Раздел 1. Предварительный анализ ФСП
Московский государственный университет природообустройства
Институт выходного дня
Курсовая работа
По дисциплине «Финансовый анализ»
На тему: «анализ предприятия ООО «КСО СПОРТ»
Работу выполнил:
студентка Даниелян К.Д.
294.1 группы
Работу принял:
Доцент Рожкова О.Н.
Москва 2014
Содержание
Введение………………………………………………………………………….…..3
Раздел 1. Предварительный анализ ФСП…………………………………………11
1.1. Построение сравнительного аналитического баланса и проведение горизонтального анализа……………………………………………………….…..11
1.2. Построение структурных схем баланса и проведение вертикального анализа……………………………………………………………………..…12
1.3. Предварительная оценка использования капитала предприятия……..….15
Раздел 2. Анализ ликвидности баланса. ………………………………………….17
Раздел 3. Расчет финансово-оперативных коэффициентов (ФОК)……………..22
3.1. Коэффициенты ликвидности………………………………………………….22
3.2 Коэффициенты финансовой устойчивости (платежеспособности)…………25
3.3 Показатели деловой активности……………………………………………....28
3.4.Коэффициенты рентабельности…………………………………………….….32
4 раздел. Анализ финансовой устойчивости предприятия (ФУП)……………..36
Раздел 5. Оценка возможного банкротства предприятия…………………...…..39
Выводы и предложения………………………………………………..……….…46
Введение
В условиях рыночной экономики, когда предприятие самостоятельно планирует свою деятельность и выбирает деловых партнеров, особое значение приобретает диагностика финансового состояния, как для самого предприятия, так и для его делового окружения.
Финансовый анализ – это комплексное исследование состояния предприятия с точки зрения наличия, размещения, использования финансовых ресурсов.
Объектом исследования финансового анализа является процессы формирования конечных финансовых результатов, процессы ведения финансово-хозяйственной деятельности на отдельном предприятии.
Предметом финансового анализа является закономерности оборота капитала в деятельности предприятия.
Виды анализа.
Все виды экономического анализа, в том числе финансового классифицируются по нескольким признакам:
1. По периодичности проведения
· Одноразовый
· Регулярный
2. По уровням управления
· Народное хозяйство
· Регион
· Отрасль
· Отдельное предприятие вплоть до его структурных подразделений
3. По методам проведения анализа
· Сравнительный
· Факторный
· Функционально-стоимостной
· С применением балансовых методов
4. По характеру используемой информации
Внешний – осуществляется по открытой публикуемой информации о деятельности предприятия, публикуемые результат аудиторских проверок.
Внутренний – осуществляется по закрытой конфиденциальной информации о деятельности предприятия особо доверенными сотрудниками администрации или специальными отделами финансовой аналитики.
Методы финансового анализа.
К ним относятся:
1. «чтение» баланса – предварительное ознакомление с основными показателями бухгалтерского баланса в их динамике.
2. составление аналитических таблиц и структурных схем баланса.
3. вертикальный и горизонтальный анализы.
Горизонтальный анализ – это исследование динамики основных разделов и статей баланса на основе расчета показателей динамики.
∆ = КГ - НГ
ТР = КГ / НГ * 100%
ТПР = ∆ / НГ * 100%
Вертикальный анализ – это анализ структуры баланса в динамике, т.е. соотношение удельных весов разделов и статей баланса в общем итоге анализируется в динамике.
4. система аналитических финансово-оперативных коэффициентов.
Бухгалтерский баланс как основной информационный источник анализа финансового состояния предприятия. Он представляет из себя совокупность отчетных документов, которые характеризуют финансово-хозяйственное положение предприятия на определенную дату.
В основе любой предпринимательской деятельности с экономической точки зрения лежит оборот капитала вложенного в деятельность.
Схема оборота капитала.
В ходе оборота капитала он возрастает на величину прибыли, ради которой он и совершается. В этом смысле капитал предприятия называют самовозрастающей стоимостью.
В ходе оборота живой труд (трудовые ресурсы) на стадии производства создает новую стоимость, часть которой предприятие выплачивает трудовым ресурсам в виде заработной платы за их способность трудиться, другая часть вновь созданной стоимости присваивается собственникам капитала в виде прибыли.
Весь капитал, вложенный в деятельность предприятия, отражен по строчке баланса (строка 300 актив и 700пассив) далее он отражается в 2 основных формах: в активе в форме хозяйственных ресурсов, в пассиве в форме финансовых источников деятельности.
