Метод матричного позиционирования
Позиционирование. Данный метод оценки информации требует распределения информации по матрице в зависимости от значения каждой ее клетки.
В зависимости от сложности класса задач матрицы могут иметь различное наполнение. Приведем матрично-позиционную структуризацию содержания информации для принятия решений об инвестициях в классе задач по управлению маркетингом. Она представляет собой разнесение информационного полотна по квадратам (или, другими словами, позициям) матрицы 5х5, где информационное содержание каждого квадрата (позиции) представляет собой 5 взаимосвязанных разделов, посвященных деятельности предприятия (табл. 3.13).
Таблица 3.13
Матрично-позиционная структуризация содержания основных шагов по принятию решений в области инвестиций и при составлении бизнес-плана
| 1. Ситуация | 2. Проект | 3. Проблема | 4. Концепция | 5. Ценность |
| 1.1 | 2.1 | 3.1 | 4.1 | 5.1 |
| 1.1.1. Дальнейшее расширение деятельности, интенсификация своих действий | 2.1.1. В процессе планирования объема сбыта продукции используются данные плана маркетинга | 3.1.1. Рентабельность активов | 4.1.1. Обычный метод экспертных оценок | 5.1.1. Успешное осуществление инвестиционного проекта зависит от отслеживания соответствующего инвестиционного плана последовательности шагов |
| 1.1.2. Необходимость отыскания внутренних ресурсов | 2.1.2. Фактор времени | 3.1.2. Оценивая проект, руководители компании задаются довольно простым вопросом: соответствует ли проект целям и задачам фирмы | 4.1.2. Для более успешной реализации товара и привлечения денежных средств на разработки и исследования фирмы нужно последовательно исследовать ряд проблем | 5.1.2. Гарантией успеха является завершенность действия |
| 1.1.3. Логико-методологический подход в этом контексте выделяет определенные позиции | 2.1.3. Данные,полученные в результате анализа объема продаж, используются при сопоставлении отчетных финансовых документов | 3.1.3. Оценивая эффективность инвестиций, принимают во внимание то, что активы компании финансируются еще и за счет инвесторов | 4.1.3. Исследование конъюнктуры рынка товара заставляет экспертов учитывать и оценивать все его аспекты | 5.1.3. Сценарный подход |
| 1.1.4. Доуточнение имеющихся у фирмы возможностей | 2.1.4. Необходимым условием для создания новых условий в рыночной среде выступает расчет цены | 3.1.4. Рентабельность собственного акционерного капитала | 4.1.4. Анализ проекта всегда начинается с его узкого места | 5.1.4. Если инвестирование рассматривать как целостный процесс, обладающий определенной структурой, то любое действие, дополнительно включаемое в проект, не должно привносить деструктивные элементы |
| 1.1.5. Стабилизационной фазой может быть как фаза временного неразвития, так и фаза развития изначальная | 2.1.5. Объем продаж в денежном выражении для внутреннего и внешнего рынков | 3.1.5. Рентабельность инвестиций | 4.1.5. Фирме необходимо ответить на ряд вопросов для принятия дальнейших решений: | 5.1.5. Для расчета возможных вариантов применяют, как правило, комплекс методов |
| 1.2 | 2.2 | 3.2 | 4.2 | 5.2 |
| 1.2.1. В процессе планирования и анализа инвестиционных проектов в России необходимо использовать общепринятые в международной деловой практике методы | 2.2.1. Предприятие не может работать без капитала | 3.2.1. Составление бизнес-плана позволяет опредметить в деталях все стороны взаимодействия двух сторон | 4.2.1. Значение внутреннего коэффициента рентабельности должно превышать условную стоимость капитала инвестора | 5.2.1. Содержание инвестиционного действия соответствует его форме, если созданы условия, позволяющие и инвестору, и инвестируемому проявить и определить предполагаемые результаты |
| 1.2.2. Предварительная экспертиза | 2.2.2. Эффективная реализация инвестиционного проекта возможна только через фиксирование конкретных способов достижения конкретного результата | 3.2.2. Инвестиционный план | 4.2.2. Применение статистических методов для оценки инвестиционных проектов в сложных условиях затруднено | 5.2.2. Для инвестора и инвестируемого необходимым условием является наличие устойчивости и стабильности в их взаимоотношениях, количественно определить которые позволяют приведенные выше показатели |
| 1.2.3. Принятие решения об инвестициях является стратегической и одной из наиболее важных и наиболее сложных задач управления маркетингом | 2.2.3. Искомым результатом как для инвестора, так и для инвестируемого является эффективное использование имеющихся средств | 3.2.3. Объекты самостоятельной инвестиционной деятельности | 4.2.3. На практике принято выделять уровни, соответствующие этапам инвестиционного проекта. Для более эффективного отслеживания процесса инвестирования при всем многообразии его элементов используются корпоративные иммитационные модели | 5.2.3. Срок погашения счетов к получению (дебиторская задолженность) |
