Семинарское занятие № 1
Тема: Общая характеристика инвестиционного процесса.
1. Экономическая сущность и виды инвестиций. Общие понятия теории инвестирования. Вклад в разработку теории И.Фишера, Д.Кейнса, Ф. Хайека.
2. Инвестиционный процесс. Факторы, определяющие развитие инвестиционного процесса. Финансовые институты. Коллективные и индивидуальные инвесторы. Типы инвесторов.
3. Подходы к оценке стоимости имущества: затратный, доходный, сравнительный. Методы оценки. Особенности бизнеса и земли как объектов оценки.
Рекомендуемая литература:
1. Иванова Т.Б. Инвестиции: доходность, риск, ликвидность, дюрация. – Волгоград: Изд-во ВАГС, 2008.
2. Иванова Т.Б.Инвестиции. – Волгоград.: Изд-во ВАГС, 2008.
3. Инвестиции. Учебник. –М: КноРус, 2009
4. "Инвестиции: системный анализ и управление" - М., Дашков и К°, 2007.
5. Клоков, В. И. Инвестиции - СПб., Изд-во СЗАГС, 2009
6. Котуков, А. А. Об основных тенденциях развития рынка инвестиций в условиях глобализации мировой экономики// А. А. Котуков// Финансы и кредит, 2010 - № 17
7. Кузнецов, Б. Т. Инвестиции. – М: Юнити, 2006
8. Мочалина, Я. В. Разработка динамической модели премии за риск в инновационных предприятиях/Я. В. Мочалина// Финансы и кредит, 2010 - № 18..
9. Хазанович, Э. С. "Инвестиции", учеб. пособие для студентов, 317, [1] с. : ил., табл. - М., КноРус, 2011
Темы эссе и рефератов
1. Особенности финансовых рынков в России.
2. Тенденции развития коллективных инвесторов в мировой практике.
3. Противоречия современного этапа глобализации и их особенности в сфере финансов.
Практическая работа.
1. Проведите процедуру оценки стоимости бизнеса различными методами. Сделайте выводы.
Семинарское занятие № 2.
Тема: Оценка инвестиционной привлекательности проекта.
1. Понятие инвестиционного проекта: содержание, классификация, фазы развития.
2. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов. применяемых в коммерческой сфере. Статические и динамические показатели.
3. Критерии и методы оценки инвестиционных проектов, применяемые в бюджетной сфере.
4. Методы оценки чувствительности инвестиционных проектов (изменение цен на различные составляющие, затраты, выгоды, налоги).
5. Количественные и качественные методы оценки инвестиционных рисков.
6. Бизнес-план как основной документ для привлечения средств. Строение бизнес плана. Узловые вопросы, важные для инвестора. Организация презентации бизнес-плана.
7. Постаудит – необходимость непрерывного отслеживания хода реализации проекта. Выполнение графика реализации проекта по времени и стоимости. Сопоставление достигнутых результатов с заложенными в проект, выявление причин расхождений и возможности предъявления претензий.
Рекомендуемая литература:.
1. Иванова Т.Б. Инвестиции: доходность, риск, ликвидность, дюрация. – Волгоград: Изд-во ВАГС, 2008.
2. Иванова Т.Б.Инвестиции. – Волгоград.: Изд-во ВАГС, 2008.
3. Инвестиции. Учебник. –М: КноРус, 2009
4. "Инвестиции: системный анализ и управление" - М., Дашков и К°, 2007.
5. Клоков, В. И. Инвестиции - СПб., Изд-во СЗАГС, 2009
6. Кузнецов, Б. Т. Инвестиции. – М: Юнити, 2006
7. Хазанович, Э. С. "Инвестиции", учеб. пособие для студентов, 317, [1] с. : ил., табл. - М., КноРус, 2011
Темы эссе и рефератов
1. Особенности оценки бюджетной эффективности по социальным проектам.
2. Оценка результата инвестиций по бюджетным ассигнованиям. Бюджетирование, ориентированное на результат.
3. Оценка эффективности социальных инвестиций в сфере образования.
Практическая работа.
1. Изучить в Excelе операторы ПЗ, НПЗ, ВНДОХ, составить формулу для подсчета срока окупаемости инвестиций и бюджетного эффекта.
2. Проведите экспертизу экономической эффективности инвестиционного проекта. Составьте экспертное заключение.
3. Разработайте инвестиционный проект (возможна работа по подгруппам).
4. Проанализируйте проблемы, связанные с оценкой общественной эффективности, обусловленные отсутствие цен равновесия.
Семинарское занятие № 3 и № 4.
Тема: Основы портфельного инвестирования.
1. Понятие и виды инвестиционных портфелей.
2. Принципы и этапы формирования финансового портфеля.
3. Инвестиционные качества ценных бумаг. Специфика оценки безрисковых и рисковых ценных бумаг.
4. Портфельный анализ. Теорема об эффективном множестве. Выбор оптимального портфеля. Модель Марковица.
5. Доход и риск по портфелю. Модель Блэка с нулевой «бетой», многофакторная САРМ Мертона. Модели теории АТР.
Рекомендуемая литература:
1. Иванова Т.Б. Инвестиции: доходность, риск, ликвидность, дюрация. – Волгоград: Изд-во ВАГС, 2008.
2. Иванова Т.Б.Инвестиции. – Волгоград.: Изд-во ВАГС, 2008.
3. Инвестиции. Учебник. –М: КноРус, 2009
4. "Инвестиции: системный анализ и управление" - М., Дашков и К°, 2007.
5. Клоков, В. И. Инвестиции - СПб., Изд-во СЗАГС, 2009
6. Кузнецов, Б. Т. Инвестиции. – М: Юнити, 2006
7. Хазанович, Э. С. "Инвестиции", учеб. пособие для студентов, 317, [1] с. : ил., табл. - М., КноРус, 2011
Темы эссе и рефератов
1. Характеристика рейтинговых агентств России.
2. Рейтинги управляющих компаний России.
3. Возможности оценки инвестиционной привлекательности акционерных обществ по материалам стандартной информации эмитентов.
4. Развитие теории Марковица в современных экономических теориях.
Практическая работа.
1. Деловая игра «Управление портфелем».
2. По приведенным данным оцените инвестиционную привлекательность эмитента.
3. По предложенным данным с помощью программы Excel составьте различные типы портфелей (агрессивный, консервативный, эффективный и т.д.).