Таким образом, бухгалтерский баланс отражает состояние капитала вложенного в деятельность предприятия в определенный момент его оборота.
Схема баланса.
| АКТИВ | ПАССИВ |
| Хозяйственный ресурсы (имущество) | Финансовые источники деятельности (обязательства предприятия) |
| I Внеоборотные активы | III Капитал и резервы (СК) |
| Основные средства | (внутренние обязательства предприятия - собственный капитал) |
| II Оборотные активы (текущие активы) мобильные средства + иммобилизованные средства делятся на: | Заемный капитал (внешние обязательства) |
| IV Долгосрочные обязательства | |
| Материальные оборотные средства | V Краткосрочные обязательства делятся на: |
| Нематериальные оборотные средства (Фонды обращения) ДС+КФВ | Займы и кредиты |
| Кредиторская задолженность | |
| Баланс | Баланс |
Логика расположения статей в активе состоит в сокращении срока оборота этих отдельных активов от начала баланса к его завершению. Со сроками его оборота связана важная характеристика активов, их ликвидность.
Ликвидность активов – их способность оборачиваться, т.е. переносить свою стоимость на создаваемую продукции и возвращаться в денежной форме, когда выручка от созданной и реализованной продукции приходит на расчетный счет. Понятие ликвидности активов является величиной обратной сроку оборота. Тогда можно сказать, что логика расположения статей в активе состоит в возрастании их ликвидности. В пассиве логика расположения статей состоит в сокращении срока их использования в качестве финансовых источников деятельности предприятия. Внешние обязательства предприятия равны по размеру заемному капиталу, состоят в необходимости эффективного оборота этого капитала (с получением прибыли) и своевременном возврате его с уплатой процентов из полученной прибыли за использование этих кредитных ресурсов. Внутренние обязательства предприятия перед акционерами, инвесторами по размеру равные собственному капиталу состоят в эффективном обороте собственного капитала и в выплате акционерам части получаемой прибыли в виде дивидендов по результатам финансового года.
Между двумя формами капитала предприятия активами и пассивами существует неразрывная взаимосвязь:
1. за счет финансовых источников создаются хозяйственные ресурсы
2. активы, оборачиваясь и превращаясь в денежные средства, выступают источниками выполнения обязательств предприятия по пассиву.
Таким образом, с одной стороны бухгалтерский баланс отражает определенный момент в обороте капитала, а с другой стороны построение баланса характеризует закономерности оборота этого капитала, в соответствии с этим между отдельными статьями актива и пассива существует неразрывная связь. Между отдельными хозяйственными ресурсами , которые имеют различные сроки превращения в денежные средства и финансовыми источниками, которые имеют различные сроки использования должно выполняться соответствие по этим срокам. В противном случае в обороте капитала предприятия начнутся сбои, оно не сможет поддерживать непрерывную оперативную деятельность, своевременно выполнять внешние обязательства и может дойти до банкротства.
Все вышесказанное позволяет сделать вывод о том, что бухгалтерский баланс является информационным источником анализа финансового состояния предприятия, который проводится на основе исследования структуры баланса, в соответствии с этим различные методы финансового анализа являются в той или иной степени методами исследования структуры баланса. Они направлены на определение основных характеристик финансового состояния предприятия:
· Ликвидность баланса
· Текущая и принципиальная платежеспособность
· Деловая активность
· Финансовая устойчивость
· Прогноз возможного банкротства
· Оценка эффективности деятельности
Удовлетворительная структура баланса, в которой выполняется соответствие между отдельными активами и пассивами, представляет из себя следующее строение:
Основные средства должны создаваться полностью за счет собственного капитала, при этом собственный капитал должен быть больше внеоборотных активов и его оставшаяся часть идет на образование оборотных активов, в первую очередь на материальные оборотные средства.
Собственные оборотные средства (СОС) часть собственного капитала остающаяся после формирования внеоборотных активов и идущая на образование материальные оборотные средства.
СОС= Собственный капитал (СК) – Внеоборотные средства (Вн.а.)
Наличие этого элемента в структуре баланса служит основой финансовой устойчивости предприятия. Если нет собственного капитала, то собственные оборотные средства равны нулю.
Если собственных оборотных средств недостаточно для формирования материальных оборотных средств, допустимо привлечение в производственную сферу долгосрочных обязательств как финансового источника. В этом случае нематериальные оборотные средства (достаточно ликвидная часть) не меньше краткосрочных обязательств, что служит условием текущей платежеспособности предприятия.
Раздел 1. Предварительный анализ ФСП