Финансовая стратегия организации (предприятия) и основные этапы её разработки

Финансовая стратегия представляет собой определение долгосрочных целей финансовой деятельности организации и выбор наиболее эффективных способов и путей их достижения. Финансовая стратегия охватывает следующие вопросы: определение источников долгосрочного финансирования; формирование структуры и затрат капитала. Выделяют следующие этапы разработки финансовой стратегии. 1. Определение периода реализации стратегии. Продолжительность этого периода зависит в первую очередь от продолжительности периода формирования общей стратегии развития организации. 2. Анализ факторов внешней финансовой среды организации. На продолжительность периода реализации стратегии воздействуют такие факторы, как динамика макроэкономических процессов, изменения, происходящие на финансовом рынке, отраслевая принадлежность и специфика производственной деятельности организации. 3. Формирование стратегических целей финансовой деятельности . Формирование стратегических целей финансовой деятельности организации является следующим этапом стратегического планирования, главная задача которого заключается в максимизации рыночной стоимости организации.
4. Разработка финансовой политики организации. На основе финансовой стратегии определяется финансовая политика организации по конкретным направлениям финансовой деятельности: налоговой, амортизационной, дивидендной, эмиссионной и т.п. 5. Разработка системы мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии. В результате разработки системы мероприятий, обеспечивающих реализацию финансовой стратегии, в организации формируются «центры ответственности», определяются права, обязанности и меры ответственности их руководителей за результаты реализации финансовой стратегии организации.
6. Оценка разработанной финансовой стратегии .Заключительным этапом разработки финансовой стратегии организации является оценка эффективности разработанной стратегии, которая осуществляется по нескольким параметрам. Такая оценка может быть основана на прогнозных расчетах различных финансовых показателей, а также на основе прогноза динамики нефинансовых результатов реализации разработанной стратегии.

51.Финансовое планирование в составе бизнес-плана. Содержание разделов бизнес-плана и расчет его основных финансовых показателей.

Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности.Финансовое планирование в составе бизнес-плана. Важнейшим элементом бизнес-плана являетсяфинансовый раздел (финансовый план, финансовая стратегия), который обеспечивает взаимоувязку показателей развития организации с имеющимися финансовыми ресурсами. Финансовый раздел бизнес-планакак правило включает ряд разрабатываемых документов, в числе которых: прогноз объемов реализации; прогноз доходов и расходов; прогноз денежных поступлений и выплат; сводный баланс активов и пассивов; план по источникам и использованию средств; расчет точки достижения безубыточности (самоокупаемости). В заключительной части финансового раздела бизнес-плана излагается стратегия финансирования.

52.Содержание и формы реализации результатов перспективного финансового планирования. Финансовое планирование представляет собой процесс разработки системы финансовых планов и плановых показателей по обеспечению развития предприятия необходимыми финансовыми ресурсами и повышению эффективности его деятельности. Финансовое планирование на предприятии бывает трех видов и различается по типу составляемого плана и сроку, на который он разрабатывается. Финансовое планирование бывает: стратегическое (перспективное), текущее и оперативное. Формы реализации результатов Стратегического финансового планирование- Разработка общей финансовой стратегии и финансовой политики по основным направлениям управления финансами предприятия, Стратегия финансирования (в рамках бизнес-плана), Формирование перспективных финансовых планов, Прогноз прибылей и убытков, Прогноз движения денежных средств. Перспективное финансовое планирование- Прогноз бухгалтерского баланса, Прогноз ключевых финансовых показателей, Бюджет капитальных вложений. Основной результат стратегического финансового планирования - определение основных направлений и целевых параметров финансово-хозяйственной деятельности предприятия путем разработки общей финансовой стратегии предприятия. Перспективное финансовое планирование определяет важ­нейшие финансовые показатели, пропорции и темпы расширенного вос­производства. Основу перспективного финансового планирования составляет прогнози­рование. Прогнозирование (от греч. peognosis — предвидение) со­стоит в изучении возможного финансового состояния предпри­ятия на длительную перспективу.

