Тема 14. Оценка финансового состояния предприятия

План занятия:

1. Понятие финансового состояния и методы его анализа.
2. Анализ финансовых результатов предприятия.
3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятий.

Вопросы для самоконтроля:

1. Что понимается под финансовым состоянием предприятия?

2. Какие виды финансового состояния предприятия вы знаете?

3. Что является объектами финансового анализа?

4. Охарактеризуйте методы финансового анализа.

5. Перечислите коэффициенты, определяющие ликвидность баланса и платежеспособность предприятия. Каковы их нормативные значения?

6. Какие коэффициенты характеризуют структуру источников капитала и финансовую устойчивость предприятия?

7. Какие условия являются основанием для признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной?

8. Расчет каких показателей предполагает проведение анализа эффективности использования основных и оборотных средств?

9. В чем различие экономической несостоятельности и банкротства предприятия?

10. Какие бывают виды и стадии банкротства?

11. Каковы критерии для определения предприятий, оказавшихся под угрозой банкротства?

Темы рефератов:

1. Характеристика методов анализа финансового состояния, их преимущества и недостатки.

2. Оптимизация структуры капитала как необходимое условие обеспечения финансовой устойчивости предприятия.

3. Достоверная финансовая отчетность предприятия как информационная база для проведения полного и качественного анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятий.

4. Организация финансового контроля на предприятии.

5. .Механизм диагностики экономической несостоятельности предприятия.

6. Санация как процесс финансового оздоровления предприятия.

7. Защитная и наступательная тактики финансового оздоровления предприятия.

8. Процедура ликвидации субъекта хозяйствования.

Задания для аудиторной работы:

Задача 1.Имеется следующая информация по торговому предприятию:

Показатели	На начало 2010 года	На конец2010 года
Внеоборотные активы, всего
В том числе основные средства
Оборотные активы, всего
В том числе:
запасы и затраты
налоги по приобретенным товарам, работам, услугам
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)
дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)
денежные средства
финансовые вложения
прочие оборотные активы
Капитал и резервы
в том числе Нераспределенная прибыль
Долгосрочные обязательства
Краткосрочные обязательства, всего
В том числе резервы предстоящих расходов
Просроченная задолженность в составе долгосрочных и краткосрочных обязательств

Рассчитайте:

1.Показатели платежеспособности и ликвидности баланса на начало и конец года

2. Показатели, характеризующие структуру источников капитала и финансовую устойчивость, на начало и конец года.

Сделайте выводы.

Задача 2.Используя условие задачи 1, а также нижеприведенную информацию из отчета о прибылях и убытках проведите оценку вероятности банкротства торгового предприятия по следующим моделям:

1) пятифакторная модель Альтмана

2) четырехфакторная модель Таффлера

3) четырехфакторная модель Лиса

Наименование показателей	Код строки	За 2010 год	За 2009 год
I. ДОХОДЫ И РАСХОДЫ ПО ВИДАМ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг		49 074	38 808
Налоги и сборы, включаемые в выручку от реализации товаров, продукции, работ, услуг		3 181	2 518
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за вычетом налогов и сборов, включаемых в выручку) (010-011)		45 893	36 290
Справочно:
из строки 010 сумма государственной поддержки (субсидий) на покрытие разницы в ценах и тарифах		-	-
Себестоимость реализованных товаров, продукции, работ, услуг		31 919	26 488
Валовая прибыль (020 – 021 - 030)		13 974	9 802
Управленческие расходы		1 590
Расходы на реализацию
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (020-030-050-060)		12 333	8 956
II. ОПЕРАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ
Операционные доходы		1 146	1 330
Налоги и сборы, включаемые в операционные доходы
Операционные доходы (за вычетом налогов и сборов, включаемых в операционные доходы) (080-081)		1 139	1 321
в том числе:
проценты к получению		-	-
доходы от участия в создании (учредительстве) других организаций			-
доходы от операций с активами
прочие операционные доходы		1 123	1 300
Операционные расходы			1 225
в том числе:
проценты к уплате		-	-
расходы от операций с активами
прочие операционные расходы			1 210
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от операционных доходов и расходов (090 –100)
III. ВНЕРЕАЛИЗАЦИОННЫЕ ДОХОДЫ И РАСХОДЫ
Внереализационные доходы		1 122	1 256
Налоги и сборы, включаемые во внереализационные доходы		-	-
Внереализационные доходы (за вычетом налогов и сборов, включаемых во внереализационные доходы) (130-131)		1 122	1 256
Внереализационные расходы		4 328	3 415
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) от внереализационных доходов и расходов (140 – 150)		-3 206	-2 159
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) (± 070 ± 120 ± 160)		9 448	6 893
Расходы, не учитываемые при налогообложении
Доходы, не учитываемые при налогообложении		-	-
ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) до налогообложения (± 200 + 210 -220)		9 988	7 023
Налог на прибыль		2 397	1 686
Прочие налоги, сборы из прибыли		1 278	1 120
Прочие расходы и платежи из прибыли		-	-
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) (200 – 250 – 260 - 270)		5 773	4 087

Задача 3.Произведите оценку рентабельности деятельности торговой организации, используя условия задачи 1 и 2. Результаты расчетов оформите в виде таблицы

Показатели	2009 г.	2010 г.	Темп изменения, %, или отклонение (+; –)
1. Средняя стоимость активов, млн. р. (среднее значение по стр. 300 формы 1)
2. Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг), млн. р. (стр. 010 формы 2)
3. Полная себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг), млн. р. (стр. 030 формы 2 + стр. 040 формы 2 + стр. 050 формы 2)
4. Прибыль (убыток) от реализации продукции (товаров, работ, услуг), млн. р. (стр. 070 формы 2)
5. Прибыль (убыток), млн. р. (стр. 200 формы 2)
6. Показатели рентабельности (убыточности), %:
6.1. Рентабельность (убыточность) продаж (стр. 4 : стр. 2 × 100)
6.2. Рентабельность (убыточность) расходов (стр. 4 : стр. 3 × 100)
6.3 Рентабельность (убыточность) активов (стр. 5 : стр. 1 × 100)