Управление внеоборотными активами
9.1 Понятие и классификация внеоборотных активов организации
В экономической и учебной литературе понятие внеоборотных активов трактуется неоднозначно. Внеоборотные активы у большинства авторов учебников и учебных пособий по финансам предприятий и основам финансового менеджмента наиболее поздних изданий понятие «внеоборотные активы» тождественны понятию «основной капитал». Это понятие также обозначается авторами как долгосрочные активы, иммобилизованный, основной или внеоборотный капитал, внеоборотные средства.
По мнению И. Бланка внеоборотные активы – это совокупность имущественных ценностей предприятия, многократно участвующих в процессе хозяйственной деятельности и переносящих на продукцию использованную стоимость частями [13]. М.В. Романовский считает, что внеоборотные активы – это собственные средства предприятий, изъятые из оборота хозяйственных средствна длительный периол (свыше одного года) и возвращающиеся в их состав при начислении амртизации [18].
Внеоборотные операционные активы осуществляют постоянный стоимостной кругооборот (как и оборотные активы). Продолжительность этого оборота во времени довольно большая и во много раз превышает продолжительность операционного цикла (период оборота операционных оборотных активов).
Внеоборотные операционные активы в процессе полного цикла стоимостного кругооборота проходят три основных стадии.
На первой стадии сформированные организацией внеоборотные операционные активы (основные средства и нематериальные активы) в процессе своего использования и износа переносят часть своей стоимости на готовую продукцию; этот процесс осуществляется в течение многих операционных циклов и продолжается до полного износа отдельных видов внеоборотных операционных активов.
На второй стадии в процессе реализации продукции износ внеоборотных операционных активов накапливается в организации в форме амортизационного фонда.
На третьей стадии средства амортизационного фонда как часть собственных финансовых ресурсов организации направляются на восстановление действующих (текущий и капитальный ремонт) или приобретение аналогичных новых видов (инвестиции) внеоборотных операционных активов.
Период времени, в течение которого совершается полный цикл кругооборота стоимости конкретных видов операционных внеоборотных активов, характеризует срок их полезного использования. Он рассчитывается по следующей формуле [16]:
ПОва = 100 : На, (20)
где ПОва - период времени полного оборота (срок полезного использования) конкретных видов операционных внеоборотных активов, лет;
На - годовая норма амортизации соответствующего вида активов, %.
Внеоборотные активы организации классифицируются по следующим основным признакам:
1. По функциональным видам:
а) нематериальные активы (НМА) - внеоборотные активы, не имеющие вещественной (материальной) формы, созданные для производственной деятельности, приносящие доход, имеющие оценку и используемые не менее одного года. В составе НМА согласно ПБУ 14/2007 могут учитываться [7]:
- произведения науки, литературы и искусства;
- программы для электронных вычислительных машин;
- изобретения;
- полезные модели;
- селекционные достижения;
- секреты производства (ноу-хау);
- товарные знаки и знаки обслуживания.
В составе НМА также может учитываться деловая репутация, возникшая в связи с приобретением предприятия как имущественного комплекса (в целом или его части).
Не являются НМА: расходы, связанные с образованием юридического лица (организационные расходы), интеллектуальные и деловые качества персонала организации, их квалификация и способность к труду.
б) результаты исследований и разработок - расходы на завершенные научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы (НИОКР), учитываемые в нематериальных активах обособленно.
В составе расходов на НИОКР согласно ПБУ 17/02 [10] учитываются затраты организации на выполненные собственными силами или с привлечением сторонних исполнителей работы, связанные с осуществлением научной (научно-исследовательской), научно-технической деятельности и экспериментальных разработок, определенные Федеральным законом от 23 августа 1996 г. N 127-ФЗ «О науке и государственной научно-технической политике» [3]. При этом принимаются во внимание работы, по которым получены результаты:
- подлежащие правовой охране, но не оформленные в установленном законодательством порядке;
- не подлежащие правовой охране в соответствии с нормами действующего законодательства.
В частности, в состав расходов на выполнение НИОКР могут включаться:
- стоимость материально-производственных запасов и услуг сторонних организаций и лиц, используемых при выполнении указанных работ;
- затраты на заработную плату и другие выплаты работникам, непосредственно занятым при выполнении указанных работ по трудовому договору;
- отчисления на социальные нужды (страховые взносы в ПФР, ФСС, ФОМС);
- стоимость спецоборудования и специальной оснастки, предназначенных для использования в качестве объектов испытаний и исследований;
- амортизация объектов основных средств и нематериальных активов, используемых при выполнении указанных работ;
- затраты на содержание и эксплуатацию научно-исследовательского оборудования, установок и сооружений, других объектов основных средств и иного имущества;
- общехозяйственные расходы, в случае если они непосредственно связаны с выполнением данных работ и др.
б) основные средства (ОС) - совокупность материальных активов использующихся в производстве продукции, выполнении работ, оказании услуг, либо для управленческих нужд в течение длительного времени (срока полезного использования продолжительностью свыше одного года), обладающие способностью приносить организации экономические выгоды (доход) в будущем.
Согласно ПБУ 6/01 к основным средствам относятся: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочие соответствующие объекты [6].
В составе ОС также учитываются: капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы); капитальные вложения в арендованные объекты основных средств; земельные участки, объекты природопользования (вода, недра и другие природные ресурсы).
