Кредитование как процесс. особенности каждого этапа

ТЕОРИИ ДЕНЕГ

Выделяют три основные теории денег: металлическую, номиналистическую и количественную.Металлическая теория денег.Возникла в Англии в период в XVI–XVII вв., основ. был У. Стаффорд. Сторонники этой теории не видели необходимости и закономерности замены полноценных денег бумажными, поэтому позднее они выступали против бумажных денег, не разменных на металл. Номиналистическая теория денег.Первыми представ. были Дж. Беркли и Дж. Стюарт. В основе их теории лежали два положения: 1) деньги создаются государством; 2)стоимость денег определяется их номиналом. .Затем на конец XIX– начало XX в. Представ-ем был нем.эк. Кнапп. По его мнению, деньги имеют покупательную способность, которую придает им государство. Гл. ошибкой их являлся отрыв бумажных денег от золота и стоимости товара..Количественная теория денег.Основоп. был фр. Экон-ст Ж. Боден. Дальнейшее развитие она получила в трудах англичан Д. Юма и Дж. Милля, а также француза Ш. Монтескье. Сторонники количественной теории видели в деньгах только средство обращения. Они ошибочно утвер, что в процессе обращения в результате столкновения денежной и товарной масс якобы устанавливаются цены и определяется стоимость денег. Основы совр. Кол.теории денег были заложены амер. Экон. И. Фишером, который отрицал труд. стоимость и исходил из «покупательной силы денег». Разновидностью кол. теории денег является монетаризм. Монетаризм – экономическая теория, в соответствии с которой денежная масса, находящаяся в обращении, играет определяющую роль в стабилизации и развитии рыночной экономики. Основоположником данной теории является М. Фридмен. В соответствии с монетаристской концепцией современные рыночные отношения представляют собой устойчивую, саморегулируемую систему, обеспечивающую экономическую эффективность.

2. Виды денег. Деньги бывают 1)металлические (сначала были слитки различн формы, потом слитки опред веса из благородн металлов – 1-я монета появилась в Лидии в 7 в до н.э..Мет деньги бывают полноценные (номин ст-ть соотв ст-ти содержащихся в них благородно металлов), неполноценные (ст-ть выше); 2)бумажные появ в Китае, выпускались правит-вом для покрытия бюдж дифицита неразменный на металл, лишены собств ст-ти. Они не могут выполнять ф-ию денег по образованию накопление, сбережений и сокровищ; 3) кредитные деньги: вексельная форма, банкнота, банк депозит, чек, Эл деньги и пластик карточки.

3. ПРОБЛЕМЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПЛАСТИКОВЫХ КАРТ.На рынке пластиковых карт образовалась борьба за потенциального клиента, в результате этого началось снижение стоимости пластиковых карт, и также снижение стоимости за годовое обслуживание карт. Проблемы использования карт, также зависит от развития систем обращения в торговых точках и сетях, принимающих к оплате пластиковых карты. Их отсталость от уровня выпуска карт и есть главная проблема в продвижении пластиковых карт населению. По этой причине многие банки заключили комбинированные договоры с торговыми сетями на обслуживание пластиковых карт.

А также многие банки решили проблемы использования карт при совместном выпуске международных карт и приняли участие в выпуске собственных индивидуальных карт. Возникшая конкуренция среди банков и возможности пластиковых карт заставляют коммерческие банки усовершенствовать методы сбыта банковской продукции и обслуживание клиентов.Проблемы использования карт связаны с необходимостью изучения способов расчетов с банковскими пластиковыми картами. Изучение их проблем и перспектив как банковского продукта. Научными сотрудниками рассматриваются проблемы операций с пластиковыми картами, они выделили ряд направления исследования. Это экономические условия использования карт в системе безналичного расчета. А также внедрение новой продукции, в виде пластиковых карт в практической работы с населением.

