Анализ деловой активности предприятия. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности производится

Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности производится на основании оценки деловой активности предприятия.

На основе методики, рассмотренные в главе 1.3., проанализируем динамику абсолютных показателей деловой активности ЗАО «Татстроймонтаж», которые отражены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 − Абсолютные показатели деловой активности ЗАО «Татстроймонтаж» за 2010 − 2012 годы.

Показатели	2010г.	2011г.	Отклонение 2011/2010, тыс.рублей	Темп роста, %	2012г.	Отклонение 2012/2011, тыс.рублей	Темп роста, %
Чистая прибыль	3 029	−3 260	−6 289	−107,6	18 294	21 554	−561,2
Выручка от реализации	145 615	96 980	−48 635	66,6	398 348	301 368	410,8
Средняя величина активов	60 804	66 192	5 388	108,9	128 941	62 749	194,8

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности выявили, что результаты соответствуют оптимальному соотношению: Тр_чп > Тр_В > Тр_А > 100%. При увеличении чистой прибыли в 2012г. на 18 294 тыс.руб. по сравнению с 2011г., темпы роста чистой прибыли составляют 561,2%. Отклонения темпов роста выручки от продаж и активов в 2012г. по сравнению с 2011г. имеют положительную тенденцию 301 368 тыс.руб. и 62 749 тыс.руб. соответственно, что соответствуют оптимальному соотношению «золотого правила» экономики предприятия 561,2%>410,8%>194,8%>100%.

Наряду с абсолютными показателями деловой активности в рамках исследуемой темы далее необходимо определить относительные показатели оборачиваемости на основе методики, рассмотренные в главе 1.3.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости средств для ЗАО «Татстроймонтаж» за исследуемые периоды:

− за 2010 год:

КО = 145 615 : ((60377+61213) : 2) = 2,4

КО = 145 615 : ((7849+18280) : 2) = 11,1

КО = 145 615 : ((52528+42933) : 2) = 3,1

КО = 145 615 : ((10849+25299) : 2) = 8,1

КО = 145 615 : ((63023+60830) : 2) = 2,4

− за 2011 год:

КО = 96980 : ((61213+71171) : 2) = 1,5

КО = 96980 : ((18280+2669) : 2) = 9,3

КО = 96980 : ((42933+68502) : 2) = 1,7

КО = 96980 : ((25299+41145) : 2) = 2,9

КО = 96980 : ((60830+74050) : 2) = 1,4

− за 2012 год:

КО = 398348 : ((71171+186711) : 2) = 3,1

КО = 398348 : ((2669+4359) : 2) = 113,4

КО = 398348 : ((68502+182352) : 2) = 3,2

КО = 398348 : ((41145+122089) : 2) = 4,9

КО = 398348 : ((74051+171263) : 2) = 3,2

Полученные результаты представим в таблице 2.11.

Таблица 2.11 − Коэффициенты оборачиваемости ЗАО «Татстроймонтаж»

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение
2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.
Коэффициенты оборачиваемости, обороты:
активов	2,4	1,5	3,1	− 0,9	0,7
внеоборотных активов	11,1	9,3	113,4	− 1,8	104,1
оборотных активов	3,1	1,7	3,2	− 1,4	1,5
дебиторской задолженности	8,1	2,9	4,9	− 5,2
кредиторской задолженности	2,4	1,4	3,2	− 1,0	1,8

Анализируя полученные результаты по ЗАО «Татстроймонтаж» за 2010 − 2012г.г. сформулируем следующие основные выводы.

В 2011г. по сравнению с 2010г. наблюдается снижение всех коэффициентов оборачиваемости, за исключением коэффициента оборачиваемости собственного капитала. Данное снижение свидетельствует о замедлении оборачиваемости средств предприятия, то есть падении эффективности их использования. Вместе с тем в 2012г. по сравнению с 2011г. наблюдается рост всех анализируемых коэффициентов оборачиваемости, что говорит об ускорении оборачиваемости и повышении эффективности их использования.

По динамике оборачиваемости средств предприятия за анализируемый период с 2010г. по 2011г., можно сделать вывод о том, что коэффициент оборачиваемости, дебиторской задолженности имел тенденцию к снижению. Это связано с мировым финансовым кризисом, начавшимся в конце 2011г., последствия которого неблагоприятно отразились на предприятиях всех сфер деятельности.

Наряду с коэффициентами оборачиваемости анализ деловой активности дополняют показатели продолжительности одного оборота.

Проведем расчет продолжительности одного оборота вычисленных показателей деловой активности ЗАО «Татстроймонтаж» за период 2010 − 2012 годы.

За 2010 год:

П = 365 : 2,4 = 152 дня

П = 365 : 11,1 = 33 дня

П = 365 : 3,1 = 118 дня

П = 365 : 8,1 = 45 дня

П = 365 : 2,4 = 152 дня

За 2011 год:

П = 365 : 1,5 = 243 дня

П = 365 : 9,3 = 39 дня

П = 365 : 1,7 = 215 дня

П = 365 : 2,9 = 126 дня

П = 365 : 1,4 = 261 дня

За 2012 год:

П = 365 : 3,1 = 118 дня

П = 365 : 113,4 = 3 дня

П = 365 : 3,2 = 114 дня

П = 365 : 4,9 = 75 дня

П = 365 : 3,2 = 114 дня

Рассчитанные показатели систематизируем в таблице 2.12.

