Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии
Стоимость линии составляет 10 млн. руб.; Срок эксплуатации 5 лет. Износ на оборудование начисляется по методу линейной амортизации. Ликвидационная стоимость оборудования будет достаточна для покрытия расходов, связанных с демонтажем линии;
Выручка от реализации продукции прогнозируется по годам в следующих объемах (тыс. руб.): 6800, 7400, 8200, 8000, 6000. Текущие расходы по годам оцениваются следующим образом: 3400 тыс. руб. в первый год эксплуатации линии с последующим ростом их на 4 %;
Ставка налога на прибыль 20 %; Цена авансированного капитала 18 %;
Определить, является ли данный проект целесообразным для реализации предприятия рассчитав:
1. чистые дисконтированные денежные поступления
2. индекс рентабельности инвестиций
3. чистый приведенный эффект
4. срок окупаемости (обычный и дисконтированный)
Задача 3
Определить какой вариант вложения выгоднее:
а) вклад в размере 25 000 рублей поместили в банк под 14 % годовых на 100 дней (при использовании точных процентов с точным числом дней);
б) вклад в размере 25 000 рублей поместили в банк под 13 % годовых на 75 дней, а в остальные 25 дней ставка повысилась до 15 % годовых (при использовании обыкновенных процентов с приближенным числом дней).
Задача 4
Суммы 6 млн. руб. и 10 млн. руб. помещены в банк на 2 года на депозит, причем первая по ставке 10 % годовых, а вторая – 14 % годовых.
По какой ставке можно было бы поместить эту сумму на указанный срок, чтобы получить тот же финансовый результат?
Задача 5
Рассчитайте и проанализируйте коэффициенты финансовой устойчивости
| № | Показатели | Отклонение (+,-) | ||
| Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения | ||||
| Краткосрочная дебиторская задолженность | ||||
| Запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность | ||||
| Оборотные активы | ? | ? | ||
| Внеоборотные активы | ||||
| Активы, всего | ? | ? | ||
| Собственный капитал | ||||
| Заемный капитал, всего | ||||
| Текущие обязательства | ||||
| Долгосрочные обязательства |
Вариант 7
Задача 1
Предприятие рассматривает целесообразность приобретения новой технологической линии.
Стоимость линии составляет 20 млн. руб.; Срок эксплуатации 5 лет. Износ на оборудование начисляется по методу линейной амортизации. Ликвидационная стоимость оборудования будет достаточна для покрытия расходов, связанных с демонтажем линии;
Выручка от реализации продукции прогнозируется по годам в следующих объемах (тыс. руб.): 16800, 17400, 18200, 18000, 16000:
Текущие расходы по годам оцениваются следующим образом: 5 000 тыс. руб. в первый год эксплуатации линии с последующим ростом их на 4 %;
Ставка налога на прибыль 20 %; Цена авансированного капитала 17 %;
Определить, является ли данный проект целесообразным для реализации предприятия рассчитав:
1. чистые дисконтированные денежные поступления
2. индекс рентабельности инвестиций
3. чистый приведенный эффект
4. срок окупаемости (обычный и дисконтированный)
Задача 2
Предоставлена ссуда в размере 6 000 руб. 10 февраля с погашением 10 июня под 15 % годовых (год не високосный). Рассчитать сумму к погашению при начислении процентов различными способами:
1. если применяются точные проценты и точное число дней;
2. если применяются обыкновенные проценты и точное число дней;
3. если применяются обыкновенные проценты и приближенное число дней.
Задача 3
Вам предложено инвестировать 200 тыс. рублей на срок 5 лет при условии возврата этой суммы частями в начале года по 40 тыс. руб. по истечении пяти лет выплачивается дополнительное вознаграждение в размере 50 тыс. руб.
Принимать ли это предложение, если можно «безопасно» депонировать деньги в банк из расчета 15 % годовых?
Задача 4
Вклад в размере 5 000 рублей помещен в банк. Ставка банковских процентов в первые 3 месяца составляет 12 % годовых, а затем происходит их понижение до 9 %. Общий срок хранения вклада 1 год. Определить сумму начисленных процентов.
