Горизонтальный и вертикальный анализ активов и обязательств

Анализ структуры активов и пассивов бухгалтерского баланса является частью анализа имущественного положения организации при анализе финансового состояния предприятия. Анализ активов и пассивов баланса позволяет проследить динамику их состояния в анализируемом периоде. Анализ структуры и динамики статей баланса показывает:

какова величина текущих и постоянных активов, как изменяется их соотношение, а также выявить источники финансирования;

какие статьи растут опережающими темпами, и как это сказывается на структуре баланса;

увидеть долю запасов и дебиторской задолженности в структуре активов;

насколько велика доля собственных средств, и в какой степени компания зависит от заемных ресурсов;

каково распределение заемных средств по срокам погашения;

какую долю в пассивах составляет задолженность перед бюджетом, банками и трудовым коллективом.

Практика экономического анализa выработала такие правила чтения финансовых отчетов, как:

Горизонтальный анализ (временной или динамический) бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ – это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы.

Иначе говоря горизонтальный анализ – это сравнение показателей текущего периода с теми же показателями прошлого периода, то есть наблюдение динамики (уменьшение или увеличение значения показателя во времени). Необходимо обратить внимание на такие строки актива баланса, как «Финансовые вложения», «Денежные средства и денежные эквиваленты»и «Дебиторская задолженность». Вычитаем из показателя отчетного периода показатель прошлого периода и смотрим, произошло увеличение или уменьшение статьи.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов предприятия (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса показывает, из-за чего произошли изменения платежеспособности в рассматриваемом периоде анализируемой компании. Вертикальный анализ представляет собой расчет доли анализируемой статьи баланса в общем итоге баланса.

Опять же для оценки платежеспособности необходимо обратить внимание на долю таких статей, как «Финансовые вложения», «Денежные средства и денежные эквиваленты» и «Дебиторская задолженность», а также изменение структуры пассивов, по итогам изучения которых можно сделать заключение о причинах изменения, в том числе и платежеспособности.

Для расчета доли берем, например, показатель статьи «Денежные средства и денежные эквиваленты», делим на валюту баланса и умножаем на 100%. Таким образом, мы видим, какую долю активов у нас занимают денежные средства.

Сравнительную базу при процентном анализе образуют показатели предыдущих периодов или показатели других компаний, как правило, из той же отрасли. Чтобы проводить сравнение, необходимо устранить несоответствия в размерах компаний (оборотах), для этого значения показателей отчета о прибылях и убытках выражают в процентах от объема продаж (выручки), а балансовые статьи – в процентах от итога баланса.

Как следует из приведенного выше описания, горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности предприятия является эффективным средством для исследования состояния предприятия и эффективности его деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа носят конструктивный характер и могут существенно улучшить состояние предприятия, если удастся их воплотить в жизнь.

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса в Excel.

Горизонтальный и вертикальный приемы анализа может реализован в так называемом сравнительном аналитическом балансе, который получается из исходного бухгалтерского путем укрупнения (объединения) отдельных статей и дополнения его показателями структуры и динамики за отчетный период. Статьи баланса группируются в соответствии с целями анализа, с учетом специфики деятельности организации и других факторов. В отечественных учебных пособиях активы, как правило, классифицируют по уровню ликвидности.

Горизонтальный и вертикальный анализ представлен в таблице 1.2

Таблица 1.2 Горизонтальный и вертикальный анализ активов

	2 009	2 010	2 011	2009-2010	2010-2011
Показатель	млн. руб.	в % к ВБ	млн. руб.	в % к ВБ	млн. руб.	в % к ВБ	млн. руб.	Темп роста, %	млн. руб.	Темп роста, %
Основные средства	70 466		105 064				34 598		-105 064
Финансовые вложения	24 371		20 148				-4 223		-20 148
Отложенные налоговые активы			1 401				1 304		-1 401
Прочие внеоборотные активы	25 682		8 393				-17 289		-8 393
Итого по разделу I	120 633		135 019				14 386		-135 019
Запасы	45 715		55 630				9 915		-55 630
Дебиторская задолженность	150 632		157 953				7 321		-157 953
Финансовые вложения	30 810		17 676				-13 134		-17 676
Денежные средства	5 385		2 576				-2 809		-2 576
Итого по разделу II	232 542		233 835				1 293		-233 835
Всего активов	353 175		368 854				15 679		-368 854

Таблица 1.3. Горизонтальный и вертикальный анализ пассивов.

	2 009	2 010	2 011	2009-2010	2010-2011
Показатель	млн. руб.	в % к ВБ	млн. руб.	в % к ВБ	млн. руб.	в % к ВБ	млн. руб.	Темп роста, %	млн. руб.	Темп роста, %
Уставный капитал
Непраспределенная прибыль	4 204		3 388		3 162		-816		-226
Итого по разделу III	319 542		327 308				7 766		-327 308
Итого по разделу IV	2 800		4 730				1 930		-4 730
Займы и кредиты	30 833		36 816				5 983		-36 816
Кредиторская задолженность	28 033		32 086				4 053		-32 086
Итого по разделу V	30 833		36 816				5 983		-36 816
Итого пассивы	353 175		368 854				15 679		-368 854