Состояния предприятий нефтегазового комплекса

ФинансОВЫЕ РЕСУРСЫ и анализ финансового

Финансы представляют собой экономические отношения в процессе создания и использования денежных средств.

Хозяйствующие субъекты, осуществляя кругооборот денежных средств предприятия с целью обеспечения процесса производства и реализации продукции, используют финансовые отношения. Они складываются между предприятием и государственными органами управления, кредитно- финансовыми институтами, внебюджетными фондами, структурными подразделениями предприятия и его коллективом работников, другими предприятиями различных организационно-правовых форм.

В практике организации финансов предприятия они выполняют две функции: распределения выручки от реализации продукции и финансового контроля, в результате чего полученная прибыль становится источником для осуществления нового витка производственно-хозяйственной деятельности. Финансовые ресурсы предприятия существуют в виде собственных и заемных средств.

В экономике финансово-кредитные отношения складываются по поводу мобилизации временно свободных денежных средств предприятий, организаций и населения с целью их использования на условиях возвратности, срочности, платности и доходности.

Финансово-кредитная система России включает Центральный банк РФ и коммерческие банки. Центральный банк является единым эмиссионным банком, центром кредитования, расчетным и кассовым центром. Кредитные организации, являющиеся одним из институтов финансово-кредитной системы, с которыми взаимодействуют предприятия, осуществляют банковское кредитование, расчетно-кассовое обслуживание, валютные, лизинговые, факторинговые и трастовые операции.

Основным видом деятельности банков является предоставление кредитов. Банковское кредитование с учетом категории кредитоспособности заемщика и соответствующих мер кредитного воздействия может осуществляться в форме прямого и косвенного кредитования на условиях предоставления краткосрочного, среднесрочного и долгосрочного кредита.

Стоимость кредита рассчитывается исходя из установленной банком процентной ставки по кредиту. Процент – это доход от предоставления капитала в долг или инвестиционных вложений. Процентная ставка – это величина, которая характеризует интенсивность начисления процентов. Наращенная сумма – это первоначальная сумма долга и начисленные на нее проценты.

Процентные ставки могут быть простыми и сложными. Простые процентные ставки применяются к одной и той же сумме долга, в течение всего периода начисления. Сложные применяются по прошествии каждого интервала начисления к основной сумме долга и начисленных на нее за предыдущие интервалы проценты.

Наращенная сумма при использовании простой ставки ссудного процента

где P– первоначальная сумма долга;

i – относительная величина простой ставки ссудного процента;

n – продолжительность периода начисления в годах.

Наращенная сумма при использовании сложной ставки ссудного процента, начисление процентов осуществляется один раз в год

где i_с – относительная величина сложной ставки ссудного процента.

Эта операция позволяет определить будущую стоимость текущей суммы и называется компаудированием. Отсюда

Эта операция позволяет определить текущую стоимость будущей суммы и называется дисконтированием.

В мировой банковской практике наибольшее распространение получила схема начисления по сложным ставкам.

Если начисление процентов осуществляется несколько раз в год, то оговаривается номинальная ставка ссудного процента j – годовая ставка, по которой определяется величина ставки процентов, применяемой на каждом интервале начисления. При m равных интервалах начисления эта величина считается равной j/m. Если срок кредита составляет n лет, то наращенная сумма будет определяться по формуле

Если схема погашения основного долга производится по аннуитетным потокам, т.е. равновеликими платежами с равными интервалами между последовательными платежами в течение определенного количества лет, то сумма платежа включает в себя начисленные за очередной период проценты, а также некоторую часть основной суммы долга. Таким образом, погашение исходного долга осуществляется постепенно в течение всего срока действия аннуитета.

Для определения размера очередного платежа используют формулу Линекса

где А – современная величина аннуитета, т.е. первоначальная сумма долга, подлежащая погашению;

i_c – относительная величина процентной ставки;

n – число платежей.

Оценка эффективности хозяйственной деятельности предприятия осуществляется с целью организации контроля за рациональным расходованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Эффективность производственных процессов измеряется с помощью системы показателей на основе сопоставления результатов производственно- хозяйственной деятельности и понесенных производственных затрат на ее осуществление.

Наиболее точную количественную оценку дают показатели: объем произведенной и реализованной продукции, ее трудоемкость и материалоемкость, а в конечном итоге – балансовая прибыль, полученная предприятием за определенный период. Характеристику с качественной стороны дает показатель производительности труда. В качестве обобщающего показателя эффективности производственной деятельности предприятия используется рентабельность. Эффективность отдельных элементов производственных затрат определяют такие показатели, как фондоемкость и фондоотдача, коэффициенты оборачиваемости оборотных средств, сменности и загрузки оборудования.

Основными источниками информации для оценки эффективности работы предприятия и выведения финансового результата являются бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках.

Бухгалтерский учет – способ обобщения и группировки хозяйственных средств предприятия и их источников, а также выявления использования резервов производства. Бухгалтерский учет строится на принципе сбалансированности и системе двойной записи хозяйственных операций.

Основное бухгалтерское уравнение, на базе которого формируется бухгалтерский баланс:

Капитал + Обязательства = Активы.

В состав активов предприятия входят материальные и нематериальные активы. Материальные активы – текущие активы, финансовые вложения, долговременные и долгосрочные активы. Нематериальные активы – патенты, лицензии, торговые марки, ноу-хау.

Пассивы предприятия образует задолженность (обязательства) – кредиторская задолженность, заемные средства, расходы в интересах предприятия.

Отчет о прибылях и убытках предприятия дает возможность выявить финансовый результат – валовую прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, прибыль от обычной деятельности, чистую прибыль.

Финансовое состояние компании и перспективы ее экономического роста можно оценить с помощью коэффициентов ликвидности и платежеспособности, а также финансовой устойчивости.

Основная задача анализа ликвидности компании – оценка системы показателей ликвидности компании и прогноз на ближайший отчетный период. Коэффициенты, характеризующие степень ликвидности компании, представлены в таблице.