4. НАЛИЧНО-ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ –движ. Налич. денег в сфере обращения и выполнение ими функций средства платежа и средства обращения. Это часть денежного оборота, равная сумме всех платежей, совершенных в наличной форме за определенный промежуток времени, это процесс непрерывного обращения наличных денежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты). Этот оборот обслуживает получение и расходование большей части денежных доходов населения. Наличные деньги используются:– для осуществления кругооборота товаров и услуг;– для расчетов по выплате заработной платы, приравненных к ней платежей;– для оплаты ценных бумаг и выплат дохода по ним;– для платежей населения за коммунальные услуги. Налично-денежный оборот в Российской Федерации организуется государством в лице Центрального банка.Наличные деньги выпускаются в обращение Банком России на основе эмиссионного разрешения – документа, дающего право Банку России подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов банкнот и монет. Этот документ выдается правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т. е. предельного выпуска денег в обращение, установленного Правительством РФ.

5. БЕЗНАЛИЧНЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ОБОРОТ -часть ден. оборота, в которой движение денежных средств осуществляется в безналично-денежной форме в порядке перечисления (перевода) денежных средств со счета плательщика в банке на счет получателя, путем зачета взаимных требований, а также с использованием других банковских операций. Безналичный денежный оборот – это основной вид денежного оборота. Безналичный денежный оборот охватывает: движение общественного продукта; распределение и перераспределение национального дохода; платежи за товары, услуги и выполненные работы; платежи, связанные с формированием доходов бюджета и осуществлением бюджетных расходов; платежи, относящиеся к источникам капитальных вложений; расчеты, связанные с финансированием предприятий; бюджетные, внутриотраслевые, внутрихозяйственные перераспределения денежных средств; получение и погашение банковских ссуд; выплату и использование части денежных доходов населения; другие платежи и поступления. Участниками этих отношений являются организации, в том числе банки и небанковские финансово-кредитные институты, население.Безналичный денежный оборот осущ. путем записей по счетам плательщиков и получателей денег в банках, либо в виде зачетов взаимных требований. Формы безналичных расчетов: 1) расчеты платежными поручениями;2) расчеты по аккредитиву; 3) расчеты чеками;4) расчеты по инкассо. Формы безналичных расчетов избираются клиентами банков самостоятельно и предусматриваются в договорах, заключаемых ими со своими контрагентами. При выборе формы расчетов руковод. такими принципами, как: необходимость максимального ускорения расчетов, упрощение документооборота, исключение встречного перераспределения средств между контрагентами с учетом следующих условий: характера сложившихся хозяйственных связей между контрагентами; особенностей поставляемой продукции и условиями ее приемки; местонахождения сторон сделки; способа транспортировки грузов; финансового положения сторон сделки. Основное деление зависит от срока депозита (денежный вклад в банк). В связи с этим выделяются следующие счета. 1.Счета до востребования. 2.Счета на срок (срочные).

6.ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ И ДЕНЕЖНАЯ МАССА. Ден масса – -беспрерывное движение денег в наличной и безналичной форме, в процессе которого деньги выполняют функции обращения и платежа. К ним относ:денежная единица, денежная масса, денежная система и денежно-кредитная политика.

. При невыполнении данной функции денежного обращения в экономике могут возникнуть инфляционные явления или явления дефицита товарной массы, нарушения ценовых пропорций, сбалансированный денежный оборот обеспечивает социальную стабильность общества - своевременную выплату заработной платы, эффективное функционирование налоговой системы, обеспечивающее стабильное финансирование социальных статей бюджета (выплату пенсий, социальных пособий, финансирование медицинского обслуживания, образования и т. д.). Невыполнение данной функции денежного оборота влечет за собой отток денежной массы в теневую экономику, вывоз денежной массы за рубеж, выход из-под контроля Правительства социально-политической ситуации в обществе. Денежная масса— весь объём выпущенных в обращение бумажных денежных знаков и металлических монет, денежные средства на текущих счетах в банках. Выделяются такие агрегаты денежной массы как: M0 (включаются только наличные деньги в обращении), M1 (М0+ средства на расчетных, текущих и специальных счетах предприятий и организаций, средства страховых кампаний, доходы населения до востребования в Сбербанке и коммерческих банках), M2 (М1+ срочные вклады населения в Сбербанке), M3 (М2 + сертификаты к облигации госзайма.) Денежная масса зависит от спроса на деньги и их предложения. Спрос на деньги - это количество денег, которое население желает иметь на руках (это так называемые «денежные остатки», включающие в себя как наличные деньги, так и средства на текущих банковских счетах фирм и организаций). Главное влияние на спрос на деньги оказывает динамика физического объема продукции, а также цены. Измерение денежной массы. Агрегаты М1, М2, М3 Денежная масса представляет собой совокупность наличных денег и денег безналичного оборота. Для измерения количества денег применяют специальные денежные показатели — денежные агрегаты, которые утверждаются в законодательном порядке. М0 = Наличные деньги у населения + Остатки наличных денег в кассах юридических лиц