| 1.2.4. Инвестиции -сложный процесс, подверженный влиянию различных факторов, которые не могут быть выражены количественными величинами | 2.2.4. Основными факторами, участвующими в анализе эффективности инвестиционного проекта, является суммарная величина денежных потоков от производственной деятельности | 3.2.4. Инвестиционная деятельность происходит в динамично изменяющейся рыночной среде | 4.2.4. Достоинства и недостатки внутреннего коэффициента рентабельности | 5.2.4. Стратегическая инвестиционная политика сохраняет целостность при изменении внешних условий |
| 1.2.5. Определение через анализ тенденций внешней и внутренней сред функционирования инвестора и инвестируемого, даты, сроки и объемы инвестирования | 2.2.5. План денежных потоков является основным документом, предназначенным для определения потребности в капитале, выработке стратегии финансирования предприятия | 3.2.5. Распределение ресурсов фирмы создает определенную нацеленность инвестиционных действий | 4.2.5. Необходимо выявить соответствие этапов инвестиционной деятельности фирмы и рассмотреть их как части целого | 5.2.5. Оборачиваемость средств по счетам дебиторов |
| 1.3 | 2.3 | 3.3 | 4.3 | 5.3 |
| 1.3.1. Акцент на выделение интересов субъектов инвестиционной деятельности | 2.3.1. В основе анализа плана денежных потоков лежит метод анализа денежных потоков | 3.3.1. Описание предприятия | 4.3.1. Индекс прибыльности является одним из показателей, на основании которого производят сравнение различных проектов и принимают решение о финансировании | 5.3.1. Платежеспособность предприятия |
| 1.3.2. Трудности | 2.3.2. Денежные потоки от инвестиционной и финансовой деятельности | 3.3.2. Производственная деятельность | 4.3.2. Внутренний коэффициент рентабельности | 5.3.2. Отношение доходов компании до вычета налогов и выплаты дивидендов |
| 1.3.3. Один из основных моментов - определение системы критериев и выбор методов количественного анализа в процессе выбора инвестиционного проекта | 2.3.3. Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия | 3.3.3. Описание рынка | 4.3.3. Не следует забывать, что очень большие значения индекса прибыльности не всегда соответствуют высокому NPV (чистая приведенная величина прибыли) | 5.3.3. Отношение заемных средств к собственным средствам компании |
| 1.3.4. Объем инвестиционных ресурсов | 2.3.4. Cash-flow переводится дословно как поток наличности или денежный поток | 3.3.4. Описание отрасли | 4.3.4. Используя для оценки инвестиционных проектов индекс, следует помнить, что его значение для эффективных проектов должно быть не менее единицы | 5.3.4. Отношение суммарных обязательств компании к ее суммарным активам |
| 1.3.5. Инвестиционная деятельность позволяет повышать собственный потенциал | 2.3.5. Деятельность предприятия принято разделять на три основные функциональные области | 3.3.5. Описание продукции (услуг) | 4.3.5. Необходимость использования индекса прибыльности | 5.3.5. Индекс покрытия процентных платежей |
| 1.4 | 2.4 | 3.4 | 4.4 | 5.4 |
| 1.4.1. Необходимость поиска средств, позволяющих войти во взаимодействие с внешними орга-низационно-деятельностными и структурно-материальными условиями | 2.4.1. Использование динамических методов, моделирование денежных потоков | 3.4.1. В стратегическом плане компании должны найти отражение ответы на следующие вопросы | 4.4.1. Выделив ряд сторон, следует оценить приоритетность их выполнения для привлечения максимально возможного числа инвесторов | 5.4.1. Инвестиционная деятельность как бы перестает быть самостоятельным делом, тем не менее оставаясь им |
| 1.4.2. Сложности и противоречия при определении сроков, объемов и способа инвестирования | 2.4.2. В дополнение к этому прилагаются расчеты основных показателей платежеспособности и ликвидности, а также результаты прогнозирования эффективности проекта | 3.4.2. Показатель,характеризующий способность компании генерировать прибыль без учета способа финансирования, определяется путем деления величины прибыли на сумму заемного и собственного капиталов | 4.4.2. Условие, позволяющее совпасть интересам инвестора и инвестируемого, - это их активная непрекращающаяся деятельность по нахождению деловых партнеров | 5.4.2. Использование моделей позволяет не только определить эффективность инвестиционного проекта, но и выработать стратегию его реализации |
| 1.4.3. Инвестиционная деятельность | 2.4.3. Существуют три основных документа, позволяющих планировать, анализировать и контролировать инвестиционный проект | 3.4.3. Фирма может при наличии внутреннего потенциала сохранять или даже улучшать свои позиции при изменяющейся внешней среде | 4.4.3. Таким образом, инвестор должен решить непростую задачу: как из огромного числа проектов выбрать наиболее эффективные | 5.4.3. Существуют проекты, в которых можно пренебречь влиянием указанных факторов |
| 1.4.4. Руководство фирмы должно найти определенный ресурс,обеспечивающий проведение отслеживания «необходимого» и «случайного» | 2.4.4. Структура фирмы формируется как совокупность устойчивых внутренних отношений, определяющих существенные признаки самой фирмы | 3.4.4. Сформулированные в стратегическом плане цели компании, а также базовые и граничные их значения,характеризующие инвестиционный проект, фактически выполняют роль критериев эффективности | 4.4.4. Определение условий, при которых интересы и инвестора, и инвестируемого совпадают в наибольшей степени | 5.4.4. Одним из способов преодоления этого затруднения является включение инвестируемого в общую систему учета факторов времени |