53.Виды текущих финансовых планов организации(предприятия): этапы составления, содержание и структура

Финансовое планирование на предприятии бывает трех видов и различается по типу составляемого плана и сроку, на который он разрабатывается. Финансовое планирование бывает: стратегическое (перспективное), текущее и оперативное. Формы реализации результатов текущего финансового планирование: План доходов и расходов; План поступления и расходования денежных средств; Балансовый план; График безубыточности (составной элемент финансового раздела бизнес-плана инвестиционного проекта); Инвестиционный план (бюджет); План распределения чистой прибыли; Текущее финансовое планирование рассматривается как составная часть перспективного плана с конкретизацией его показателей. Текущие финансовые планы составляются на период, равный одному году. Это объясняется сезонными колебаниями конъюнктуры рынка и законодательными тре­бованиями к отчетному периоду. Основным текущим финансовым планом предприятия является план доходов и расходов по операционной деятельности, который формируется на основе аналитического обобщения результатов, полученных в процессе дополнительных расчетов по каждой его статье в рамках разделов «Доходы и поступления средств» и «Расходы и отчисления».

54.Основные виды оперативных финансовых планов на предприятии: информационная база и основные этапы формирования.

Финансовое планирование на предприятии бывает трех видов и различается по типу составляемого плана и сроку, на который он разрабатывается. Финансовое планирование бывает: стратегическое (перспективное), текущее и оперативное. Формы реализации результатов оперативного финансового планирования финансового планирования: Платежный календарь, Налоговый календарь (бюджет), Кассовая заявка (план), Валютный план, Расчет потребности в кредите (кредитный план). Оперативное финансовое планированиедополняет текущее финансовое планирование и применяется в целях контроля за поступлением фактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных денежных средств. Оперативное финансовое планирование включает составле­ние и исполнение платежного календаря, кассового плана (кассовой завки) и расчет потребности в краткосрочном кредите. Так, например, кассовый план (план оборота наличных денежных средств, отражающий поступление и выплаты наличных денег через кассу) в форме кассовой заявки предоставляется предприятиями в обязательном порядке за 45 дней до планируемого квартала в банк, с которым предприятие заключило договор о расчетно-кассовом обслуживании.

55.Система бюджетного планирования на предприятии её преимущества

Система бюджетирования состоит из системы бюджетного планирования деятельности структурных подразделений предприятия; системы сводного (комплексного) бюджетного планирования деятельности предприятия. Эти системы включают процессы формирования бюджетов, структуры бюджетов, ответственность за формирование и исполнение бюджетов, процессы согласования, утверждения и контроля исполнения бюджетов. Целями внедрения принципов бюджетного планирования являются: 1. Установление жесткого текущего (оперативного) контроля за поступлением и расходованием средств хозяйствующего субъекта. 2. Достижение большей гибкости в управлении и контроле за себестоимостью продукции. 3. Повышение точности плановых показателей (для целей налогового и финансового планирования). Основными преимуществами внедрения принципов бюджетного планирования являются следующие: Бюджет оказывает положительное воздействие на мотивацию и на строй коллектива; Бюджет позволяет координировать работу предприятия в целом; Бюджет позволяет усовершенствовать процесс распределения ресурсов и тем самым осуществить режим строгой экономии финансовых ресурсов предприятия, что особенно важно для выхода из финансового; Бюджет способствует процессам коммуникации в организации; Постоянный анализ бюджета позволяет своевременно вносить корректирующие изменения в деятельность хозяйствующего субъекта. В практике финансового планирования применяются сле­дующие методы для разработки финансовых планов: Метод экономического анализа (расчетно-аналитический) позволяет определить основные закономерности, тенденции в движении натуральных и стоимостных показателей, внутренние резервы предприятия . Нормативный методзаключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъ­екта в финансовых ресурсах и их источниках. Метод балансовых расчетов для определения будущей потребности в финансовых средствах основывается на прогнозе поступления средств и затрат по основным статьям баланса на определенную дату в перспективе. Метод денежных потоков служит инструментом для прогнозирования размеров и сроков поступления необхо­димых финансовых ресурсов, носит универсальный характер при составлении финансовых планов. Метод много вариантностирасчетовсостоит в разработке альтернативных вариантов плановых расчетов, с тем чтобы вы­брать из них оптимальный. Методы экономико-математического моделирования позволя­ют количественно выразить тесноту взаимосвязи между финан­совыми показателями и основными факторами, их определяю­щими.