Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика в России
Инвестиции, их экономическая сущность, классификация и структура
Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги иное имущество в том числе имущественные права имеющие денежную оценку вкладываемые в объекту предпринимательской или иной деятельности в целях получения прибыли и достижения иного полезного эффекта.
Инвестиции представляют собой вложения капитала во всех его формах с целью:
1. Обеспечение роста капитала в предстоящем периоде
2. Получение текущего дохода
3. Решение определенных социальных задач
Признаки инвестиций:
1. Осуществление вложений лицами которые имеют собственные цели не всегда совпадающие с общеэкономической выгодой
2. Потенциальная способность инвестиций приносить доход
3. Определенных срок вложения средств
4. Целенаправленный характер вложения капитала в объекты и инструменты инвестирования
5. Использование в процессе инвестиций разных инвестиционныхресурсов характеризуется спросом предложением и ценой
6. Наличие рынка вложения капитала
Формы средств предназначенных для инвестирования:
1. Денежные средства
2. Натурально вещественная форма
3. Смешанная форма
Классификация инвестиций:
1. По объектам вложения капитала разделяют
А) реальные инвестиции – характеризуются вложением капитала в воспроизводство ОС в инновационные НМА в прирост запасов товарно-материальных ценностец и в другие объекты инвестирования связанные с осуществлением определенной деятельности предприятия или улучшением условий труда и быта персонала.
Это капитальные вложения, капиталообразующие.
Б) финансовые инвестиции - характеризуют вложения капитала в различные финансовые инструменты главным образом в ценные бумаги с целью получения дохода.
К финансовым инвестициям относятся:
1. В ценные бумаги
2. В ин валюту
3. Вбанковские депозиты
4. В объекты тезаврации
Способы вложения средств в иностранную валюту:
1. Приобретение наличной валюты на валютной бирже (сделки спот)
2. Заключение фьючерсного контракта на валютной бирже
3. Открытие банковского счета в ин валюте
4. Покупка иностранной валюты в банках и обменных пунктах
Тезаврационные инвестиции – это инвестиции осуществляемы е с целью накопления сокровищ.
Они включают вложения:
- в драг металлы и др камни и изделия из них
- в предметы коллекционного спроса
Формы вложения средств в золото:
- приобретение золотых слитков
- приобретение золотых монет
- приобретение готовых изделий из золота
- приобретение акций золотодобывающих компаний
- приобретение акций инвестиционных компаний и фондов вкладывающих свои капиталы в акции золотодобывающих компаний
- осуществление фьючерсных сделок с золотом
2. По характеруучастия винвестиционном процессе
- прямые инвестиции
- косвенные инвестиции реализуются через посредника
3. по периоду инвестирования:
- краткосрочные
- долгосрочные
4. по уровню инвестиционного риска
- безрисковые
- низкорисковые
- среднерисковые
- высокорисковые
- спекулятивные (инвестиции в инновации)
5. по формам собственности различают
- частные инвестиции
- государственные инвестиции
6. с позиции жизненного цикла хозяйственного субъекта, целей и направленности его действий реальные инвестиции подразделяются на:
а) инвестиции в основании проекта (начальные инвестиции) или нетто инвестиции, осуществляемые при основании или покупке предприятия.
Реинвестиции включают:
1. Инвестиции взамену в результате которых имеющиеся объекты заменяются новыми
2. Инвестиции в рационализацию, модернизацию технологического оборудования или процессов
3. Инвестиции в изменение программы выпуска
4. Инвестиции в диверсификацию (связ с изменением номенклатуры продукции, созданием новых видов продукции и с организации новых рынков сбыта)
5. Инвестиции в обеспечение
6. По характеру инноваций различают
б) экстенсивные включают расходы на расширение на прежней технической основе, что ведет к увеличению занятости
в) интенсивные инвестиции направленные в оборудование способствуют экономии трудовых ресурсов.
Инвестиции на предприятии:
1.Реальные инвестиции
- на развитие производства
- на развитие непроизводственной сферы
2. финанс инвестиции
- приобретение цен бумаг
- вложения в активы др предприятий
- прочие.
Инвестиционная деятельность и инвестиционная политика в России.
Инвестиционная деятельность – характеризует процесс обоснования и реализации наиболее эффективных форм вложения капитала направленных на расширение экономического потенциала предприятия.
Особенности инвестиционной деятельности предприятия:
1. Является главной формой реализации экономической стратегии предприятия, обеспечение роста его операционной деятельности
2. Объемы инвестиционной деятельности являются главным измерителем темпов экономического развития предприятия.
3. Носит подчиненный характер по отношению к операционной деятельности
4. Объемы инвестиционной деятельности храктеризуются неравномерностью во времени
5. Наличие инвестиционных рисков
6. Формирование инвестиционно прибыли с лагом запаздывания
7. Различие денежных потоков во времени.
Валовые инвестиции представляют собой общий объем инвестиционных средств.
Чистые инвестиции – это сумма валовых инвестиций уменьшенных на величину амортизационных отчислений в определенном периоде.
Чистые инвестиции отображают характер экономического развития предприятия.
ЧИ = ВИ-АО
Инвестиционный портфель – целенаправленно сформированная совокупность объектов реального и финансового инвестирования предназначенных для осуществления инвестиционной деятельности в соответствии с инвестиционной стратегией предприятия.
Цели инвестиционного портфеля:
1. Высокие темпы роста капитала
2. Высокие темпы роста дохода
3. Минимизация риска
4. Ликвидность портфеля
Классификация инвестиционных портфелей предприятия в зависимости от инвестиционной стратегии предприятия:
1. Портфель роста – формируются за счет объектов инвестирования обеспечивающих достижение высоких темпов роста капитала
2. Портфель дохода – формир за счет объектов инвестирования обеспечивающих высокий доход на вложенный капитал в текущем периоде вне зависимости от темпов прироста инвестир-го капитала в долгосрочной перспективе
3. Консервативный портфель - низкий риск низкий доход.