М1 = М0 + Средства юридических лиц на расчетных и текущих счетах + Вклады до востребования физических лиц в коммерческих банках

М2 = М1 + Срочные вклады населения в коммерческом банке + Срочные вклады юридических лиц

М3 = М2 + Сертификаты коммерческих банков + Облигации свободно обращающихся займов и др.

В РФ используются также денежный агрегат М2Х — «широкие деньги», который равен сумме М2 и всей сумме местных депозитов в иностранной валюте.

Использование денежных агрегатов зависит от цели, с которой они рассчитываются. Если нужно определить количество денег, находящихся вне коммерческих банков, то используется показатель М0, для измерения количества платежных средств — М1, для измерения функции денег как средства накопления — М2.

7 ТИПЫ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ:1)Денежная система металлического обращения – баз. на действит. деньгах, которые выпол.5 функ, а обращающиеся знаки стоимости беспрепятственно обмениваются на действительные деньги. Выделяются два типа – биметаллизм и монометаллизм, в зависимости от того, сколько металла принято в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения. Биметаллизм – это когда роль всеобщего эквивалента закреплена государством за двумя металлами (медь и серебро, серебро и золото). Особенность – свободная чеканка монет из двух металлов, их неограниченное обращение, действуют две цены. Действует в условиях непроизводительных военных расходов и дефицита бюджета. Монометаллизм – когда один металл играет роль всеобщего эквивалента. Характ. свободной чеканкой монет из одного металла (золота и серебра), действует одна цена. Различают: золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный. 2)Денежная бумажно-кредитная система – утвердилась после мирового кризиса, когда были ликвидированы все формы золотого стандарта. Характеризуется: -отменой официального золотого содержания денежных единиц, золото полностью вытеснено из внешнего и внутреннего оборота (золотой резерв преимущественно в ЦБ, а также у частных лиц в виде золотых монет, слитков, украшений); -переходом к неразменным на золото кредитным деньгам; национальной денежной единицей становится банкнота ЦБ; -расширением эмиссии банкнот для покрытия дефицита бюджета, что вызывает перерождение их в бумажные деньги; -развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного; -созданием и развитием механизмов государственного денежно-кредитного регулирования.

8. ДЕНЕЖНАЯ ЭМИССИЯ.Эмиссия связана с выпуском в обращение денег, ценных бумаг, платежно-расчетных документов, пластиковых карточек и т.д. Фактически денежная эмиссия представляет собой выпуск в обращение денег во всех их формах, она может быть бюджетной (казначейской) и кредитной (банковской).Бюджетная эмиссия связана с выпуском в обращение (обычно казначейством) казначейских билетов и государственных ценных бумаг для финансирования дефицита государственного бюджета. Казначейские билеты и обязательства государства обычно ничем не обеспечены и поэтому называются бумажными деньгами. При этом разность между номинальной стоимостью выпущенных бумажных денег и затратами на их изготовление составляет доход государства, используемый на покрытие бюджетных расходов. Бюджетная эмиссия обусловлена не потребностями реального хозяйственного оборота, а величиной бюджетного дефицита. Поэтому появляющиеся в обороте дополнительные денежные знаки приводят к обесценению всей денежной массы.Кредитная эмиссия (эмиссия денег, осуществляемая банками) связана с поступлением в оборот кредитных денег, возникающих на основе кредитных отношений. Кредитные деньги развились на базе функции денег как средства платежа, при которой один из контрагентов обмена считает возможным передать другому контрагенту товар на условиях последующей оплаты..Основной целью кредитной эмиссии является обеспечение нужд денежного оборота необходимым количеством платежных средств в виде остатков на счетах в банках. Кредитную эмиссию рассматривают как пополнение денежного оборота суммой платежных средств в безналичной форме (безналичная эмиссия) и дополнительный выпуск в денежный оборот банкнот (наличных денег).

