Выводы и рекомендации

В ходе анализа выявлено:

Увеличение валюты баланса за 2010 на 877 тыс. руб., что свидетельствует об увеличении хозяйственного оборота в организации.

Удельный вес внеоборотных активов уменьшился на 3,6%, а удельный вес оборотных активов увеличился на 3,6%.

Темп прироста оборотных активов выше темпа прироста внеоборотных активов на 100%. Это подтверждает факт тенденции к ускорению оборачиваемости всей совокупности средств организации.

Изменение структуры активов организации в пользу увеличения доли оборотных активов также может свидетельствовать о сворачиваемости производственной базы, об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, прочих дебиторов. Для того чтобы сделать обоснованный вывод о причинах изменения в структуре имущества, следует провести детальный анализ разделов и отдельных статей актива баланса.

Уменьшение внеоборотных активов на 10,5% произошло за счет уменьшения стоимости основных средств, что является следствием износа основных фондов.

Удельный вес оборотных активов повысился на 3,6% и составил 85,2% на 2010. Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов на 1340 т.руб., дебиторской задолженности на 11 т.руб. Наибольшее приращение оборотных средств обусловлено увеличением МПЗ на 242,3%. Это самый высокий показатель динамики относительно других статей актива баланса. Это увеличение положительно сказывается на платежеспособности организации.

Увеличение дебиторской задолженности может быть связано с отсрочкой платежа дебиторов и появлением просроченной задолженности, для погашения которой предприятие вынужденно привлекать дополнительные денежные средства, увеличивая кредиторскую задолженность.

В целом структура оборотных средств на 2010 улучшилась и произошедшие изменения можно оценить, как положительную тенденцию.

За отчетный год наблюдалось увеличение имущества; темп прироста оборотных средств оказался выше, чем темп прироста внеоборотных активов, что можно оценить положительно.

Особое внимание следует уделить ряду показателей, характеризующих финансово-экономическое состояние организации: стоимости собственного капитала и кредиторской задолженности.

Данные табл.4 свидетельствуют о снижении собственных средств на 3 тыс. руб. или 1,6% и долгосрочных заемных средств на 93 тыс. руб. или 1,4%, т.е. объем финансовой деятельности организации необеспечен на 3% собственным капиталом и на 97% заемными средствами.

Обращает на себя внимание тот факт, что в составе оборотных активов значительный объем занимает кредиторская задолженность, т.е. финансирование оборотных средств идет в основном за счет кредиторской задолженности. Её удельный вес в структуре обязательств организации возрос на 77,3%.

Уменьшение собственных средств связано с уменьшением объема работ и отрицательно характеризует финансовое состояние организации. Это ослабляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, следовательно понижает надежность организации, как партнера.

Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен К_а.л. На данном предприятии он составил на 2009 0,6, а 2010 0,3. Это говорит о том, что предприятие в 2010 может на 30% погасить краткосрочную задолженность в ближайшее время.

К_б.л большое внимание уделяет банк, дающий кредит данной организации. На 2009 могло быть погашено 410% обязательств за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов, а на 2009 230%.

Покупатели и держатели акций оценивают финансовую устойчивость организации по К_т.л Норматив по данному коэффициенту = 2, на данном предприятии К_т.л находится вне норматива. Однако следует учитывать, что нестабильность экономики делает невозможным нормирование этого показателя и он должен оцениваться для каждого предприятия отдельно.

На основании расчетов видно, что в 2009 и 2010 происходит уменьшение собственных оборотных средств на 151 т.р., также Внеоборотные активы уменьшились на 154 т.р.. Уменьшение внеоборотных активов следует оценивать как отрицательное, т.к. это влечет за собой снижение оборачиваемости капитала.

Исходя из данных таблицы 7 можно охарактеризовать ликвидность баланса, как недостаточную. Однако проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Как показывают данные таблицы 9:

К_авт не изменился и составляет 0,02, что значительно меньше нормативного значения, т.е. организация финансово зависима, т.к. удельный вес собственного капитала в общей его величине составляет лишь 2%.

Значение К_фу на данном предприятии свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежит на 2009 год 80% стоимости имущества и 70% на 2010.

К_сос/оа является сопоставимым для организаций разных отраслей. Независимо от отраслевой принадлежности степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. В анализируемой организации этот коэффициент составляет 0,8 на 2009 и 0,7 на 2010, т.е. СОС покрываются на 80% в 2008 и на 70% в 2009, что свидетельствует о бесперебойности деятельности организации.

