Ссуда в валюте страны А ссуда в валюте страны Б

		Филиал материнской компании страны А, расположенный в стране Б
		Филиал материнской компании страны Б, расположенный в стране А

Тема 6. Управление кредитным риском.

Виды кредитного риска

Кредитному риску подвержены все хозяйствующие субъекты, но максимального уровня этот риск достигает в банковских операциях.

На рисунке представлена одна из возможных (обусловлено развитием общества, генерирующего кредитные риски) структур кредитного риска.

Наиболее сложным по своей структуре и факторам, оказывающим на него влияние, является риск, связанный со ссудозаемщиком. Выделяют следующие основные составляющие (первопричины) данного риска:

1. Риск злоупотреблений имеет несколько проявлений. Во-первых, нежелание производить расчеты по принятым обязательствам. Во-вторых, выдача «дружеских» кредитов родственникам, партнерам без должного обеспечения и оформления.

2. Риски кредиторов и дебиторов заемщика − ссудополучатель несет потери по вине поставщиков или покупателей продукции и не может рассчитаться по кредиту.

3. Ценовые риски − финансовые потери возникают в результате снижения цен на продукцию заемщика или повышения цен на сырье.

4. Производственные риски, т.е.риски сбоя в самом производственном процессе могут потребовать значительных дополнительных затрат, привести к невыполнению договорных обязательств;

5. Риски неликвидности обеспечения. Если в случае непогашения кредита возникает необходимость продать обеспечение, существует риск, что залог окажется неликвидным, либо продажа его затянется, либо цена продажи окажется ниже. Во всех этих случаях возможны потери для банка;

6. Риски недостаточности обеспечения для покрытия суммы долга, процентов, пени и судебных издержек;

7. Риски неправильного оформления залога. В этом случае заемщик может препятствовать продаже залога и погашению кредита вырученными средствами, могут выявиться другие залогодержатели, которые будут оспаривать наши права.

8. Увеличение риска при увеличении срока ссуды.

9. Курсовой риск. Если предприятие работает в рублях, но берет валютный кредит, то при росте курса возможны финансовые проблемы.

Структура кредитного риска, связанного с заемщиком неоднородна и представлена в таблице.

Таблица. Состав кредитных рисков

Риск	Характеристика риска
Риск кредитования или риск выплаты	Заключается в возможности не возвращения контрагента контрагентом банку основной суммы долга по истечении срока кредита, векселя, поручительства
Расчетный риск	Возникает в случаях, когда осуществляется передача определенных инструментов (например, денежных средств или финансовых инструментов) на условиях предоплаты, либо предпоставки с нашей стороны. Риск заключается в том, что встречной поставки со стороны контрагента не происходит.
Предрасчетный риск	Риск того, что контрагент не выполнит своих обязательств по сделке до расчетов и банку придется заменить данный контракт сделкой с другим контрагентом по существующей ( и возможно неблагоприятной) рыночной цене.

Эти разновидности кредитного риска влияют на его количественную оценку. Первые два предполагают подверженность риску 100 % активов, причем первый вид риска увеличивается в связи с длительным сроком операции. Предрасчетный риск соответствует размеру издержек на замещение сделки на рынке в случае невыполнения обязательств со стороны контрагента.

В одной операций может быть несколько объектов и видов кредитного риска. Ниже приведена таблица объектов кредитного риска в различных операциях:

Вид операции	Объекты кредитного риска	Виды кредитного риска
Кредитование	Ссудозаемщик	Риск кредитования
Дилинг	Контрагент	Расчетный риск, Предрасчетный риск
Покупка векселей	Эмитент векселя, посредник	Риск кредитования, Расчетный или предрасчетный риски
Выдача поручительства	Объект поручительства	Риск кредитования
Кредитование под поручительство	Поручитель	Риск кредитования
Межбанковское кредитование	Контрагент-получатель МБК	Риск кредитования
Операции на фондовом рынке	Продавцы ценных бумаг, работающие по предоплате, покупатели ценных бумаг, работающие по предпоставке	Расчетный риск, Предрасчетный риск
Депонирование средств для операций на бирже и покупка инструментов на бирже	Биржа	Расчетный риск, Предрасчетный риск

Факторы, повышающие кредитный риск:

− значительный объем сумм, выданных узкому кругу заемщиков или отраслей, т.е. концентрация кредитной деятельности в какой-либо сфере, чувствительной к изменениям в экономике;

− большой удельный вес кредитов и других банковских контрактов, приходящихся на клиентов, испытывающих определенные финансовые трудности;

− концентрация деятельности банка в малоизученных, новых, нетради­ционных сферах;

− внесение частых или существенных изменений в политику банка по предоставлению кредитов;

− удельный вес новых и недавно привлеченных клиентов, о которых банк располагает недостаточной информацией;

− либеральная кредитная политика (предоставление кредитов без наличия необходимой информации и анализа финансового положения клиента);

− неспособность получить соответствующее обеспечение для кредита или принятие в качестве такового ценностей, труднореализуемых на рынке или подверженных быстрому обесцениванию;

− значительные суммы, выданные заемщикам, связанным между собой;

− нестабильная экономическая и политическая ситуация.