9. ДЕНЕЖНАЯ РЕФОРМА -устранение недостатков в денежной сфере, предусматривающее переход к применению устойчивой денежной единицы, отличающейся стабильностью покупательной силы, что может способствовать развитию отношений, присущих рыночной экономике, повышению роли денег в развитии народного хозяйства. Денеж. реформы осущ в соотв с законод актами, направ на укрепление денежной системы страны. В ходе денеж реформ изымаются из обращения обесцененные бумажные деньги, выпускаются новые, изменяется денежная единица или ее золотое содержание, происходит переход от одной денежной системы к другой. Во всех этих случаях речь идет об изменении денежной единицы как в налично-денежном обороте, так и в безналичных расчетах. Завершение ден. реформы не дает гарантии сохранения устойчивости новой денежной единицы в последующем. После проведения денежной реформы необходимо систематическое осуществление определенных мер по сохранению достигнутых результатов. Немалую роль в этом играет обоснованная денежно-кредитная политика, с помощью которой может быть осуществлено регулирование денежной сферы. Денежные реформы осуществляются при помощи след. методов:Нуллификация - объявление об аннулировании сильно обесцененной единицы и введение новой валюты.Реставрация - восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы.Деноминация состоит в изменении номинала денежной единицы, как правило, при условии замены прежней денежной единицы в определенном соотношении с новой денежной единицей.Девальвация - изменение национальной денежной единицы но отношению к иностранной валюте, которое сопровождается понижением покупательной способности денежной единицы.

10. КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА ОБЩЕСТВА .Под кредитным учреждениемпонимается учреждение, которому разрешена кредитная деятельность, т.е. привлечение денежных средств и предоставление их в ссуду. Определение связано с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. Кредитная система в этом случае предст собой совокупность коммерческого, банковского, государственного, ипотечного, потребительского, инвестиционного, инновационного и других видов кредита. Основными видами кредита являются банковский и коммерческий. Если одна из сторон кредитных отношений является банком, то кредит называется банковским. Если обе стороны кредитных отношений являются банками, кредит называется межбанковским. Разновидностями банковского кредита являются: срочный, контокоррентный, овердрафт, онкольный, вексельный, акцептный и др. Кредит, предоставляемый одним предприятием другому в виде отсрочки платежа называется коммерческим. Коммерческий кредит оформляется либо записью по открытому счету (документом в этом случае является счет-фактура), либо векселем. Кредитная система как совокупность кредитных учреждений имеет следующую структуру:1. Центральный банк.2. Банковский сектор: коммерческие банки; сберегательные банки; инвестиционные банки; ипотечные банки; инновационные банки; другие специализированные банки.3. Страховой сектор:страховые компании; пенсионные фонды.

4.Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:инвестиционные компании;финансовые компании;благотворительные фонды;трастовые отделы коммерческих банков;ссудо-сберегательные ассоциации;кредитные союзы и т.д.Такая структура кредитной системы типична для большинства развитых стран, в том числе и для Российской Федерации. Иногда третий и четвертый ярусы объединяют в один — систему небанковских кредитных учреждений.

