Семинарское занятие 2

тема: Гипотеза эффективного рынка и рациональных ожиданий. Денежный рынок (2 часа)

вопросы для обсуждения:

1. Слабая, средняя, сильная формы эффективности и их характеристики.

2. Инсайдеры на рынке акций. Информационная эффективность и манипулирование на финансовом рынке.

3. Инвестиционные и торговые стратегии.

4. Основные инструменты денежного рынка и операции с ними.

5. Понятие и виды векселей.

6. Основные эмитенты и инвесторы на рынке корпоративных и банковских векселей.

7. Особенности российского вексельного рынка. Операции с векселями.

8. Понятие коммерческих бумаг. Рынок коммерческих бумаг в США и Европе.

ЗАДАНИЕ К КОНТРОЛЬНОЙ РАБОТЕ

Тема контрольной работы выбирается студентом по последней цифре в зачетке.

1. Проблемы и перспективы развитие фондового рынка в России.

2. Финансовые риски, их оценка и методы страхования рисков.

3. Критерии выбора типа облигаций для их размещения.

4. Ценообразование облигаций, оценка и анализ факторов, определяющих цену облигаций.

5. Принципы формирования портфеля акций на российском рынке

6. Оценка рисков инвестирования в акции в России и на зарубежных рынках

7. Анализ развития российского рынка акций.

8. Модели ценообразования акций и возможности их применения в России.

9. Преимущественные права; правовой статус, условия выпуска и обращения.

10. Депозитарные расписки. Опыт и проблемы выпуска депозитарных расписок российскими предприятиями.

11. Анализ развития рынка государственных ценных бумаг в России.

12. Фондовые индексы: взаимодействие российских и зарубежных индексов.

13. Анализ причин финансового кризиса и пути выхода из кризисного состояния.

14. Развитие российского рынка ценных бумаг в послекризисный период.

15. Российские эмитенты на рынке еврооблигаций.

16. Проблемы глобализации финансовых рынков.

17. Вступление России в ВТО и развитие финансовых рынков.

18. Модели развития фондовых рынков (англо-американская, германская, японская) и их применимость для России

19. Проблемы формирования инфраструктуры фондового рынка в России

20. Сравнительный анализ облигаций и банковского кредита: преимущества и недостатки

21. Проблемы оценки качества облигаций

22. Прогнозирование вероятности дефолта по корпоративным облигациям

23. Сравнительный анализ обыкновенных акций, привилегированных и облигаций. Их роль в финансировании компаний

24. Проблемы и перспективы секьюритизации финансовых активов

25. Становление рынка ипотечных облигаций в России

26. Модели развития рынка ипотечных облигаций: сравнительный анализ

ВОПРОСЫ К ЭКЗАМЕНУ

1. Содержание курса, его место среди финансовых дисциплин.

2. Структура институциональных финансов.

3. Использование финансовых рынков и институтов при принятии корпоративных решений.

4. Понятие и виды акций. Обыкновенные и привилегированные акции.

5. Виды стоимости и показатели инвестиционной привлекательности акций.

6. Дивиденды и дивидендная политика.

7. Дробление и консолидация акций. Приобретение и выкуп акций.

8. Фондовые индексы. Особенности построения индексов.

9. Зарубежные и российские фондовые индексы, их корреляция.

10. Технический анализ на рынке акций.

11. Понятие и особенности фундаментального анализа в сравнении с техническим анализом.

12. Особенности построения технического анализа. Графический анализ.

13. Инсайдеры на рынке акций. Информационная эффективность и манипулирование на финансовом рынке.

14. Понятие и виды векселей.

15. Основные эмитенты и инвесторы на рынке корпоративных и банковских векселей.

16. Особенности российского вексельного рынка. Операции с векселями.

17. Понятие коммерческих бумаг. Рынок коммерческих бумаг в США и Европе.

18. Основные инструменты денежного рынка и операции с ними.

19. Денежный рынок: векселя, МБК.

20. Особенности денежного рынка России и Петербурга.

21. Понятие облигации. Классификация корпоративных облигаций.

22. Инвестиционные качества и рейтинг облигаций. Еврооблигации.

23. Государственные облигации.

24. Капитальный рынок: облигации, акции, банковские кредиты.

25. Особенности российских рынков акций, облигаций, кредитов.

26. Финансовая система и финансовый рынок.

27. Финансовые посредники и их функции.

28. Финансовые посредники: «интермедиары» (коммерческие банки), «мидлмены» (инвестиционные банки).

29. Роль профессиональных участников фондового рынка и основные виды профессиональной деятельности.

30. Рынок ценных бумаг в структуре финансового рынка.

31. Прямой и косвенный трансферы фондов в экономике.

32. Частные финансовые институты: банки, небанковские институты.

33. Особенности финансовых институтов транзитивного рынка (Россия).

34. Банки – коммерческие (депозитные), универсальные.

35. Небанковские частные финансовые институты – пенсионные фонды, страховые компании, инвестиционные («взаимные») фонды, брокерские компании, инвестиционные банки, организованные биржи.

36. Официальные финансовые институты как источники фондов для бизнеса: национальные, наднациональные.

37. Национальные публичные финансовые институты.

38. Наднациональные публичные финансовые институты.

39. Мировой банк – крупное проектное финансирование.

40. ЕБРР – финансирование программ развития малого бизнеса.

41. Поведение процентных ставок: уровень, рисковая и срочная структуры.

42. Кривая доходности и прогнозирование.

РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА

Основная литература (с грифом)

Медведева, С. Н. Оценка и реструктуризация финансовых институтов [Электронный ресурс] : электронный курс: рекомендовано методсоветом ВУЗа / С. Н. Медведева ; С.-Петерб. акад. упр. и экон. - Электрон. текстовые дан. - СПб. : Изд-во СПбУУЭ, 2011. - 1 CD-ROM : цв. - Загл. с этикетки диска.

Кузнецова, Е. И. Деньги. Кредит. Банки [Электронный ресурс] : электронное учебное пособие / Е. И. Кузнецова ; под ред. Н. Д. Эриашвили. - 2-е изд., перераб. и доп. - Электрон. текстовые дан. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2011. - эл. опт. диск (CD-ROM). - (Электронный учебник). - Загл. с этикетки диска.

Деньги, кредит, банки [Текст] : учебник для вузов: рекомендовано Мин.образования / Финансовая академия при Правительстве Российской Федерации ; ред. О. Н. Лаврушин. - 7-е изд., стер. - М. : КНОРУС, 2008. - 560 с.

Деньги. Кредит. Банки [Электронный ресурс] : учебник для вузов / ред.: В. В. Иванов, Б. И. Соколов. - 2-е изд., перераб. и доп. - Электрон. текстовые дан. - М. : Проспект, 2010. - 848 с. : цв. - Загл. с титул. экрана. - Электрон. версия печ. публикации