Организация вправе установить в своей учетной политике стоимостный критерий для принятия к учету актива в качестве объекта ОС (ПБУ 6/01). В случае если стоимость такого актива не превышает 40 000 руб. (или иного лимита, установленного организацией), он может учитываться в составе материально-производственных запасов.
в) доходные вложения в материальные ценности - вложения в часть имущества, здания, помещения, оборудование и другие ценности, имеющие материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) /в аренду, в лизинг или в прокат/ с целью получения дохода.
г) финансовые вложения. В соответствии с ПБУ 4/99, ПБУ 19/02 [5,11], финансовые вложения включают рисковые вложения организации в финансовые инструменты инвестирования, срок обращения (погашения) которых превышает 12 месяцев.
При этом финансовые вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость, отражаются по текущей рыночной стоимости. Финансовые вложения, по которым не определяется текущая рыночная стоимость, подлежат отражению по первоначальной стоимости за вычетом созданного по ним резерва.
К финансовым вложениям организации могут относиться:
- государственные и муниципальные ценные бумаги, ценные бумаги других организаций, в том числе долговые ценные бумаги, в которых дата и стоимость погашения определена (облигации, векселя);
- вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций (в том числе дочерних и зависимых хозяйственных обществ);
- предоставленные другим организациям займы, депозитные вклады в кредитных организациях, дебиторская задолженность, приобретенная на основании уступки права требования;
- вклады организации - товарища по договору простого товарищества и прочие.
д) отложенные налоговые активы – согласно ПБУ 18/02 это та часть отложенного налога на прибыль, которая должна привести к уменьшению его величины, подлежащей уплате в бюджет в следующем за отчетным или в последующих отчетных периодах [8]. Отложенные налоговые активы равны величине, определяемой произведением вычитаемых временных разниц, возникающих в отчетном периоде на ставку налога на прибыль.
е) прочие внеоборотные активы (не отраженные в вышеназванных статьях). Согласно положений № 34н, ПБУ 2/2008 и ПБУ 6/01 [4,9,6] к прочим внеоборотным активам организации могут относиться:
- вложения во внеоборотные активы организации, в частности затраты организации в объекты, которые впоследствии будут приняты к учету в качестве объектов НМА или ОС, а также затраты, связанные с выполнением незавершенных НИОКР;
- расходы, относящиеся к будущим отчетным периодам и учитываемые в расходах будущих периодов, например, разовый (паушальный) платеж за право пользования результатами интеллектуальной деятельности и средствами индивидуализации;
- стоимость многолетних насаждений, не достигших эксплуатационного возраста, учитываемая в составе основных средств;
- суммы перечисленных авансов и предварительной оплаты работ, услуг, связанных со строительством объектов основных средств.
2. По характеру обслуживания отдельных видов деятельности:
а) операционные внеоборотные активы - долгосрочные активы, для производственно-коммерческой деятельности (основные средства, нематериальные активы).
б) инвестиционные внеоборотные активы - долгосрочные активы для реального и финансового инвестирования (незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения).
в) непроизводственные внеоборотные активы - объекты социально-бытового назначения для обслуживания работников компании (спортивные сооружения, оздоровительные комплексы, дошкольные детские учреждения и т.п.).
3. По характеру владения:
а) собственные внеоборотные активы - долгосрочные активы компании на правах собственности и владения, отражаемые в составе ее баланса.
б) арендуемые внеоборотные активы - на правах пользования в соответствии с договором аренды (лизинга), заключенным с их собственником.
4. По формам залогового обеспечения кредита и особенностям страхования:
а) движимые внеоборотные активы - долгосрочные имущественные ценности, которые в процессе залога (заклада) могут быть изъяты из владения в целях обеспечения кредита (машины и оборудование, транспортные средства, долгосрочные фондовые инструменты и т.п.).
б) недвижимые внеоборотные активы - долгосрочные имущественные ценности, которые не могут быть изъяты из владения в процессе залога, обеспечивающего кредит (земельные участки, здания, сооружения, передаточные устройства и т.п.)
5. По степени ликвидности все внеоборотные активы относятся к слаболиквидным.
Основной целью формирования внеоборотных активов предприятия является выявление и удовлетворение потребности в отдельных их видах для обеспечения производственного процесса, определение оптимальной структуры для обеспечения эффективной хозяйственной деятельности.
Для оценки уровня эффективности использования операционных внеоборотных активов компании используются следующие основные показатели [13]:
• коэффициент рентабельности:
КРова = ЧПод : ОВАо, (21)
где КРова - коэффициент рентабельности операционных внеоборотных активов;
ЧПод - чистая прибыль от операционной деятельности;
ОВАо - средняя стоимость операционных внеоборотных активов.
• коэффициент производственной отдачи.
КПОова = ОР : ОВАо, (22)
где КПОова - коэффициент производственной отдачи операционных внеоборотных активов;
ОР - объем производства (продажи) продукции;
ОВАо - средняя стоимость операционных внеоборотных активов.
•коэффициент производственной емкости Он характеризует среднюю стоимость операционных внеоборотных активов, приходящуюся на единицу объема реализации продукции (объема производства). При расчете этого показателя используется следующая формула:
КПЕова = ОВАо : ОР, ………… (23)
где КПЕова - коэффициент производственной емкости операционных внеоборотных активов;
ОВАо - средняя стоимость операционных внеоборотных активов;
ОР - объем производства (продажи) продукции.
Для обеспечения эффективного использования операционных внеоборотных активов на предприятии должна быть разработана система мероприятий, направленных на повышение коэффициентов рентабельности и производственной отдачи (фондоотдачи).