11 БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ– основная форма кредита в рыночной экономике. Это такой кредит, при котором владельцы свободных денежных средств предоставляют их в ссуду заемщикам через посредство банков. В качестве субъектов банковского кредита выступают, с одной стороны, банк как кредитор, с другой – предприятие, организация и население как заемщики. Банк. кредит всегда выступает в денеж форме, и объектом кредитования выступает денежный капитал. В силу этого в банковском кредите ссудный капитал окончательно отделяется от промышленного и осуществляет свое движение независимо от него. Банковский кредит выполняет различную роль в процессе общественного воспроизводства. Если он используется на расширение производства, для вложения в основной и оборотный капитал заемщика, то банковскую ссуду называют ссудой капитала.Если банковский кредит используется для совершения платежей, для погашения старых долговых обязательств, то банковская ссуда называется ссудой денег.Банки предоставляют кредиты различным категориям заемщиков: предприятиям, фирмам и корпорациям, населению, банкам и другим кредитным организациям, а также местным органам власти.Банковский кредит, предоставляемый предприятиям и корпорациям, опосредствует воспроизводственный процесс в целом. По срокам предоставления он подразделяется на краткосрочный, среднесрочный и долгосрочный. Краткосрочный кредитпредоставляется на период до одного года и обслуживает движение оборотного капитала предприятия, содействует своевременному осуществлению расчетов, повышает платежеспособность предприятий, укрепляет их финансовое положение. Среднесрочный и долгосрочный кредитыимеют своей целью обеспечение потребностей в инвестициях,т. е. кредит обслуживает движение основного капитала, используется на строительство и реконструкцию, освоение новых производств, внедрение новых технологий и проведение других мероприятий, связанных с расширенным воспроизводством основных фондов.Банковский кредит населениюпредоставляется в денежной форме на различные цели: приобретение дорогостоящих

12 КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ– одна из ранних форм кредитных отношений, массовое распространение он получил в эпоху капитализма, что было связано с частой нехваткой денежных средств для оплаты поставок сырья, товаров и предоставленных услуг. В основе данного кредита лежит отсрочка предприятием-продавцом оплаты товара и предоставление предприятием-покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Наиболее распространены два вида векселя: простой,содержащий обязательства заемщика выплатить определенную сумму непосредственно кредитору, и переводный (тратта),предусматривающий письменный приказ кредитора заемщику о выплате установленной суммы третьему лицу либо предъявителю векселя. Обращение векселей расширяет возможности предоставления коммерческого кредита, поскольку он может переходить из рук в руки. При этом на векселе делается передаточная надпись – индоссамент. Чем больше индоссаментов на векселе, тем шире круг его обращения и тем больше гарантий его оплаты.Коммерческий кредит имеет определенные недостатки:– ограничен размерами резервного капитала кредита. Продажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у предпринимателя излишка капитала;– зависит от условия его обратного притока. При спаде производства ссуды не возвращаются и цепочка кредитных связей нарушается, а его размеры сокращаются;– имеет строго определенное направление, т. е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой. В обратном направлении коммерческий кредит невозможен.

На практике применяются следующие разновидности коммерческого кредита:1) с фиксированным сроком погашения;2) с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров;3) по открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита осуществляется по погашению задолженности по предыдущей поставке.

14 ПОТРЕБИТЕЛЬСКИЙ КРЕДИТ-- предоставление населению рассрочки платежа при покупке товаров длительного пользования. Кредит предоставляется торговыми фирмами и специализированными финансовыми компаниями в товарной форме. В России такой кредит предоставляется как в товарной, так и в денежной форме. Товарную форму в виде рассрочки платежа имеет кредит, предоставляемый населению на покупку товаров длительного пользования, жилищное строительство, приобретение квартир. В денежной форме выдается кредит на строительство и ремонт индивидуальных домов, садовых домиков, на неотложные нужды. При этом кредит может выдаваться наличными деньгами или в виде перечислений. Потребительский кредит может быть использован на инвестиционные цели и на текущие потребности заемщиков – физических лиц. В кредитных отношениях между гражданами и торговыми фирмами банки непосредственного участия не принимают. Этим потребительский кредит отличается от банковского, предоставляемого населению в денежной форме. Кредитование потребительских нужд населения осуществляется на тех же принципах, что и кредитование юридических лиц: возвратность, срочность, целевая направленность, платность, обеспеченность. Важным условием при выдаче ссуд является платежеспособность заемщика. Потребительский кредит на текущие нужды носит краткосрочный характер. Он предоставляется на срок до двух лет.

