Сравнительная характеристика фиктивного и преднамеренного банкротства (основные признаки)
| Признак сравнения | Фиктивное банкротство | Преднамеренное банкротство |
| 1. Понятие в Уголовном кодексе (ст. 196) | Заведомо ложное публичное объявление руководителем или учредителем (участником) юридического лица о несостоятельности данного юридического лица или индивидуальным предпринимателем о своей несостоятельности | Совершение действий (бездействия), заведомо влекущих неспособность юридического лица или индивидуального предпринимателя в полном объеме удовлетворять требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить |
| 2. Цель | Ввести в заблуждение кредиторов, получив отсрочку или рассрочку платежей, уменьшение долгов или возможность их неуплаты | Присвоить активы, устранить конкурента путем его ликвидации |
| 3. Факторы инициации | Использование не денежных форм расчетов (получение заведомо неликвидных векселей), накопление кредиторской задолженности сверх реальных возможностей (привлечение кредитов в дружественном банке под завышенный процент, приобретение имущества у дружественной фирмы по завышенным ценам) перечисление денежных средств (предоплаты) под бестоварную операцию и т. д. | Вывод денежных средств в некачественные ценные бумаги, направление денежных средств в уставные капиталы дружественных фирм, привлечение кредитных и заемных средств под завышенный процент, покупка сырья по завышенным ценам, продажа продукции по заниженным ценам, приобретение лишнего оборудования и т. д. |
Проверка арбитражным «управляющим» наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства предусмотрена соответствующими Временными правилами, утвержденными Постановлением Правительства Российской Федерации от 27 декабря 2004 года №855. Акцент в этом документе сделан на анализ финансовых коэффициентов. И первым признаком всего этого будет являться резкое ухудшение двух и более аналитических коэффициентов.
1.Фиктивное банкротство имеет место, если заявление подано должником в арбитражный суд при наличии у него возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объеме. Признаки фиктивного банкротства выявляются в том случае, если на дату подачи заявления должника была возможность и выполнить денежные обязательства, и произвести уплату обязательных платежей.
Расчет и анализ соответствующих аналитических показателей производится на последнюю отчетную дату, предшествующую дате подачи заявления должника.
Если степень платежеспособности по текущим обязательствам имела значение меньше или равное 3 месяцам (6 месяцам – для стратегических организаций и организаций субъектов естественных монополий ТЭК), то должник имел возможность удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) уплате обязательных платежей за счет своей текущей хозяйственной деятельности. Если же степень платежеспособности превышала указанные значения, то в данном случае проводится проверка значения коэффициента текущей ликвидности.
В случае, если значение коэффициента абсолютной ликвидности было больше или равно 1, то должник имел возможность удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) уплате обязательных платежей за счет своих быстроликвидных оборотных активов без существенного осложнения или прекращения хозяйственной деятельности.
Если на последнюю отчетную дату, предшествующую дате подачи заявления должника в арбитражный суд, должник имел возможности удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) уплате обязательных платежей за счет текущей хозяйственной деятельности или за счет своих быстроликвидных оборотных активов, то признаки фиктивного банкротства здесь усматриваются. В противном же случае признаки фиктивного банкротства отсутствуют.
В этом случае уместно привести типовой пример, когда дело о банкротстве возбуждено по заявлению должника (в феврале следующего после отчетного года). При проведении экспертизы рассчитаны и проанализированы показатели за два последних года, а именно:
- степень платежеспособности по текущим обязательствам
(в месяцах, как срок уплаты задолженностей) – 6,31;
- коэффициент абсолютной ликвидности – 0,08;
- коэффициент текущей ликвидности – 0,78.
Рассчитанные на последнюю дату эти показатели свидетельствуют о крайне низкой обеспеченности краткосрочных обязательств должника его оборотными активами. В таких случаях делается вывод о том, что признаки фиктивного банкротства отсутствуют.
В самом деле, при анализе, в первую очередь, можно отметить следующее. Степень платежеспособности по текущим обязательствам равна 6,3 месяцам, т. е. больше 3, а этот период не позволяет расплатиться по долгам за счет текущей деятельности.
Источники
1. Кован, С. Е. Практикум по финансовому оздоровлению неплатежеспособных предприятий / С. Е. Кован, В. В. Мерзлова. – М. : Финансы и статистика, 2005. С. 70-72.
2. Попова, Л. В. Учет и анализ банкротств : учебное пособие / Л. В. Попова, И. А. Маслова. – М. : Дело и сервис, 2009. С. 180-183.
2. Преднамеренное банкротство имеет в случае вины учредителей (участников) должника в несостоятельности предприятия. Обычно к виновным лицам в таких случаях относят руководителя предприятия – должника и должностных лиц, которые имеют право давать указания или имеют возможность осуществлять действия предприятия.
