Таб. 8.4. анализ состава и структуры источников образования активов

Наименование источников А На конец предыд. года На конец отчётн. года Отклонения (+, -)
1 сумма, т.леев 2 удельный вес, % 3 сумма, т.леев 4 удельный вес, % 5=3-1 тыс. леев 6=4-2 п.п.
Раздел III Собственный капитал 3.1 Уставный и добавочный капитал (520) 3.2 Резервы (560) 3.3 Нераспределённая прибыль/непокрытый убыток (610) 3.4 Неосновной капитал (640)            
3.5 Итого собственный капитал (650) 207137,7 71,8 227089,9 84,86 +19952,23 +13,06
Раздел IV Долгосрочные обязательства 4.1 Долгосрочные расчётные обязательства (760) 4.2 Долгосрочные финансовые обязательства (690)            
4.3 Итого долгосрочные обязательства (770) 2534,9 0,88 1864,6 0,7 -670,3 -0,18
Раздел V Краткосрочные обязательства 5.1 Краткосрочные финансовые обязательства (820) 5.2 Краткосрочные коммерческие обязательства (860) 5.3 Краткосрочные расчётные обязательства (960)            
5.4 Итого краткосрочные обязательства (970) 78794,6 27,31 38660,3 14,45 -40134,3 -12,86
Итого источники финансирования предприятия (3.5+4.3+5.4) (980)   288467,2   100,00   267614,8   100,00   -20852,4   Х

Вывод:

Проведенные расчёты в таб. 8.4 показывают, что на данном предприятии общая сумма источников финансирования снизилась по сравнению с предыдущим годом на 20852,4 тыс. леев или на 7,23%. Снижение источников финансирования обусловлено уменьшением суммы краткосрочных и долгосрочных обязательств соответственно на 670,3 и 40134,3 тыс. леев.

Анализируя структуру источников финансирования можно отметить, что наибольший удельный вес в составе источников финансирования занимает собственный капитал. На конец отчётного года удельный вес собственного капитала составил 84,86%, что на 13,06 п.п. больше, чем за предыдущий год. Рост удельного веса собственного капитала оценивается положительно, т.к. это подтверждает рост финансовой независимости предприятия. Это означает, что в отчётном году степень финансовой независимости составляет почти 84,2%. Незначительный удельный вес занимают долгосрочные обязательства с уменьшением их доли с 0,88 до 0,7%. В отчётном году отмечается снижение доли краткосрочных обязательств от 27,31 до 14,45% или на 12,86 п.п., что показывает на снижение уровня задолженности предприятия.

На 2 этапе анализа рассчитывается коэффициент использования капитала:

1- коэффициент финансовой автономности – отражает долю собственных источников в общей сумме источников финансирования.
Kф.а.= таб. 8.4. анализ состава и структуры источников образования активов - student2.ru

Согласно нормативу этот коэффициент должен составить не менее 50%, однако в зависимости от необходимости привлечения кредитов его величина может быть более 30%.

2- коэффициент привлечения заёмных источников средств – отражает удельный вес обязательств в составе источников финансирования.
Kп.з.с.= таб. 8.4. анализ состава и структуры источников образования активов - student2.ru

Согласно нормативу этот коэффициент должен быть ≤50%.

3- коэффициент соотношения между заёмными и собственными источниками средств. Показывает сколько банов обязательств приходится на каждый лей собственного капитала.
Kсоотн.= таб. 8.4. анализ состава и структуры источников образования активов - student2.ru

Положительно оценивается, когда этот коэффициент имеет тенденцию снижения.

4- коэффициент общей платёжеспособности – отражает, во сколько раз сумма всех источников финансирования превышает сумму краткосрочных и долгосрочных обязательств.
Kоб.плат.= таб. 8.4. анализ состава и структуры источников образования активов - student2.ru ≥2,0

Согласно нормативу данный коэффициент составляет больше 2,0.

5- коэффициент покрытия собственного капитала – показывает, во сколько раз все источники финансирования превышают сумму собственно капитала.
Kп.с.к.= таб. 8.4. анализ состава и структуры источников образования активов - student2.ru

Если данный коэффициент равен 1, то это означает, что финансирование осуществляется только за счёт собственных средств, что оценивается положительно.

6- коэффициент финансовой стабильности – отражает, долю источников долгосрочного финансирования общей суммы источников предприятия.
Kф.ст.= таб. 8.4. анализ состава и структуры источников образования активов - student2.ru

Рост в динамике оценивается положительно.

7- удельный вес собственного капитала в составе постоянного – коэффициент самофинансирования постоянного капитала.
Kс.п.п.= таб. 8.4. анализ состава и структуры источников образования активов - student2.ru

Согласно нормативу данный коэффициент должен составлять ≥60%.

Все указанные коэффициенты анализируются в динамике по следующей таблице.

Наши рекомендации