| 1.4.5. «Случайное» как ресурсообеспечение нового действия содержанием | 2.4.5. Чтобы охарактеризовать состояние инвестиционного проекта, применяется ряд документов | 3.4.5. Любая фирма, занимающаяся инвестиционной деятельностью, в результате логического подхода имеет четкое представление о той последовательности действий, которая необходима, но недостаточна для успешного осуществления проекта | 4.4.5. Преобладающая часть предложений, как правило, - это проекты, которые могут быть отнесены к категории «серые» | 5.4.5. Следствием необходимости учета инфляции и влияния факторов времени является использование в имитационной модели шага расчета |
| 1.5 | 2.5 | 3.5 | 4.5 | 5.5 |
| 1.5.1. Инвестиционная деятельность переходит в форму взаимодействия фирмы с внешним экономическим пространством | 2.5.1. Отчет о прибылях и убытках | 3.5.1. Рентабельность продаж | 4.5.1. Конкретное действие по продвижению товара на рынке не как действие, объединяемое с рынком лишь внешним проявлением, а как составляющее сущностное содержание рыночного процесса в целом | 5.5.1. Рассмотрение конкретного инвестиционного действия невозможно без определения того, каким образом данное действие видоизменяет инвестиционную деятельность в целом, привнося новые качества |
| 1.5.2. Рефлективное осмысление рынка и рыночного позиционирования на данной стадии является рефлективной оценкой второго порядка | 2.5.2. План денежных потоков | 3.5.2. Эффективное взаимодействие инвестора и инвестируемого позволит выработать четкий бизнес-план | 4.5.2. Индекс прибыльности | 5.5.2. Необходимым условием успешной инвестиционной деятельности является также наличие высокого уровня платежеспособности как инвестора, так и инвестируемого |
| 1.5.3. Чем более фирма детерминирована выбором данного вида продукции или услуги, тем более она детерминирована необходимостью разграничения уровней «случайного» и выявления его тенденций | 2.5.3. Балансовая ведомость отражает финансовое состояние предприятия не за определенный период времени, а в определенный момент времени | 3.5.3. Поскольку инвестиционный процесс - это процесс взаимодействия предпринимателя и инвестора, то успех проекта во многом зависит от того, найдут ли эти стороны общий язык | 4.5.3. Необходимо применять такие оценки инвестиционного проекта, которые были бы сориентированы на интегрирующие показатели | 5.5.3. Простота и целостность инвестиционного процесса |
| 1.5.4. «Случайное», возникающее при реализации, имеет следующие компоненты | 2.5.4. Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия | 3.5.4. Индекс прибыльности | 4.5.4. Понимание формы как «закона» предмета или, лучше сказать, его строения | 5.5.4. Условия, позволяющие инвестору и инвестируемому реализовать намеченные ими планы в целях достижения успеха в деятельности |
| 1.5.5. Инвестиционная деятельность оказывается связанной с ситуацией риска | 2.5.5. Балансовая ведомость | 3.5.5.Фирма может посредством логического анализа и экономических расчетов определить практические шаги, которые позволили бы ей правильно реагировать на изменение внешних условий | 4.5.5. При выборе рентабельного проекта фирма должна стремиться к отражению в нем качественной, внутренне присущей данной ситуации тенденции | 5.5.5. Создание целостной стратегической политики |
Метод матричного позиционирования. Проделаем некоторые возможные процедуры с данным информационным содержанием. Согласно условиям, изложенным в правилах использования матриц, возьмем только третий столбец, отражающий проблемность общей задачи принятия решений об инвестициях. Обратим внимание на взаимоотношение рентабельности активов и рентабельности продаж. Выделение этого массива в самостоятельную матрицу (см. табл. 3.14) позволяет нам структурировать информационное пространство в более сжатом виде. Внимательное рассмотрение этой матрицы показывает, что ситуация с рентабельностью активов компании (1.1) должна быть ценностно определена рентабельностью продаж (5.1). Совокупность (1.1) и (5.1) определяет рентабельность инвестиций (1.5). Остальное содержание матрицы уточняет информационные зависимости между (5.1) и (1.5) и позволяет маркетологу ориентироваться в этом объеме информации сконцентрированно.
Таким образом, метод матричного позиционирования не только позволяет расположить необходимую информацию по изучаемому вопросу, сделать ее наглядной, концентрированно уплотненной, но и дает возможность принимать разнообразные решения по одному и тому же объему информации.
Методом матричного позиционирования может быть решена задача поиска стратегического плана компании, исходя из знания ситуации относительно рентабельности активов и наличия инвестиционного плана.
Таблица 3.14