15 ГОСУДАРСТВЕННЫЙ КРЕДИТ-это совокупность экон. отношений между государством в лице его органов власти и управления, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами – с другой, при которых государство выступает преимущественно в качестве заемщика, а также кредитора и гаранта.Государство в лице уполномоченного органа исполнительной власти заключает кредитный договор,в соответствии с которым у него возникают соответствующие обязательства или требования.Условия кредитного договора:1) срок предоставления или получения кредита;2) обязанности сторон;3) условия обеспечения возврата ссуды;4) размер процентной ставки за пользование ссудой. Как финансовая категория ГК выполняет 3 функции:1) распределительную;2) регулирующую;3) контрольную.Через распределительную функциюрасходы государства капитального характера (например, по строительству высокоскоростной магистрали Москва-Санкт-Петербург) или на покрытие дефицита бюджета более равномерно распределяются во времени. Обслуживание государственного долга идет за счет налогов, прибыли от функционирования построенного объекта, размещения новых государственных займов, т. е. рефинансирования государственного долга.Вступая в кредитные отношения, государство воздействует на состояние денежного обращения, уровень процентных ставок на рынке денег или капиталов, на производство и занятость.Размещая займы среди населения, государство снижает платежеспособный спрос; если за счет кредита финансируются капитальные вложения, то уменьшается денежная масса в обращении. Выступая заемщиком на финансовом рынке, государство способствует росту процентных ставок, уменьшению объемов инвестиций в производство. За счет займов, размещаемых за рубежом, развивается национальное производство.

ИПОТЕЧНОЕ КРЕДИТОВАНИЕСуществуют два понятия: залог и ипотека. Залог– способ обеспечения обязательства. Возникает из договора или закона. Кредитор-залогодатель имеет право при невыполнении должником обязательства, обеспеченного залогом, получить компенсацию из стоимости заложенного имущества путем его продажи.Ипотека– разновидность залога именно недвижимого имущества(главным образом земли и строений) с целью получения ссуды. Ипотека предоставляет право преимущественного удовлетворения его требований к должнику-залогодателю в пределах суммы зарегистрированного залога.Для ипотеки характерно:залог имущества; возможность получения под залог одного и того же имущества добавочных ипотечных ссуд под вторую, третью и т. д. закладные; обязательная регистрация залога в земельных книгах, которые ведутся в государственных или коммунальных учреждениях. В случаях неплатежеспособности должника удовлетворение требований кредитора производится из выручки от реализованного имущества в порядке очередности регистрации залога.Ипотечное кредитование имеет следующие особенности:ипотечный кредит – ссуда под строго определенный залог; • большинство ипотечных ссуд имеет строго целевое назначение; они используются для финансирования приобретения, постройки и перепланировки как жилья, так и производственных помещений, а также освоения земельных участков.Оформляемая при получении ипотечной ссуды закладнаяявляется специальным кредитным соглашением, отличающимся от других его разновидностей. Закладные обращаются на вторичном рынке, задача которого состоит в том, чтобы обеспечить постоянный приток ресурсов для кредитования и перелив средств из регионов, испытывающих избыток кредитных ресурсов.Ипотечное кредитование считается относительно низкорискованной банковской операцией.Большая часть рисков при ипотечном кредитовании перекладывается на плечи заемщика и инвестора.Становление ипотечного бизнеса в России,по сути, только началось. В 1993 г. были созданы Ассоциация ипотечных банков и Центр ипотечного бизнеса для оказания методической и консультативной помощи ипотечным структурам и банкам России. Создана уже и определенная юридическая правовая база. Основополагающими нормативными актами для функционирования ипотеки являются Закон РСФСР «О собственности в РСФСР» от 24 декабря 1990 г., Закон РСФСР «О залоге» от 29 мая 1992 г., Федеральные законы «Об ипотеке (залоге недвижимости)» от 16 июля 1998 г. и «Об ипотечных ценных бумагах» от 11 ноября 2003 г. Особенно важное значение имеют последние два закона, так как они открывают большие возможности для развития ипотечного кредитования жилищного строительства и активизации инвестиционной деятельности.

