Реестр владельцев ценных бумаг

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг.

Как мы рассматривали в первом разделе, ценные бумаги бывают именными и предъявительскими. Реестр ведется только по именным ценным бумагам с целью идентификации владельцев ценных бумаг. По предъявительским ценным бумагам ведение реестра не предусмотрено.

Ведение реестра может осуществлять непосредственно эмитент или специализированная организация, имеющая лицензию на этот вид деятельности. Юридическое лицо, осуществляющее ведение реестра, именуется специализированным регистратором. Эмитент имеет право вести реестр в том случае, если число владельцев ценных бумаг не превышает 50. При большем количестве участников реестр обязан вести специализированный регистратор по договору с эмитентом.

Система ведения реестра представляет собой совокупность внутренних учетных документов:

· лицевые счета владельцев ценных бумаг. Инвестор, который приобрел ценные бумаги, по желанию может быть зарегистрирован в реестре, и на него открывается лицевой счет;

· лицевые счета зарегистрированных залогодержателей. Инвестор может под залог имеющихся у него ценных бумаг получить кредит. На период кредитования ценные бумаги блокируется на лицевом счете инвестора, он не может проводить с ними никакие операции, пока не погасит кредит. Банк, который предоставил инвестору кредит, является держателем заложенных ценных бумаг и фиксируется в реестре как зарегистрированный залогодержатель;

· учет ценных бумаг, принятых на баланс акционерного общества в связи с проведением операций по выкупу, приобретению и погашению ценных бумаг. Компании достаточно часто проводят операции по приобретению и выкупу акций у акционеров. Приобретенные акции зачисляются на баланс акционерного общества. Иногда компании, чтобы уменьшить число акций, производят погашение выкупленных акций. В результате такой операции доля тех акционеров, которые свои акции не продали, повышается. Все эти операции отражаются в реестре;

· журнал учета выданных и погашенных сертификатов ценных бумаг, выпущенных в документарной форме. Если ценные бумаги выпущены на бумажном носителе, то возможны два варианта предоставления ценных бумаг инвесторам. Первый вариант предусматривает, что каждая акция печатается на отдельном бланке. Если компания выпустила 10 млн. акций, то необходимо напечатать 10 млн. бланков. Инвестор, который приобрел 1000 акций, будет иметь целую стопку бланков, что не очень удобно. При втором варианте инвесторам выдаются сертификаты, в которых указывается количество приобретенных ими акций. Если инвестор приобрел 1000 акций, то на руки он получит один сертификат, в котором будет зафиксировано это количество. При продаже акций у него этот сертификат изымается и гасится, а покупателю выдается новый сертификат.

· учет документов, являющихся основанием для внесения изменений в реестр (договора купли-продажи, акты дарения, наследования и т.п.);

· учет запросов зарегистрированных лиц и ответов на них, включая отказы от регистрации в реестре. Инвестор имеет право обратиться к реестродержателю с запросом, а последний должен ответить на этот запрос. Вся переписка должна быть учтена.

· учет начисленных доходов (дивидендов) по ценным бумагам. Реестродержатель, обладая всей информацией о составе акционеров и числе имеющихся у каждого инвестора акций, по поручению эмитента легко производит расчет и начисление дивидендов по каждому акционеру.

Одной из важнейших частей системы ведения реестра является сам реестр владельцев ценных бумаг, который представляет собой список всех зарегистрированных лиц с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им ценных бумаг. Это позволяет регистратору знать всех владельцев именных ценных бумаг на конкретную дату.

На каждого владельца ценных бумаг в реестре открыт лицевой счет, на котором отражаются все сведения о владельце: имя (наименование для юридического лица), домашний (почтовый, юридический) адрес, паспортные данные для физического лица, банковские реквизиты для юридического лица, количество и тип ценных бумаг; номер телефона и другие данные, позволяющие реестродержателю однозначно идентифицировать владельца ценных бумаг и информировать зарегистрированных в реестре лиц об общем собрании акционеров, начисленных дивидендах и т.д.

Внесение изменений в лицевые счета производится в случае покупки или продажи владельцем ценных бумаг. Проданные ценные бумаги списываются с лицевого счета владельца, а купленные зачисляются на счет. Основанием для внесения изменений в реестр являются передаточные распоряжения владельцев лицевых счетов, в которых они указывают количество и вид ценных бумаг, подлежащих списанию с их лицевых счетов и зачислению на счета новых владельцев. Если ценные бумаги эмитированы в документарной форме, то на руках у владельцев находятся сертификаты ценных бумаг. Поэтому при продаже ценных бумаг у продавца должен быть изъят имеющийся у него сертификат, а покупателю выписан новый сертификат.

Изменение в лицевые счета вносятся также при глобальных операциях, осуществляемых эмитентом по дроблению и консолидации акций, а также в случае конвертации ценных бумаг в другие виды финансовых активов.

Документом, подтверждающим запись в реестре, является выписка, которая выдается владельцу лицевого счета. Выписка не является ценной бумагой, а лишь подтверждает наличие на лицевом счете владельца количества и типа ценных бумаг на определенную дату. По требованию владельца ценных бумаг реестродержатель обязан в течение пяти дней предоставить ему выписку о состоянии его лицевого счета. В выписке указываются:

· наименование и реквизиты эмитента;

· имя (наименование) владельца лицевого счета;

· количество и тип ценных бумаг;

· дата выдачи выписки;

· факты обременения ценных бумаг обязательствами (нахождение ценных бумаг в залоге, неполная оплата акций и т. д.).

В выписке указывается информация только о состоянии собственного лицевого счета владельца ценных бумаг. В ней не может содержаться информация, не относящаяся к данному лицу.

Деятельность специализированных регистраторов жестко контролируется Федеральной службой по финансовым рынкам. В отличие от других профессиональных участников фондового рынка, деятельность по ведению реестра является исключительной и не подлежит совмещению с другими видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг.

Специализированному регистратору запрещено осуществлять операции с ценными бумагами эмитента, реестр которого он ведет.

Депозитарий

Депозитарная деятельность представляет собой комплекс мер по оказанию услуг, связанных с хранением сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги.

Депозитарий — профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий депозитарную деятельность. Депозитарием может быть только юридическое лицо. Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и/или учету прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо). Депозитарный договор должен быть заключен в письменной форме. Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.

Функции депозитария

Депозитарий выполняет достаточно много операций, но среди них можно выделить две основных.