Задача 5
Рассчитайте и проанализируйте:
1. коэффициенты финансовой устойчивости
2. коэффициенты ликвидности
| № | Показатели | ||
| Оборотные активы В т.ч. - денежные средства и краткосрочные финансовые вложения - дебиторская задолженность - запасы, НДС | ? | ? | |
| Внеоборотные активы | |||
| Активы, всего | ? | ? | |
| Собственный капитал | |||
| Заемный капитал, всего | |||
| Текущие обязательства | |||
| Долгосрочные обязательства |
Вариант 8
Задача 1
Сдан участок в аренду на десять лет. Арендная плата будет осуществляться ежегодно по схеме постнумерандо на условиях: в первые шесть лет по 20 тыс. руб., а оставшиеся четыре года по 22 тыс. руб.
Требуется оценить приведенную стоимость этого договора, если процентная ставка, используемая аналитиком, равна 20 %.
Для решения задачи рассмотреть исходный денежный поток в двух вариантах:
1. как сумма двух аннуитетов: первый имеет А=20 тыс. руб. и продолжается десять лет; второй имеет А=2 тыс. руб. и продолжается четыре года;
2. как разность двух аннуитетов: первый имеет А=22 тыс. руб. и продолжается десять лет; второй А=2 тыс. руб. и, начавшись в первом году, заканчивается в шестом.
Задача 2
АО «Вымпел» заняло у банка «Сатурн» 300 000 руб. на 3 месяца под 30 % годовых. Проценты выплачиваются вперед. Какую сумму получит «Вымпел», если:
1. используются простые проценты
2. используются сложные проценты.
Задача 3
Сколько необходимо поместить в банк, чтобы через полтора года получить 55 000 рублей, если банк предлагает 12 % годовых, если:
1. используется схема простых процентов
2. используется схема сложных процентов.
Задача 4
Данные компании «Юпитер»: (тыс. руб.)
| Денежные средства и ликвидные ценные бумаги | |
| Внеоборотные активы | |
| Выручка от реализации | |
| Чистая прибыль | |
| Коэффициент срочной ликвидности | 1,3 |
| Коэффициент текущей ликвидности | |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | 70 дней |
| Рентабельность собственного капитала | 23 % |
Рассчитать:
1. величину краткосрочной дебиторской задолженности;
2. краткосрочные обязательства;
3. оборотные средства;
4. общую сумму активов;
5. рентабельность активов;
6. долгосрочные обязательства
7. собственный капитал
8. собственные оборотные средства и сделать выводы.
Задача 5
Создается фонд денежных средств, в который в течении 4 лет осуществляются ежегодные платежи с начислением процентов 11 % годовых в размере 150 000. Определить сумму фонда по истечении четырех лет.
Вариант 9
Задача 1
Сдан участок в аренду на десять лет. Арендная плата будет осуществляться ежегодно по схеме постнумерандо на условиях: в первые шесть лет по 30 тыс. руб., а оставшиеся четыре года по 32 тыс. руб. Требуется оценить приведенную стоимость этого договора, если процентная ставка, используемая аналитиком, равна 15 %.
Для решения задачи рассмотреть исходный денежный поток в двух вариантах:
1. как сумма двух аннуитетов: первый имеет А=30 тыс. руб. и продолжается десять лет; второй имеет А=2 тыс. руб. и продолжается четыре года;
2. как разность двух аннуитетов: первый имеет А=32 тыс. руб. и продолжается десять лет; второй А=2 тыс. руб. и, начавшись в первом году, заканчивается в шестом.
Задача 2
Рассчитать приведенную стоимость денежного потока продолжающегося 4 года: 1 год – 15 тыс. руб., 2 год – 9 тыс. руб., 3 год – 23 тыс. руб., 4 год – 20 тыс. руб., если ставка дисконтирования 15 %.
