13. Корчагин, Ю. А., Маличенко И. П. Инвестиции и инвестиционный анализ; Феникс - Москва, 2010. - 608 c.

14. Кравченко, Н. А. Инвестиционный анализ; Дело - Москва, 2013. - 264 c.