Используя метод цепных подстановок, определить влияние вышеперечисленных показателей на общую рентабельность
Анализ себестоимости и финансовых результатов предприятия
Туризма.
Оценка уровня и динамики показателей финансовых
результатов .Таблица 15
Оценка уровня и динамики финансовых результатов
Наименование Показателей | Сумма, тыс.руб. | Темп роста, % | ||
За отчетный период | За прошлый период | Отклонение гр.2–гр.3 | ||
Выручка от реализации услуг без НДС | ||||
Себестоимость реализации услуг | ||||
Коммерческие расходы | ||||
Управленческие расходы | ||||
Прибыль от реализации | ||||
Проценты полученные | ||||
Проценты к уплате | ||||
Доходы от участия в других организациях | ||||
Прочие операционные доходы | ||||
Прочие операционные расходы | ||||
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности | ||||
Прочие внереализационные доходы | ||||
Прочие внереализационные расходы | ||||
Прибыль отчетного периода | ||||
Налог на прибыль | ||||
Отвлеченные средства | ||||
Нераспределенная прибыль отчетного периода |
Анализ влияния отдельных факторов на прибыль.
Таблица 16
Анализ отдельных факторов, влияющих на прибыльФакторы | тыс. руб |
Увеличение выручки от реализации | |
Повышение цен | |
Снижение себестоимости реализации продукции | |
Изменение коммерческих расходов | |
Изменение управленческих расходов | |
Общее изменение прибыли |
а) Влияние на прибыль изменения выручки:
|
где:
∆Пв - изменение прибыли по выручке;
В1 - выручка отчетного периода
В0 - выручка прошлого периода;
∆Вц - изменение выручки под влиянием цены;
Ро - рентабельность продаж прошлого года
б) Влияние на прибыль цен на услуги:
|
где:
∆Пц – изменение прибыли под влиянием цены;
∆Вц - изменение выручки по влиянием цены;
в) Влияние на прибыль себестоимости:
|
где:
∆Пс - изменение прибыли под влиянием себестоимости;
С 1 - себестоимость отчетного года;
В1 - выручка отчетного года;
Со - себестоимость прошлого года;
Во - выручка прошлого года.
г) Влияние коммерческих и управленческих расходов определяется по формулам аналогичным определению влияния себестоимости на прибыль.
Анализ рентабельности
Исходную информацию для анализа рентабельности занести в таблицу № 22.
Таблица 22
Показатели, используемые при расчете рентабельности
Показатели | За предыдущий период | За отчетный период |
1. Прибыль до налогообложения | ||
2. Платежи в бюджет | ||
3. Чистая прибыль | ||
4. Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость) | ||
5. Результат от реализации, продукции, работ, услуг | ||
6. Затраты на производство реализованной продукции, работ, услуг | ||
7. Величина капитала (имущества) предприятия | ||
8. Средняя величина капитала (имущества) предприятия | ||
9. Величина собственного капитала | ||
10. Средняя величина собственного капитала | ||
11. Величина текущих активов | ||
12. Средняя величина текущих активов | ||
16. Внеоборотные активы | ||
17. Средняя величина внеоборотных активов | ||
19. Материальные оборотные средства | ||
20. Средняя величина материальных оборотных средств | ||
21. Долгосрочные обязательства | ||
24. Средняя величина долгосрочных обязательств | ||
25. Краткосрочные обязательства | ||
26. Средняя величина краткосрочных обязательств |
Расчет показателей рентабельности
Таблица 23
Показатели рентабельности
№ п/п | Показатели | Прошлый год | Отчетный год | Отклонение |
1. | Рентабельность продукции (продаж) по балансовой прибыли | |||
2. | Рентабельность продукции (продаж) по чистой прибыли | |||
3. | Рентабельность основной деятельности, % | |||
4. | Общая рентабельность капитала предприятия | |||
5. | Чистая рентабельность капитала предприятия | |||
6. | Рентабельность собственного капитала по балансовой прибыли | |||
7. | Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли | |||
8. | Рентабельность текущих активов | |||
9. | Рентабельность производственных фондов | |||
10. | Рентабельность инвестиций | |||
11. | Рентабельность пермане-нтного капитала | |||
12. | Рентабельность текущих активов по балансовой прибыли | |||
13. | Рентабельность основных средств |
Анализ и прогнозирование вероятности банкротства.
Расчет Z- счета Альтмана
Z- счет = [оборотный капитал / всего активов x 1,2 + (фонды спецназначения и целевое финансирование + нераспределенная прибыль) / всего активов х 1,4 + результат от реализации / всего активов х 3,3 + уставной фонд / обязательства в целом х 0,6 + выручка от реализ. / всего активов х 1,0].
Вероятность банкротства
при Z £ 1,8 – очень высокая;
при 1,81 £ Z £ 2,7 - высокая;
при 2,8 £ Z £ 2,9 – возможна;
при Z ³ 3,0 – очень низкая.
Расчет коэффициента восстановления (утраты)
Платежеспособности.