Денежный поток:
А) постнумерандо;
Б) пренумерандо и сделать выводы
Задача 3
В таблице представлены данные агрегированного баланса предприятия. Оцените платежеспособность предприятия на начало и на конец года (рассчитав коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами).
Если предприятие неплатежеспособно, определите, существует ли возможность восстановления платежеспособности, в противном случае – вероятность ее утраты.
Агрегированный баланс предприятия, тыс. руб.
| Показатели | На начало года | На конец года |
| АКТИВ | ||
| 1. Внеоборотные активы | ||
| 2. Оборотные активы | ||
| БАЛАНС: | ||
| ПАССИВ | ||
| 1. Капитал и резервы | ||
| 2. Долгосрочные пассивы | ||
| 3. Краткосрочные пассивы | ||
| в том числе: | ||
| - краткосрочные кредиты и займы | ||
| - кредиторская задолженность | ||
| БАЛАНС: |
Задача 4
Вклад в размере 50 000 рублей помещен в банк на два года с полугодовым начислением процентов. Сложная годовая процентная ставка 16 %.
1. Определить сумму к концу периода
2. Изобразить схему возрастания капитала.
Задача 5
Коэффициент концентрации собственного капитала равен 0,75. Чему равен коэффициент финансовой зависимости? Сколько (в %) на предприятии собственных и заемных средств в общих источниках финансирования?
Вариант 10
Задача 1
Компания «Юпитер» имеет следующие данные о движении денежных средств. Произвести анализ движения денежных средств по трем направлениям деятельности: текущей, инвестиционной, финансовой (прямым методом).
| Наименование показателя | Сумма, тыс. руб. |
| 1. остаток денежных средств на начало года | 1 450 |
| 2. поступило денежных средств - всего | 235 300 |
| - выручка от реализации товаров, работ, услуг | 170 700 |
| - выручка от реализации основных средств | 60 000 |
| - кредиты, займы | 1 000 |
| - авансы, полученные от покупателей | 3 600 |
| 3. направлено денежных средств - всего | 225 800 |
| - на оплату приобретенных товаров, работ услуг | 150 100 |
| - на выплату подотчетных сумм | |
| - на оплату труда | 5 000 |
| - на оплату машин, оборудования и транспортных средств | 60 000 |
| - на финансовые вложения | 2 000 |
| - на расчеты с бюджетом | 1 500 |
| - на оплату процентов по полученным кредитам | 6 500 |
| 4. остаток денежных средств на конец отчетного года | 10 950 |
Задача 2
Проанализировать уровень производственного рычага трех компаний (А, В, С), если имеются следующие данные:
| Показатели | А | В | С |
| Цена единицы продукции, тыс. руб. | 15,0 | 12,0 | 15,0 |
| Удельные переменные расходы, тыс. руб. | 13,0 | 8,5 | 9,0 |
| Условно-постоянные расходы, тыс. руб. | 45,0 | 50,0 | 61,0 |
Рассчитать:
1. точку критического объема продаж для каждой компании
2. уровень производственного рычага при увеличении объема производства с 80 до 90 тыс. единиц и сделать выводы.
Для решения задачи заполнить следующую таблицу:
| Объем производства, единиц | Реализация (руб.) | Полные издержки (руб.) | Прибыль до вычета процентов и налогов (руб.) | |
| Компания А | 30 000 | ? | ? | ? |
| 40 000 | ? | ? | ? | |
| 80 000 | ? | ? | ? | |
| 90 000 | ? | ? | ? | |
| Компания В | 30 000 | ? | ? | ? |
| 40 000 | ? | ? | ? | |
| 80 000 | ? | ? | ? | |
| 90 000 | ? | ? | ? | |
| Компания С | 30 000 | ? | ? | ? |
| 40 000 | ? | ? | ? | |
| 80 000 | ? | ? | ? | |
| 90 000 | ? | ? | ? |
Задача 3
Два платежа со сроком уплаты через 150 и 180 дней и суммами 35 000 и 40 000 рублей соответственно заменяются одним платежом со сроком уплаты через 160 дней. Процентная ставка (простая) равна 15 %.