Динамика К_фа свидетельствует, что организация недостаточно финансово устойчива, т.к. для финансирования своей деятельности использует в основном не собственный капитал а заемные средства. Однако он дает лишь общую оценку финансовой устойчивости.

Значение К_м не изменилось за 2010 год и составляет 0,8. Оно соответствует нормативному значению, что свидетельствует о большой возможности финансового маневра у предприятия. Предприятие способно поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников на 80%.

Рассчитав динамику основных показателей деятельности организации видно, что происходит увеличение показателей: актива организации, выручки, но уменьшение чистой прибыли. Прибыль должна возрастать, на данном же предприятии она наоборот снизилась. Это можно объяснить тем, что издержки производства и обращения остались такими же а объем реализации продукции в связи с экономическим кризисом резко снизился.

Скорость оборота запасов снизилась с 68 до 8. Период оборота МПЗ на 2009 год 5 дней, а на 2010 год 45 дня, т.е. происходит замедление оборотов МПЗ.

За анализируемый период происходит увеличение периода оборота денежных средств с 7 до 26 дней, что следует оценить как отрицательный момент, т.к. организация должна стремиться к сокращению периода оборота денежных средств.

Коб_дз в данной организации свидетельствует о снижении количества оборотов дебиторской задолженности. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об увеличении расчетов дебиторов.

К_{общ обор-сти} (ресурсоотдача) за изучаемый период времени уменьшился, значит в организации медленнее совершается полный цикл производства и обращения приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, т.к. он тесно связан с прибыльностью организации, а следовательно влияет на результативность финансово-хозяйственной деятельности.

Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. За изучаемый период этот коэффициент уменьшился.

Оборачиваемость кредиторской задолженности увеличилась с 11 до 64. Можно сделать вывод о том, что предприятие недостаточно эффективно использует полученные от поставщика материалы. Это может происходить в том случае, если у предприятия сложности с расчетами.

Продолжительность операционного цикла за анализируемый период увеличилась на 164 дней, т.е. финансовые ресурсы задействованы в производственном процессе и дебиторская задолженность на 164 дней больше.

Как следует из таблицы 11 произошло уменьшение выручки от продаж на 10055 т.р. или на 49%. Себестоимость уменьшилась на 45%. Валовая прибыль правда увеличилась на 150%. Операционная деятельность за изучаемый период принесла убыток, т.к. сальдо прочих операционных доходов и расходов отрицательно. На снижение прибыли, она могла быть больше, повлияло изменение уровня себестоимости, управленческих расходов, коммерческих расходов. Все выше названные факторы в совокупности привели к тому, что предприятие имеет убыток от продаж на 2009 год 174 т.р., а чистая прибыль составила -9 т.р.

Рентабельность фондов в 2010 году сильно снизилась по сравнению с 2009 годом, что свидетельствует о снижении степени эффективности использования основных фондов.

За 2 года произошло увеличение показателя материалоеемкости на 0,04. Этому способствовало замедление темпа прироста отношения материальных затрат и стоимости продукции.

Материалоотдача (выход продукции с каждого рубля потребленных материальных ресурсов) снизилась, но снижение произошло совсем незначительное, поэтому можно считать, что материалоотдача не изменилась.

Величина материальных затрат, израсходованных на одно изделие увеличилась. Это может свидетельствовать о нерациональном использовании ресурсов или некотором снижении цены из-за вынуждающих факторов.

На основе таблицы можно сделать вывод, что по первому виду продукции в 2009 году произошло увеличение выпуска продукции, а по второму снижение, но оно было нестоль значительным, и вцелом выпуск увеличился.

В отчетном году производство и реализация необрезного пиломатериала (лиственницы) было выше плана. Производство же обрезного пиломатериала (бруса строительного) было ниже плана на 47,3%.

Но сравнивая с предыдущим годом можно определенно сделать вывод, что общая тенденция несмотря на некоторое недовыполнение плана по отдельным видам продукции положительная. Производство анализируемых видов продукции возросло, реализовано все, что произведено.

Список литературы

1. Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта и принятие управленческих решений: Методические указания / С.В. Терещенко. – СПб.: Издательско-полиграфический отдел СПбЛТА, 2003