Структура проведения оценки эффективности управления инвестиционным портфелем коммерческого банка
Тема 1.3 Инвестиционная политика банка
Интерактивное занятие: Практикум "Анализ инвестиционной политики коммерческого банка". - 4 часа.
Цель - приобретение и развитие у магистрантов умений и навыков поиска и сбора необходимых данных для дальнейшего их анализа.
В ходе занятия группа магистрантов разбивается на две подгруппы. Перед каждой подгруппой ставится задача выбрать конкретный коммерческий банк и провести анализ его инвестиционной политики.
Для выполнения данного задания у каждой подгруппы будет примерный план структуры анализа.
Структура анализа инвестиционной политики коммерческого банка:
1.Наименование банка и его краткая информационная характеристика
2. Основные направления деятельности банка.
3. Ключевые абсолютные и относительные финансовые показатели деятельности банка (активы, капитал, объем вкладов физических лиц, средства юридических лиц, объем кредитного портфеля, чистая прибыль; нормативы достаточности капитала, нормативы ликвидности, показатели рентабельности).
4. Позиции банка на рынке банковских услуг.
5. Структура активных операций банка и удельный вес инвестиционных операций в общем объеме активных операций.
6. Цели организации инвестиционной политики банка и приоритетные направления инвестирования согласно инвестиционному меморандуму банка.
7. Рыночная капитализация банка.
8. Динамика курсовой стоимости обыкновенных и привилегированных акций банка за последние три анализируемые года.
9. Оценка инвестиционной привлекательности акций банка с помощью расчета таких показателей, как: 1) EPS (сколько прибыли банк заработал за период на одну акцию); 2) Показатели D/E и D/P – дивидендный выход и рыночная доходность акции соответственно; 3) мультипликатор (P/E) – отношение суммарной стоимости акций к совокупной прибыли банка; 4) показатель (P/BV) – отношение капитализации к балансовой стоимости активов.
10. Анализ дивидендной политики коммерческого банка и история дивидендных выплат за последние три анализируемые года.
11. Финансовые активы коммерческого банка, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток
12. Динамика и структура вложений коммерческого банка в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи и удерживаемые до погашения.
После проведения анализа преподаватель оценивает выводы каждой подгруппы. Завершается занятие общим обсуждением и подведением итогов.
Раздел 2. "Практические аспекты организации инвестиционного банковского бизнеса"
Тема 1.4 Собственные операции банков на рынке ценных бумаг и управление инвестиционным портфелем
Интерактивное занятие: Практикум "Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем коммерческого банка". - 2 часа.
Цель - приобретение и развитие у магистрантов умений и навыков поиска и сбора необходимых данных для дальнейшего их анализа.
В ходе занятия группа магистрантов разбивается на две подгруппы. Перед каждой подгруппой ставится задача выбрать конкретный коммерческий банк и провести оценку эффективности управления инвестиционным портфелем исследуемого банка.
Для выполнения данного задания у каждой подгруппы будет примерный план проведения оценки.
Структура проведения оценки эффективности управления инвестиционным портфелем коммерческого банка
1.Наименование банка и его краткая информационная характеристика
2. Основные направления деятельности банка.
3. Ключевые абсолютные и относительные финансовые показатели деятельности банка (активы, капитал, объем вкладов физических лиц, средства юридических лиц, объем кредитного портфеля, чистая прибыль; нормативы достаточности капитала, нормативы ликвидности, показатели рентабельности).
4. Структура активных операций банка и удельный вес инвестиционных операций в общем объеме активных операций.
5. Особенности организации инвестиционного процесса в деятельности банка: инвестиционный анализ, выбор бумаг для включения в портфель; составление портфеля; мониторинг и управление.
6. Оценка показателей, влияющих на выбор бумаг для включения в инвестиционный портфель: соотношение рост/стоимость; ликвидность; потенциал роста стоимости; потенциал сужения кредитного спрэда.
7. Аллокация инвестиционного портфеля банка по классам активов и секторам.
8. Финансовые активы коммерческого банка, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток
9. Динамика и структура вложений коммерческого банка в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи и удерживаемые до погашения.
10. Особенности управления рыночными рисками операций на фондовом рынке: процентным риском по портфелю долговых ценных бумаг торговой книги; фондовым риском торговой книги; валютным риском торговой книги; риском рыночного кредитного; риском волатильности.
11. Оценка доходности инвестиционного портфеля коммерческого банка
После проведения анализа преподаватель оценивает выводы каждой подгруппы. Завершается занятие общим обсуждением и подведением итогов.