Стресс-тестрирование банковской системы: возможные сценарии развития и оценка текущей ситуации

Как санкции США и ЕС могут повлиять на состояние банковской системы РФ

Содержание

· Санкции, введенные США и ЕС, и их последствия для банковской системы РФ

· Стресс-тестрирование банковской системы: возможные сценарии развития и оценка текущей ситуации

· Что ожидает банковский сектор в каждом из сценариев стресс-теста

· Эффект «Домино»: может ли банковская система рухнуть?

Еще до начала глобальных проблем на валютном рынке и введения санкций Запада, Центробанк провел стресс-тестирование банковской системы. Его результаты, основанные на использовании макромодели по состоянию на 01.01.2014 года, особенно актуальны сейчас, когда системная устойчивость финансового сектора находится под угрозой.

Санкции, введенные США и ЕС, и их последствия для банковской системы РФ

Напомним, США и ЕС применяют санкции против России, обвиняя руководство страны в эскалации конфликта на Украине, в частности – в ее восточных регионах, а также в «аннексии» Крыма. На данный момент ЕС ограничился исключительно адресными санкциями против конкретных российских чиновников. Финансовые санкции были использованы Белым Домом и направлены против нескольких российских банков, в том числе АБ «Россия» (в марте) и СМП Банка (в марте, а затем и в апреле 2014 года).

С 27 апреля по 5 мая размер оттока средств физических лиц в СМП Банке составил 1,2 млрд. рублей: это в 3 раза меньше в сравнении с потерями, которые он понес в марте вследствие блокировки системами Visa и MasterCard карт клиентов. Совокупный отток средств клиентов-физических лиц со счетов и вкладов СМП Банка составил 255,6 млн. рублей в апреле и 10,67 млрд. рублей – в марте. Существенных потерь в апреле Банку удалось избежать за счет своевременно заключенному соглашению о межхостинговом соединении с банком «Уралсиб»: клиенты могли пользоваться картами в штатном режиме.

Банк «Россия» в марте потерял 36,33 млрд. рублей (отток со счетов юридических и физических лиц), из них 2,02 млрд. – средства физических лиц. Санкции вынудили кредитную организацию принять решение о переходе на работу исключительно с национальной валютой: эксперты, оценивая мощную российскую клиентскую базу, уверяют, что принятое решение никак не скажется на финансовом положении банка.

Однако оценивать последствия действий Запада, опираясь на «точечные» результаты отдельных банков - неверно. В данном случае срабатывает принцип «снежного кома»: удар по одному банку приводит к расшатыванию системы в целом, при этом негативные последствия таких ударов накапливаются. Первые результаты заметны уже сейчас, и о них мы рассказывали в статье «Отток депозитов или почему вкладчики забирают средства из банков». Адресная помощь Центробанка и межбанковское кредитование (АБ «Россия» в марте привлек их в размере 6,64 млрд. рублей) могут улучшить ситуацию только в одном-двух конкретных банках, но не в целом по системе.

Учитывая вышесказанное, важно иметь четкое представление о пределе прочности банковской системы РФ и по возможности заранее знать, какие меры будут предприняты (предпринимаются) для ее усиления. Для прояснения ситуации мы обратимся к результатам стресс-тестрирования, проведенного Центробанком в начале года.

Стресс-тестрирование банковской системы: возможные сценарии развития и оценка текущей ситуации

«Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора в 2013 году», опубликованный Центробанком и содержащий результаты стресс-теста, свидетельствует о способности банковской системы противостоять шоковым явлениям в экономике. Тем не менее, кризис банковской системы, который разгорается в результате падения курса национальной валюты и введения финансовых санкций ЕС и США может привести к потерям, которые будут исчисляться триллионами.

Итак, в начале года Центробанк рассчитал основные показатели деятельности системы по двум сценариям развития кризиса: пессимистическому и экстремальному. Напомним, исходные данные брались по состоянию на 01.01.2014 года. За основу пессимистического сценария было взято однопроцентное снижение ВВП связанное с падением цен на определенные группы экспортируемой продукции, в частности, на нефть - на 25-30%. Также при данном варианте развития рост реальных доходов населения не прогнозируется, а стоимость бивалютной корзины может увеличиться на 20%.

При экстремальном сценарии ВВП должен снизиться на 6,1%, инвестиции в основной капитал сократиться почти на 10%, реальные доходы населения уменьшиться на 0,5%, а стоимость бивалютной корзины вырасти на 30%. При расчете стресс-теста Центробанк отмечал, что развитие экстремального сценария является маловероятным, в первую очередь – за счет стабильной ситуации на рынке энергоносителей.

Что же мы имеем на сегодняшний день: стоимость бивалютной корзины с 10 января 2014 года по 15 мая 2014 года увеличилась на 5,25%, или на 2,02 рубля. По данным Росстата на 15 мая 2014 года рост ВВП за первый квартал в годовом измерении составил 0,9% (за 2013 год – 1,3%). Цены на энергоносители, как и рассчитывал ЦБ, находятся на прежнем уровне. Как мы видим, в части данных показателей ситуация достаточно стабильная, и приблизить ее к пессимистическому сценарию может либо резкое падение цены на нефть, либо падение объемов экспорта вследствие отказа стран ЕС от российских энергоносителей.

Следующим показателем стресс-теста ЦБ является достаточность капитала банков. Регулятор установил, что при пессимистическом сценарии данный показатель должен снизиться до 12,5% и до 10,6% - при экстремальном. Для сравнения, норматив достаточности капитала (H1) по состоянию на 01.04.2014 года у Уралсиба составил 10,94%, уВТБ 24 – 11,88%, у Альфа-Банка – 12,78%, а в целом по банковскому сектору – 13,5%. При этом уровень достаточности капитала первых пяти кредитных организаций (по величине активов) на начало года составлял 12,7%.

Как мы видим, уровень капитала российских банков достаточно близок к цифрам пессимистичного сценария, а ситуацию спасают показатели кредитных организаций с участием иностранного капитала – 15,5%.