Требования к результатам обучения по дисциплине «Финансовый менеджмент»
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
ТАРАЗСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ им. М.Х. Дулати
| «Утверждаю» Заведующий кафедрой «Финансы» _____________ Тажибаев С.Д. «_____» ____________2014 г. |
ПРОГРАММА ОБУЧЕНИЯ ПО модулю
(СИЛЛАБУС)
Специальность:5В050900 – «Финансы»
Направление подготовки– «Финансы и кредит»
МодульМ01 Фин
Количество кредитов (KZ/ECTS) : 3 / 5
Компоненты модуля (наименование и объем дисциплин – количество кредитов, семестр изучения):
1. «Финансовый менеджмент» / 3 кредита / 5 семестр_______
Выпускающая кафедра по специальности: «Финансы»
Кафедра (ы), ответственная за подготовку программы обучения по модулю: «Финансы»
Ф.И.О. преподавателя (-лей) ответственных за модуль:
1. Мамешева Р.С. e-mail: [email protected].
Тараз, 2014
Программа обучения составлена на основании (указание на типовые и учебные программы, дата утверждения) Типовой программы по дисциплине «Финансовый менеджмент», Утвержденной приказом министерства образования и науки Республики Казахстан от 25.06. 2013 г. № 611, Учебной программы по дисциплине «Финансовый менеджмент», Утвержденной Ученым Советом ТарГУ им.М.Х.Дулати, протокол № 4 от 24.06.2014 г.
Цель и задачи модуля
- приобретение навыков и умений по подготовке и представлению финансовым менеджером организации достоверной, полной и своевременной информации по данным финансовой отчетности для принятия оптимальных управленческих решений, направленных для достижения целей организации
Пререквизиты и постреквизиты по дисциплинам модуля / по модулю
Дисциплина «Финансовый менеджмент»
Пререквизиты -«Корпоративные финансы», «Макроэкономика», «Менеджмент организации»
Постреквизиты -«Анализ финансовой отчетности компаний», «Финансовый контроль и аудит»
Формуляр модуля
| Название и номер модуля, цикл дисциплин | М01 Фин «Финансовый менеджмент» | ||
| Образовательные результаты (компетенции) модуля | ПК ПК 1- демонстрировать умение находить и правильно использовать теоретические знания, законодательные акты, действующую научно-техническую информацию и нормативы в области финансового менеджмента ПК 2 - умение применять полученные теоретические знания при принятии стратегических и тактических решений в процессе финансового управления компаниями, использование данных финансовой отчетности для аналитической оценки и подготовки информации для принятия управленческих решений ОК ОК 1 - применение навыков достигнутого уровня знаний в практической деятельности и проявление настойчивости в достижении необходимых финансово-хозяйственных результатов | ||
| Компоненты модуля (номер и название) | М01 Фин | «Финансовый менеджмент» | |
| Кол-во кредитов KZ / ECTS | 3 KZ | 5 ECTS | |
| Cеместр изучения | |||
| Виды занятий всего в акад. часах- в том числе: Лекций- Практические (семинарские)- Лабораторные (студийные)- СРО (СРОП) | Всего – 135 час Лекции – 22,5 час Практические занятия – 22,5 час СРО – 90 час; из них СРОП – 22,5 час | ||
| Вид контроля знаний студентов | Экзамен (тестирование) | Экзамен | |
| Кафедра, организующая занятия по дисциплине | «Финансы» | «Финансы» |
Требования к результатам обучения по дисциплине «Финансовый менеджмент»
| Компетенции (результаты обучения) модуля | Планируемые результаты обучения по дисциплине, необходимые для приобретения требуемых компетенций | Форма контроля (оценивающий инструментарий), номер и вид занятия |