Если один из показателей (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) ниже нормативных значений (то есть Ктек.л. ˂2, а Коб.с.с ˂ 0,1), то определяется коэффициент восстановления платежеспособности за период равный 6 месяцам. Значение этого коэффициента больше 1 свидетельствует о реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность. Если же значения показателей текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами принимают значения, превышающие нормативные или равны им, то рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период равный 3 месяцам. Значение этого коэффициента меньше 1 свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время может быть утрачена платежеспособность.
Кк + У / Т (Кк - Кн)
Кв(у)пл =
Кнорм
где Кк – коэффициент текущей ликвидности на конец периода;
Кн - коэффициент текущей ликвидности на начало периода;
У – период восстановления (6 мес.), утраты (3 мес.) платежеспособности;
Т – отчетный период в месяцах;
Кнорм – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности
(Кнорм= 2).
Рекомендуемая литература:
1. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник для вузов/ Под ред. В.Я Позднякова – М:ИНФРА-М, 2009 г. – 617 с. – ( Высшее образование)
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности бюджетных организаций/ Д.А.Панков и др. – 3-е изд. – М, 2004 г.
3. Анализ финансовой отчётности: Электронное учебное пособие/Под ред О.В.Ефимовой, М.В.Мельник. – М.: Омега -1, 2010. -1 электронный диск.
4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия : Учебник для вузов и ср. уч. зав. – М.: ИНФРА- М, 2007 г.
5. Гиляровская Л.Т. Анализ и оценка финансовой устойчивости коммерческих организаций: Уч. пос. для вузов – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006 г.
6. Данилов Е.Н.,Абарникова В.Е. Анализ хозяйственной деятельности в бюджетных и научных учреждениях : Учебное пособие для вузов – 3-е изд. – Мн.: Книжный дом, Экоперспектива, 2005 г. -336с.
7. Итоги деятельности министерства экономического развития и торговли Российской Федерации в 2003 году и задачи министерства на 2004 г. –М.,2004г.
8. Канке А.А., Кошевая И.П. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для ср. спец. Уч. зав. – 2-е изд., исправл. и доп. М.: ИД ФОРУМ: ИНФРА-М, 2007 г. -288 с. –( Профессиональное образование).
9. Ковалёв В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Уч. пос. для вузов. – М.: ТК Велби, Изд.-во Проспект, 2010 г. – 424с.
10. Кравченко Л.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для вузов – 9-е изд., исправл. и доп. –М.: Новое знание, 2007 г. – 509 с. ( Экономическое образование)
11. Маренков Н.Л., Веселова Т.Н. Экономический анализ. – Ростов/Д : Феникс, 2004 г. -416 с. – (Высшее образование).
12. Мельник М.В., Герасимова Е.Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пос. для вузов и ср. уч. зав. – 2 изд., перераб. и доп. – М.: ФОРУМ,2009 г. – 192с. – (Профессиональное обоазование).
13. Налётова И.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности :Учебно-методическое пособие – М.: ФОРУМ: ИНФРА- М, 2004 г. – 128 с. – ( Профессиональное образование)
14. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности : Уч. пос. для вузов – 2 изд., испр. и доп. – М.: ИНФРА – М, 2009 г. – 303с. – (Высшее образование).
15. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия : Учебник для ссузов – 5-е изд. ,перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2009 г. - 536 с. – (Высшее образование)
16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности : Учебник для вузов – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА – М , 2007 г. -512 с. –( Высшее образование)
17. Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия ( на примере предприятия сферы услуг) : Учебное пос. – М. : Дело и сервис, 2004 г. – 240 с.
18. Шеремет А.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник для вузов – И.: ИНФРА- М, 2009 г. – 367 с. – ( Высшее образование)
19. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности : Учебник для вузов –Исправл. и доп. – М.: ИНФРА-М, 2008 г. – 416 с. – ( Высшее образование).
20. Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности: Учебное пос. для вузов. – М.: РИОР, 2009 г. – 255с.
21. Экономический анализ финансово- хозяйственной деятельности : учеб. для ср. образ./ под общей ред. М.В. Мельник – М.: Экономистъ, 2004 г. – 320 с. –(SCHOLAE)
22. Экономический анализ в торговле: Уч. пос. / Под ред. М.И.Баканова – М.: Финанс и статистика, 2004г. – 400 с.: илл.
23. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование: Уч. пос. для вузов/ Под ред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета – М.: Финансы и статистика, 2004 г. -656 с.:илл.
24. Экономический анализ / Под ред. Л.Т. Гиляровской. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.-615 с.
25. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник/ Савицкая Г.В. 2012
26. Комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник для Вузов/ И.Н.Чуев, Л.Н..Чуева. Издательский дом «Дашков и К», 2012
27. Экономический анализ: Учебник/ Под ред. В.Я. Позднякова, В.М. Прудникова. Инфра-М, 2012
28. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Ковалев В.В., Волкова О.Н. , 2009