Поток наличности (кэш-фло)

Назначение «Кэш-фло» - анализ структуры денежных потоков (поступлений и выплат). На основе таблицы «Кэш-фло» возможно построить график баланса наличности. Следует особо отметить, что предприятие не может функционировать при наличии отрицательного баланса, т.е. когда сумма расходов предприятия на эксплуатацию и капитальных вложений, вложенных в развитие производства больше, чем валовые доходы предприятия.

Полученный график баланса наличности по анализируемому проекту представлен на рис. 5.1.25.

Рис. 5.1.25. Кэш-фло до взятия кредита

В анализируемом проекте сформировался дефицит баланса наличных денежных средств на начальных стадиях, поэтому предприятию придется брать кредит, для этого необходимо воспользоваться опцией программы "Займы".

Займы

«Финансирование/Займы»

Необходимо ввести новый кредит, определив его следующие параметры:

1. валюту кредита,

2. период, на который осуществляется подбор,

3. остаток денежных средств на счете предприятия,

4. допустимое отклонение остатка денежных средств от целевого значения,

5. кредитную ставку,

6. периодичность выплат.

Для покрытия дефицита денежных средств в рамках проекта берется кредит в рублях на весь срок проекта, по ставке 15 % годовых, при этом остаток денежных средств на счете предприятия должен составлять не менее 100 тыс. руб. с погрешностью в 100 руб. (см. рис. 5.1.26).

Рис. 5.1.26. Окно "Подбор кредита"

В результате проведенных действий программный продукт определил размер кредита, полностью соответствующего указанным параметрам (см. рис.5.1.27).

Рис. 5.1.27. Итоговый результат по подбору кредита

С учетом подобранного кредита график «Кэш-фло» выглядит следующим образом см. рис. 5.1.28:

Рис.5.1.28. График "Кэш-фло" после подбора кредита

Таким образом, мы не только определили общую потребность в денежных средствах, но и рассчитали с помощью программы размер кредита. В отчете «Кэш-фло» отражены суммы поступления и возврата займов, а также выплаты процентов (см. рис. 5.1.29).

Анализ проекта

Один из важных параметров проекта – показатель «Текущая ликвидность» (CR). Данный показатель рассчитывается как отношение оборотных средств к краткосрочным обязательствам и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств. Построим график данного показателя для анализируемого проекта (см. рис. 5.1.30):

В приложении 1 представлено подробное описание результатов расчетов и формирования основных форм бухгалтерской отчетности в программе Project Expert.

В приложении 2 приведено подробное описание и рекомендуемые значения основных групп финансовых показателей.

Рис. 5.1.29. Кэш-фло

Рис. 5.1.30. График "Финансовые показатели". Текущая ликвидность