| ПК 1 демонстрировать умение находить и правильно использовать теоретические знания, законодательные акты, действующую научно-техническую информацию и нормативы в области финансового менеджмента | ПК 1.1 – знать теоретические основы и природу финансов и финасово-кредитных отношений, особенности их функционирования, этапы развития современной теории финансового менеджмента и его место в системе экономических наук, возможности принятия финансовых решений долгосрочного (стратегия) и краткосрочного характера (тактика) по данным финансовой отчетности | Проработка основного материала: вводная лекция, Лекции №1, №2 Блиц-опрос на лекциях Устный мини-опрос на практических занятиях ПЗ №1, №2 |
| Самостоятельная проработка основного материала и посещение Лекции №3, №4 | ||
| Изучение дополнительной литературы (законодательный и инструктивный материал ) | ||
| ПК 1.2 - уметь пользоваться нормативными документами и справочниками, МСФО (международными стандартами финансовой отчетности), уметь оценивать информацию, сформированную в условиях неопределенности или финансового риска | Выполнение СРО №1 | |
| Подготовка и посещение Лекции №3, №4 | ||
| Мини-тест ПЗ №3 | ||
| ПК 1.3 – определять средневзвешенную стоимость капитала, знать его составляющие и методы их оценки, ориентироваться в критериях принятия решений при формировании бюджета капиталовложений | Лекции №5, №6 | |
| Выполнение комплексных заданий на практических занятиях ПЗ №4, №5 | ||
| ПК 1.4 - наличие способностей оказывать влияние и убеждать, аргументировано излагая понимание производственных проблем при прогнозировании денежного потока инвестиционного проекта и оптимизации бюджета капиталовложений | Проработка основного материала Лекция №7 | |
| Решение задач на практических занятиях ПЗ 6 | ||
| Рубежный контроль №1 | ||
| ПК 2 умение применять полученные теоретические знания при принятии стратегических и тактических решений в процессе финансового управления компаниями, использование данных финансовой отчетности для аналитической оценки и подготовки информации для принятия управленческих решений | ПК 2.1 демонстрировать способность и знание теоретического материала при выборе подхода к планированию на основе метода пропорциональной зависимости показателей от объема реализации, сравнении моделей корпоративной оценки и роста дивидендов | Проработка материала - Лекции №8, №9 |
| Выполнение и решение комплексных заданий на практических занятиях ПЗ №7, №8 | ||
| ПК 2.2 использовать знания по управлению текущими затратами фирмы при анализе безубыточности и политике привлечения заемного капитала с определением совокупного риска компании и силы финансового рычага | Лекции №9, №10 – блиц-опрос | |
| Выполнение индивидуальных заданий ПЗ №9, ПЗ №10, | ||
| Выполнение СРО №2 | ||
| ПК 2.3 уметь интерпретировать теорию структуры капитала с использованием модели Модильяни-Миллера и формировании дивидендной политики на практике | Лекции №11, №12 блиц-опрос | |
| Выполнение комплексных заданий ПЗ №11, ПЗ №12 | ||
| ПК 2.4 применение методов и приемов финансового анализа при принятии финансовых решений краткосрочного характера для управления оборотными активами и краткосрочными обязательствами, запасами, денежными средствами и дебиторской задолженностью | Лекции №13, №14, №15 блиц-опрос | |
| Выполнение комплексных заданий ПЗ №13, ПЗ №14, | ||
| Мини-тест ПЗ №15 Рубежный контроль №2 | ||
| ОК 1 применение навыков достигнутого уровня знаний в практической деятельности и проявление настойчивости в достижении необходимых финансово-хозяйственных результатов | ОК 1.1 Организовывать собственную деятельность, выбирать типовые методы и способы выполнения профессиональных задач, оценивать их эффективность и качество | Выполнять требования преподавателя, указанные в силлабусе |
| ОК 1.2 Осуществлять извлечение и проводить анализ данных из различных источников информации (финансовой, статистической) | СРС №1 и №2 Выполнение комплексных заданий | |