С целью выявления признаков преднамеренного банкротства проводится анализ финансово–хозяйственной деятельности должника, который делится на два этапа:
На первом этапе рассчитываются показатели, характеризующие изменения в обеспеченности обязательств предприятия – должника перед его кредиторами, имеющие место за период проверки.
На втором этапе анализируются условия совершения сделок должника за этот же период, повлекших существенные изменения в показателях обеспеченности обязательств должника перед его кредиторами.
В частности, к таким показателям относятся:
- обеспеченность обязательств должника всеми его активами;
- обеспеченность обязательств должника его оборотными активами;
- величина чистых активов.
Для выявления признаков преднамеренного банкротства требуется определить, происходило ли в период, предшествующий банкротству (или в ходе банкротства), увеличение или создание неплатЕжеспособности и явилось ли оно результатом действий руководителей должника, не соответствовавших сложившимся то время рыночным условиям, нормам, обычаям делового оборота. Последнее осуществляется в результате анализа действий должника (совершение сделок, заключенных договоров и т. д.) или наоборот, его бездействия (например, неистребование задолженности). Но в основном выявление признаков непреднамеренного банкротства будет сводиться к выполнению этапа анализа динамики платежеспособности. При этом следует рассматривать состав, порядок проведения вычислений и обработки рассчитанных значений финансовых показателей в соответствии с Временными правилами проверки арбитражным управляющим наличия признаков фиктивного и преднамеренного банкротства, утвержденными Постановлением Правительства Российской Федерации от 27.12.2004 №855.
При проведении первого этапа выявления признаков преднамеренного банкротства (т. е этапа анализа показателей) за исследуемый период, составляющий не менее двух лет, предшествующих возбуждению дела о банкротстве, а также период проведения процедур банкротства поквартально рассчитываются следующие финансовые показатели:
1 – коэффициент абсолютной ликвидности как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника:
Кабс.л. = (стр. 260+стр. 250)/(стр. 610+стр. 620+стр. 630+стр. 660 баланса);
2 – коэффициент текущей ликвидности как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника:
Ктек.л.=(стр. 260+стр. 250+стр. 215+стр. 240+стр. 270-стр. 242)/(стр. 610+
стр. 620+стр. 630+стр. 660);
3 – обеспеченность обязательств должника его активами как отношение суммы ликвидных и скорректированных активов к обязательствам:
Обакт..=(стр. 260+стр. 250+стр. 215+стр. 240+стр. 270-стр. 242+стр. 120+
стр. 130+стр. 140+стр. 150)/(стр. 610+стр. 620+стр. 630+стр. 660+
стр. 510+стр.5 20);
4 – степень платежеспособности по текущим обязательствам как показатель, определяющий текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки:
СПто=(стр. 610+стр. 620+стр. 630+стр. 660)/(V/T),
где V – валовая выручка;
Т – количество месяцев в отчетном периоде.
По вычисленным значениям каждого из показателей поквартально рассчитываются темпы изменения в виде отношений значения показателя в данный момент к значению показателя в предыдущий момент времени, а также рассчитывается средний темп изменения (снижения, роста) по формуле средней геометрической.
На втором этапе исследования проводится анализ сделок и действий органов управления должника, которые могут стать причиной ухудшения платежеспособности за весь исследуемый период. Такой анализ позволит выявлять признаки преднамеренного (умышленного) банкротства.
Для обобщения и систематизации информации при проведении проверки наличия признаков преднамеренного банкротства могут быть использованы рабочие документы, представленные в виде аналитических таблиц.
В частности, аудит обоснованности ценовой политики и определение величины ущерба, полученного в результате применения завышенных (или заниженных) цен проводится следующим образом. В первую очередь, аудитору необходимо отобрать покупателей и поставщиков, занимающих более 5% в общем объеме продаж и поставок соответственно, затем следует выделить основные номенклатурные позиции сырья и продукции. Далее следует заполнить рабочие документы«РД – Основные виды приобретаемого сырья и материалов за _________20__г.» (см. табл. 4.2) и «РД – Основные виды выпускаемой продукции (выполняемых работ, оказываемых услуг) за __________20__г.» (см. табл. 4.3). На основании анализа этих данных могут быть составлены рабочие документы «РД – Ведомость учета поставщиков сырья и материалов, поставляющих сырье и материалы по завышенным ценам (см. табл. 4.5) и «РД – Ведомость учета поставщиков, приобретающих продукцию по заниженным ценам» (см. табл. 4.6). В них производится расчет суммы ущерба, понесенного должником в результате неэффективных операций по приобретению сырья и продаже готовой продукции.
Таблица 4.2