16 ЛИЗИНГОВЫЙ КРЕДИТ. Лизинг – форма финансовых инвестиций в основ. фонды, при которых специальная лизинговая компания (отдел банка) приобретает для лизинго получателя имущество и передает его в пользование на определенный срок с последующим выкупом. Кредитные отношения в лизинговой сделке возникают между лизингодателем, которым может быть финансовая компания или комм.банк, и лизингополучателем – фирмой, использующей объекты лизинга в своей деятельности.Объект лизинга – любое движимое и недвижимое имущество из категории «основные средства» (машины, оборудование, вычислительная техника, производственные линии).К субъектамлизинговой сделки относятся стороны, принимающие в ней участие. Их можно разделить на две группы:– прямые,принимающие непосредственное участие в сделке: лизингодатель, приобретающий объект лизинга и передающий его в пользование, лизингополучатель имущества и поставщик (производитель или собственник объекта лизинга), реализующий его лизингодателю;– косвенные,к которым относятся коммерческие банки, страховые компании, брокерские и другие посреднические фирмы, содействующие заключению лизингового договора, в том числе и путем предоставления ссуды на приобретение объекта лизинга. Лизинговые сделки можно классифицировать по различным признакам.1. По сроку предоставления:– оперативный лизинг,когда срок аренды имущества меньше, чем нормативный срок его службы. Такой лизинг используется при аренде машин, оборудования, и в связи с высокими рисками (риском не найти следующего лизингополучателя, риском поломки объекта сделки, риском досрочного расторжения договора) ставки лизинговых платежей назначаются на более высоком уровне, чем при других видах лизинга;– финансовый лизинг,который предоставляется на весь срок окупаемости имущества. К тому же он предусматривает невозможность досрочного расторжения договора лизинга, поэтому, как правило, заключается на такие объекты, стоимость которых высока. Оба вида лизинга после окончания срока договора дают возможность лизингополучателю: приобрести объект лизинга по остаточной стоимости; заключить новый договор по льготной ставке; возвратить объект сделки лизингодателю.2. По территориальному признаку:– внутренний лизинг,когда все участники сделки являются представителями одной страны;– международный лизинг,когда один или все участники сделки представляют разные страны или же одна из сторон имеет статус совместного предприятия. При этом экспортнымсчитается лизинг, в котором зарубежную страну представляет лизингополучатель, а импортным – когда иностранной компанией является лизингодатель.3. По характеру лизинговых платежей:– денежные платежи;– компенсационные платежи, когда они производятся поставкой товаров, произведенных на арендованном оборудовании, или в форме оказания встречных услуг;– смешанные платежи.4. По составу участников сделки:– прямой лизинг, при котором собственник имущества самостоятельно сдает его в лизинг (двусторонняя сделка);– косвенный лизинг, при котором передача имущества осуществляется через посредников (трех– или многосторонняя сделка).Частный случай прямого лизинга – возвратный лизинг,при котором лизинговая фирма приобретает имущество у владельца и сдает его ему же в лизинг.