| ОК 1.3 Принимать решения в стандартных и нестандартных ситуациях и нести за них ответственность | Выполнение индивидуальных и групповых заданий на практических занятиях, проведение деловой игры | |
| ОК 1.4 Самостоятельно определять задачи профессионального и личностного развития, заниматься самообразованием, осознанно планировать повышение квалификации. | Самостоятельная проработка материала при подготовке к лекционным занятиям и рубежным контролям |
4. 1. СОДЕРЖАНИЕ ЛЕКЦИОННЫХ ЗАНЯТИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ
Финансовый менеджмент
| № неде- ли | Тема и подтемы лекции | Количество академич. часов | Литерату-ра (с указанием страниц) | |
| оч-ное | заоч-ное | |||
| Лекция №1.Цели и задачи финансового менджмента. Финансовое планирование и контроль как основные функции финансового менеджмента. Базовые категории и концепции финансового менеджмента. | 1,5 | 0,5 | 1.3-24, 3.17-21, 5.9-36, 48, 2.14-52, 2.2-13, 49, 4.17-51 | |
| Лекция №2. Риск и доходность. Управление корпорационными рисками. Диверсификация как инструмент управления рисками, распределения вероятностей и ожидаемой доходности | 1,5 | 0,5 | 7.16-29, 9. 27-34, 19. 11-23, 54, 2.12-58, 4.43-51 | |
| Лекция №3.Модели и методы оценки активов. Оценка акций и облигаций. Модель дисконтированного денежного потока | 1,5 | 0,5 | 21.14-27, 36, 17.21-48, 2.58-83 | |
| Лекция №4.Стоимостькапитала. Составляющие капитала и их стоимость. Средневзвешенная и предельная стоимости капитала и методы их оценки | 1,5 | 0,5 | 1.52-61, 10.32-41, 93, 2.58-83, 11.63-97 | |
| Лекция №5.Методы анализа инвестиционных проектов. Анализ риска проекта, сравнение критериев | 1,5 | 0,5 | 17.120-127, 19.102-124, 2.86-100 | |
| Лекция №6. Прогнозирование денежного потока инвестиционного проекта. Оптимизация бюджета капиталовложений | 1,5 | 0,5 | 7.40-49, 2.86-100, 21.92-105 | |
| Лекция №7.Долгосрочное финансовое планирование. Бюджетирование как инструмент финансового планирования на предприятии. Финансовый план | 1,5 | 0,5 | 1.109-117, 10.52-59, 3.32-43, 7.52-63 | |
| Лекция №8.Стоимость компаний и ценностно-ориентированный менеджмент. Управление стоимостью компаний с использованием мультипликаторов | 1,5 | 0,5 | 1.119-124, 10.54-65, 13.52-73, 14.26-71 | |
| Лекция №9.Эффект операционного рычага. Управление текущими затратами фирмы. Анализ безубыточности. Сила операционного рычага и точка безубыточности | 1,5 | 0,5 | 1.126-129, 10.65-67, 83, 2.102-113, 14.183-229, 246 | |
| Лекция №10. Эффект финансового рычага. Политика привлечения заемных средств. Сила финансового рычага и финансовый риск. Совокупный риск фирмы | 1,5 | 0,5 | 11.143-174, 18.49-56, 78, 12.102-143, 154 | |
| Лекция №11.Теория структуры капитала: модели Модильяни-Миллера, компромиссные модели. Оптимальная структура капитала | 1,5 | 0,5 | 2.119-133, 19.211-226, 21.174-208, 22.214-237 | |
| Лекция №12.Управление дивидендной политикой. Три теории предпочтительности дивидендов. Формирование дивидендной политики на практике | 1,5 | 0,5 | 1.147-152, 10.95-98, 137, 12.129-136, 142 | |
| Лекция №13. Управление оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Ликвидность. Потребность во внешних источниках финансирования оборотных средств | 1,5 | 0,5 | 13.215-227, 16.195-238, 17.143-159, 19.271-293, 22.311-325 | |
| Лекция №14.Управление запасами. Классификация затрат, связанных с запасами. Учет и оценка запасов. Системы контроля запасов. | 1,5 | 0,5 | 2.113-119, 14.524-547, 17.592-607, 18.149-176 | |