Данные таблицы 2.12 подтверждают рост продолжительности одного оборота большинства показателей в 2011 году, что свидетельствует о замедлении оборачиваемости средств ЗАО «Татстроймонтаж».

В 2012 году по сравнению с 2011 годом наблюдается сокращение продолжительности одного оборота активов, внеоборотных активов, оборотных активов, дебиторской задолженности, кредиторской задолженности, что говорит об ускорении оборачиваемости средств и повышении эффективности их использования.

Более значительным стало снижение продолжительности одного оборота активов с 243 до 118 дней, отклонение составило 125 дней.

Таблица 2.12 − Продолжительность оборотов показателей деловой активности.

Показатели	2010г.	2011г.	2012г.	Отклонение
2011г. к 2010г.	2012г. к 2011г.
Продолжительность одного оборота, дни:
активов в днях					− 125
внеоборотных активов					− 36
оборотных активов					− 101
дебиторской задолженности					− 51
кредиторской задолженности					− 147

Оборотные активы, дебиторская и кредиторская задолженности также показывают снижение длительности одного оборота на предприятии.

Причиной увеличения оборачиваемости активов стало ускорение скорости оборота внеоборотных активов. Причины изменения оборачиваемости активов могут быть в связи с увеличением среднего срока расчетов с дебиторами с 45 до 75 дней.

Необходимо отметить значительные изменения продолжительности одного оборота кредиторской задолженности ЗАО «Татстроймонтаж». В 2012г. наблюдается сокращение продолжительности одного оборота кредиторской задолженности от 261 до 114 дней, что говорит об ускорении сроков оплаты с кредиторами.

Изменение скорости оборота средств приводит к тому, что при прочих равных условиях (масштабы деятельности, структура активов, структура пассивов) изменяется величина оборотных активов.

Замедление оборачиваемости оборотных активов приводит к росту их остатков, ускорение оборачиваемости − к их сокращению. В этих условиях у предприятия либо возникает потребность в дополнительном финансировании, либо происходит высвобождение средств из оборота в связи с ускорением их оборачиваемости [5, c.246].

На основе проведенного анализа рассчитаем сумму высвобожденных или вовлеченных средств в оборот:

− в 2011 году:

Э(±)_Активы = (243−152) х (96 980 : 365) = 24 206 тыс.руб.

Э(±)_{Внеоб. Активы} = (39−33) х (96 980 : 365) = 1 596 тыс.руб.

Э(±)_{Обор. Активы} = (215−118) х (96 980 : 365) = 26 068 тыс.руб.

− в 2012 году:

Э(±)_Активы = (118−243) х (398 348 : 365) = − 136 375 тыс.руб.

Э(±)_{Внеоб. Активы} = (3−39) х (398 348 : 365) = −39 276 тыс.руб.

Э(±)_{Обор. Активы} = (114−215) х (398 348 : 365) = − 10 191 тыс.руб.

Расчеты показали, что в 2011 году выявляется потребность в дополнительных средствах в связи с замедлением продолжительности одного оборота средств. Высвобождение средств наблюдается в 2012г. за счет сокращения продолжительности одного оборота.

Так, замедление оборота активов на 91 день в 2011г. потребовало привлечение дополнительных средств в оборот в размере 24 206 тыс.руб. Увеличение продолжительности одного оборота внеоборотных активов на 3 дня в 2011г. по сравнению с 2010г. привело к дополнительному вовлечению в оборот средств в размере 1 596 тыс.руб. Рост продолжительности одного оборота оборотных активов на 97 дней в 2011г. привел к дополнительному вовлечению средств в размере 26 068 тыс.руб.

В 2012г. при ускорении оборота на 125 дней произошло высвобождение средств в размере 136 375 тыс.руб. Сокращение продолжительности одного оборота внеоборотных активов на 30 дней в 2012г. по сравнению с 2011г. привело к относительному высвобождению средств в размере 39 276 тыс.руб. Уменьшение продолжительности одного оборота оборотных активов на 101 дней в 2012г. привело к относительному высвобождению средств в размере 10 191 тыс.руб., что свидетельствует о рациональном использовании средств в 2012 году.

Обобщая вышеизложенное, следует сказать, что анализ свидетельствует о достаточно высокой зависимости предприятия от внешних источников финансирования и положительной динамике оборачиваемости активов предприятия. Выбранная система показателей позволяет с высокой степенью достоверности определить тип финансовой устойчивости ЗАО «Татстроймонтаж», как кризисное финансовое состояние.

Систематический контроль финансовой устойчивости предприятия позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации, поэтому анализу финансовой устойчивости на предприятии должно уделяться самое пристальное внимание.

Результаты анализа финансовой устойчивости и деловой активности, проведенного во второй главе работы, позволяют предложить некоторые рекомендации по улучшению деятельности ЗАО «Татстроймонтаж», которые будут представлены в следующей главе курсовой работы.