Формы международного кредита

Формы международного кредита можно классифицировать по следующим

основным признакам.

1. По источникам:

- внутренние;

- иностранные;

- смешанные;

- кредитование внешней торговли.

Все эти формы тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения

товара от экспортера к импортеру. Чем ближе товар к реализации, тем

благоприятнее для должника условия международного кредита.

2. По назначению (в зависимости от того, какая внешнеэкономическая

сделка покрывается за счет заемных средств):

- коммерческие кредиты — непосредственно связанные с внешней

торговлей и услугами;

- финансовые кредиты (включая прямые капиталовложения) —

строительство, инвестиционные проекты, приобретение ценных бумаг,

погашение внешней задолженности;

- "промежуточные кредиты" — предназначенные для обслуживания

смешанных форм вывоза капиталов, товаров, услуг (например, в виде

выполнения подрядных работ).

3. По валюте займа:

- предоставляемые в валюте страны-должника или страны кредитора;

- предоставляемые в валюте третьей страны (СДР, ЭКЮ).

4. По срокам:

- сверхкраткосрочные — предоставляемые на срок до трех месяцев

(суточные, недельные);

- краткосрочные — до 1 года;

- среднесрочные — от 1 года до 5 лет;

- долгосрочные — свыше 5 лет.

5. С точки зрения обеспечения:

- обеспеченные;

- бланковские.

Обеспечением обычно служат товары, товарораспределительные и другие

коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и другие

ценности. Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:

- твердый залог (определенная товарная масса закладывается в пользу

банка);

- залог товара в обороте (учитывается остаток товара соответствующего

ассортимента на определенную сумму);

- залог товара в переработке (из заложенного товара можно

изготавливать изделия, но передавая их в залог банку).

Бланковский кредит выдается под обязательство должника погасить его в

определенный срок (соло-вексель).

6. С точки зрения техники предоставления:

- финансовые (наличные) — зачисляемые на счет должника в его

распоряжение;

- акцептные — в форме акцепта тратты импортером или банком;

- депозитные сертификаты;

- облигационные займы;

- консорционные кредиты и т.д.

7. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора:

- частные;

- правительственные;

- смешанные;

- межгосударственные.

В настоящее время наиболее широкое распространение нашли следующие

виды международных кредитов:

Ролловерные (roll-over credit) — средне- или долгосрочный кредит,

предоставляемый по плавающей ставке, фиксируемой через равные промежутки

времени (3..6 месяцев).

Фирменный (коммерческий кредит) — ссуда, предоставляемая фирмой

(обычно — экспортером) одной страны импортеру другой страны в виде отсрочки

платежа. Коммерческий кредит во внешней торговле сочетается с расчетами по

товарным операциям. Фирменный кредит обычно оформляется векселем или

предоставляется по открытому счету.

Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив соглашение

о продаже товара, выставляет переводной вексель (тратту) на импортера,

который, получив коммерческие документы, акцептирует его, т. е. дает

согласие на оплату в указанные на нем сроки.

Кредит по открытому счету предоставляется путем соглашения, по

которому поставщик записывает на счет покупателя в качестве его долга

стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить

кредит в установленные сроки.

Разновидностью фирменных кредитов является авансовый платеж импортера

(покупательский аванс), который при подписании контракта осуществляется

импортером в пользу иностранного поставщика обычно в размере 10..15%

стоимости заказа.

Банковские кредиты экспорта и импорта выступают в форме ссуд под залог

товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт. Иногда банки

предоставляют крупным фирмам-экспортерам бланковый кредит, т.е. без

формального обеспечения.

Кредит покупателю — особенностью его является то, что банк экспортера

непосредственно кредитует не национального экспортера, а иностранного

покупателя, т.е. фирмы страны-импортера и их банки. Тем самым импортер

приобретает необходимые товары с оплатой счетов поставщика за счет средств

кредитора с отнесением задолженности на покупателя или его банк.

Акцептно-рамбурсный кредит — основан на сочетании акцепта векселей

экспортера банком третьей страны в переводе (рамбурсировании) суммы векселя

импортером банку-акцептанту. Условия этого вида кредита — лимит, сроки,

процентная ставка, порядок оформления, использования и погашения,

определяются на основе предварительной межбанковской договоренности.

Обеспеченность кредита обусловливается реализацией товара.

Брокерский кредит — промежуточная форма между фирменным и банковским

кредитами. Брокерская комиссия составляет от 1/50 до 1/32 суммы сделки.

Экспортный кредит — кредит, выдаваемый банком страны-импортера для

кредитования поставок машин, оборудования и т. д.

Проектное кредитование (финансирование) — долгосрочное международное

кредитование проектов на определенный срок.

Особой формой кредитных отношений является лизинг — предоставление

лизинговыми компаниями оборудования, судов, самолетов и т.д. в аренду

фирмам на срок от 3 до 15 лет и более без перехода права собственности.

Лизинг включает организацию и кредитование транспортировки; монтаж,

техническое обслуживание и страхование объектов лизинга; обеспечение

запасными частями; консультационные, организационные и информационные

услуги.

Под периодом лизинга понимают срок, в течение которого сданные в

лизинг средства производства находятся на балансе лизингодателя, а

лизингополучатель использует их в своей хозяйственной деятельности,

выплачивая лизинговой компании установленные платежи.

Формой международного кредита являются также факторинговые операции —

покупка специализированной финансовой компанией денежных требований

экспортера к импортеру и их инкассация.