| Лекция №15. Управление денежными средствами. Управление дебиторской задолженностью. Бюджет денежных средств. Методы управления денежными средствами. Управление ценными бумагами. Кредитная политика. Политика работы с дебиторами. Построение прогнозного отчета о прибылях и убытках. Определение периода кредита и стандартов кредитоспособности и платежеспособности | 1,5 | 0,5 | 1.214-223, 2.134-151, 10.175-197, 216, 11.219-248, 251, 18.149-176, 187, 19.211-219, 247, 21.183-194, 216, 243 |
4. 2. СОДЕРЖАНИЕ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙ ПО ДИСЦИПЛИНЕ
Финансовый менеджмент
| № неде- ли | Тема и подтемы занятий | Количество академич. часов | Литерату-ра (с указанием страниц) | |
| оч-ное | заоч-ное | |||
| Практическое занятие №1.Содержание финансового менджмента. Базовые концепции и показатели финансового менеджмента. | 1,5 | 0,5 | 1.3-24, 3.17-21, 5.9-36, 48, 2.14-52, 2.2-13, 49, 4.17-51 | |
| Практическое занятие №2. Определение и измерение риска. Анализ рыночного риска: активы, входящие в портфель | 1,5 | 0,5 | 7.16-29, 9. 27-34, 19. 11-23, 54, 2.12-58, 4.43-51 | |
| Практическое занятие №3.Модель оценки доходности финансовых активов. Модель дисконтированного денежного потока - DCF | 1,5 | 0,5 | 21.14-27, 36, 17.21-48, 2.58-83 | |
| Практическое занятие №4.Составляющие капитала и их цена. Цена источников заемного капитала. Средневзвешенная цена капитала | 1,5 | 0,5 | 1.52-61, 10.32-41, 93, 2.58-83, 11.63-97 | |
| Практическое занятие №5.Критерии выбора вложений капитала. Критерии оценки инвестиционных проектов. Сравнение различных критериев | 1,5 | 0,5 | 17.120-127, 19.102-124, 2.86-100 | |
| Практическое занятие №6. Оценка денежного потока. Финансовый результат от прекращения проекта. Формирование оптимального бюджета капиталовложений | 1,5 | 0,5 | 7.40-49, 2.86-100, 21.92-105 | |
| Практическое занятие №7.Содержание и разработка финансовых планов. Методы прогнозирования основных финансовых показателей | 1,5 | 0,5 | 1.109-117, 10.52-59, 3.32-43, 7.52-63 | |
| Практическое занятие №8.Модель оценки корпорации. Оценка стоимости операций. Оценка акций. Корпоративное управление и благосостояние акционеров | 1,5 | 0,5 | 1.119-124, 10.54-65, 13.52-73, 14.26-71 | |
| Практическое занятие №9.Понятие операционного рычага. Механизм действия операционного рычага. Сила операционного рычага | 1,5 | 0,5 | 1.126-129, 10.65-67, 83, 2.102-113, 14.183-229, 246 | |
| Практическое занятие №10. Заемный капитал и финансовый рычаг. Механизм действия финансового рычага | 1,5 | 0,5 | 11.143-174, 18.49-56, 78, 12.102-143, 154 | |
| Практическое занятие №11.Структура капитала и рыночная стоимость капитала. Критика модели Модильяни-Миллера. Компромиссные модели | 1,5 | 0,5 | 2.119-133, 19.211-226, 21.174-208, 22.214-237 | |
| Практическое занятие №12. Дивидендная политика и возможность ее выбора. Факторы, определяющие дивидендную политику. Виды выплаты дивидендов и их источники | 1,5 | 0,5 | 1.147-152, 10.95-98, 137, 12.129-136, 142 | |
| Практическое занятие №13. Содержание процесса управления оборотными активами. Оборачиваемость денежных средств. Источники краткосрочного финансирования | 1,5 | 0,5 | 13.215-227, 16.195-238, 17.143-159, 19.271-293, 22.311-325 | |
| Практическое занятие №14.Структура запасов товарно-материальных ценностей. Затраты, связанные с запасами. Системы контроля запасов. | 1,5 | 0,5 | 2.113-119, 14.524-547, 17.592-607, 18.149-176 | |
| Практическое занятие №15. Бюджет денежных средств. Определение оптимального уровня денежных средств. Методы управления денежными средствами. Управление ликвидными ценными бумагами. Образование дебиторской задолженности. Контроль состояния дебиторской задолженности. Кредитная политика | 1,5 | 0,5 | 1.214-223, 2.134-151, 10.175-197, 216, 11.219-248, 251, 18.149-176, 187, 19.211-219, 247, 21.183-194, 216, 243 |