17 МЕЖДУНАРОДНЫЙэто кредиты, предо гос-ми, банками, фирмами, другими юр и физ лицами одних стран правительствам, банкам, фирмам других стран.Междунар. кредит участвует в кругообороте капитала на всех его стадиях: при превращении денежного капитала в производственный путем приобретения импортного оборудования, сырья, топлива; в процессе производства в форме кредитования под незавершенное производство; при реализации товаров на мировых рынках. По своему целевому назначению международные кредитыподразделяются на связанные и финансовые. Связанные кредитыимеют строго целевой характер, закрепленный в кредитном соглашении. К ним относятся:1) коммерческие кредиты, предоставляемые на закупку определенных товаров или уплату услуг;2) инвестиционные кредиты, предназначенные для строительства конкретных объектов и т. п. Финансовые кредитыне имеют строгого целевого назначения. Они могут быть использованы по усмотрению заемщика на любые цели (закупку товаров, инвестиции, проведение финансовых операций, покрытие дефицита платежного баланса, погашение внешней задолженности и т. п.). Международный кредит в сфере международных экономических отношений выполняет следующие функции,: 1)перераспределение ссудного капиталамежду странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства. 2) экономия издержек обращенияв сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;3) ускорение концентрации и централизации капиталаблагодаря использованию иностранных кредитов. Кредит дает возможность распоряжаться в известных пределах капиталом, собственностью и трудом других стран;4) регулирование экономики. Формы международного кредита:1) по назначению:– коммерческие кредиты, обслуживающие международную торговлю товарами и услугами;– финансовые кредиты, используемые для инвестиционных объектов, приобретения ценных бумаг, погашения внешнего долга, проведения валютной интервенции центральным банком;– промежуточные кредиты для обслуживания смешанных форм экспорта капиталов, товаров, услуг;2) по видам:– товарные (при экспорте товаров с отсрочкой платежа);– валютные (выдаваемые банками в денежной форме);3) по валюте займа.Международные кредитыв валюте страны-должника, или страны-кредитора, или третьей страны, или в международных счетных валютных единицах;4) по срокам:– сверхсрочные кредиты (суточные, недельные, до трех месяцев);– краткосрочные кредиты (до одного года, иногда до восемнадцати месяцев);– среднесрочные (от одного года до пяти лет);– долгосрочные (свыше пяти пет)

18. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМАгос-правовая форма орг-и валютных отношений, регулируемая национальными законодательными или междунар-ми соглашениями. Валютная система представляет собой экономические отношения по поводу функционирования валюты, сложившиеся на основе интернационализации капиталистического хоз-ва и мирового финансового рынка. Мировая валютная система – форма организации международных валютных отношений, сложившихся на основе международных соглашений. Региональная валютная система – организ-экономическая форма отношений отдельной группы стран в валютной сфере, закрепленная региональными соглашениями. Валюта – (означает «цена», «стоимость») ден. единица отдельно взятой страны, ден. знаки на бум. носителях и разменная монета зарубежных стран, нах. внутри страны, кредитное и платежное ср-во, междунар-е иди регион-е счетные единицы.Классификация валюты:1. Статус валюты:– национальная – ден. единица, обращающаяся в отдельно взятом гос-ве, утвержденная законом;– иностранная – ден. единица зарубежных гос-тв;– международная (региональная) – искусственные ден. единицы, используются для безналичных расчетов между странами, посредством записей на специальных счетах;– евровалюта – национальная валюта для осуществления депозитных и ссудных операций в Европе.2. Режим использования:– Свободно-конвертируемая – валюта свободно обменивается на другие иностранные валюты без ограничений;– Частично-конвертируемая – валюта тех гос-в, в которых имеются ограничения на проведение отдельных валютных операций;– Неконвертируемая – валюта обращается в пределах одного гос-ва, не обменивается;3. Отношение к курсам других валют: – валюта мягкая (с неустойчивым курсом), – валюта твердая (с устойчивым курсом).4. Метод установления валютного курса:– валюта плавающая (курс складывается на основе спроса и предложения)– валюта совместно плавающая (обменный курс колеблется согласно договорам между группами стран);– валюта с фиксированным курсом (курс зафиксированный гос-вом)5. Валюта векселя6. Валюта платежа (ден. единица в которой происходит фактическая оплата товара по внешнеторговому контракту)7. Валюта поступлений8. Валюта кредита (ден. единица в которой выставляется международный кредит).Валютный курс – измеритель стоимостного содерж-я валют; соотношение между ден единицами разных стран, цена ден. единицы страны, выраженная в инвалюте или междунар. вал единицах.

19 ВАЛЮТНОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ– деятельность государственных органов, направленная на регламентирование порядка совершения валютных оп