Анализ показателей финансовой устойчивости ИП Синельник Е.В
Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2014 составил 0,86. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение указывает на оптимальное соотношение собственного и заемного капитала (собственный капитал составляет 86% в общем капитале ИП Синельник Е.В.).
За 3 последних года наблюдался весьма значительный рост коэффициента автономии – на 0,35. По состоянию на 31.12.2014 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся 0,1. В течение анализируемого периода (с 31.12.2011 по 31.12.2014) наблюдался весьма значительный рост коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами – на 2,02.
Таблица 5 - Основные показатели финансовой устойчивости ИП Синельник Е.В.
| Показатель | Значение показателя | Изменение показателя (гр.5-гр.2) | Описание показателя и его нормативное значение | ||
| 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2014 | |||
| 1. Коэффициент автономии | 0,51 | 0,85 | 0,86 | 0,35 | Отношение собственного капитала к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: 0,55 и более (оптимальное 0,65-0,9). |
| 2. Коэффициент финансового левериджа | 0,95 | 0,17 | 0,16 | -0,79 | Отношение заемного капитала к собственному. Нормальное значение для данной отрасли: 0,82 и менее (оптимальное 0,11-0,54). |
| 3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | -1,93 | 0,11 | 0,10 | 2,02 | Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам. Нормальное значение: 0,1 и более. |
| 4. Индекс постоянного актива | 1,63 | 0,98 | 0,98 | -0,64 | Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации. |
| 5. Коэффициент покрытия инвестиций | 0,51 | 0,85 | 0,86 | 0,35 | Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала. Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,85. |
| 6. Коэффициент маневренности собственного капитала | -0,63 | 0,02 | 0,02 | 0,64 | Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств. Нормальное значение: 0,05 и более. |
| 7. Коэффициент мобильности имущества | 0,17 | 0,16 | 0,15 | -0,01 | Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации. |
| 8. Коэффициент мобильности оборотных средств | 0,87 | 0,77 | 0,74 | -0,14 | Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов. |
| Продолжение таблицы 4. | |||||
| 9. Коэффициент обеспеченности запасов | -15,38 | 0,47 | 0,37 | 15,74 | Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов. Нормальное значение: 0,5 и более. |
| 10. Коэффициент краткосрочной задолженности | - | Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности. |
По состоянию на 31.12.2014 коэффициент имеет значение, не укладывающееся в норматив. В течение почти всего анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами сохранял значение, не соответствующее норме.
Коэффициент покрытия инвестиций за 3 последних года увеличился с 0,51 до 0,86 (т. е. на 0,35). Значение коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2014) соответствует норме (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 86%). В анализируемом периоде наблюдалось скачкообразное увеличение коэффициента покрытия инвестиций.
Значение коэффициента обеспеченности материальных запасов по состоянию на 31.12.2014 составило 0,37; это намного (на 15,74) выше значения по состоянию на 31.12.2011. Значения коэффициента в течение всего анализируемого периода не укладывались в установленный норматив. На 31 декабря 2014 г. значение коэффициента обеспеченности материальных запасов является не соответсвующим норме.
Коэффициент краткосрочной задолженности организации показывает на отсутствие долгосрочной задолженности при 100% краткосрочной.
Поскольку из трех вариантов расчета показателей покрытия запасов собственными оборотными средствами на 31 декабря 2014 г. положительное значение имеет только рассчитанный по последнему варианту (СОС3), финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неустойчивое.
Следует обратить внимание, что несмотря на неудовлетворительную финансовую устойчивость все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов за анализируемый период (31.12.10–31.12.12) улучшили свои значения.
Таблица 6 - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | Значение показателя | Излишек (недостаток)* | ||||
| на начало периода (31.12.2011) | на конец периода (31.12.2014) | на 31.12.2011 | на 31.12.2012 | на 31.12.2013 | на 31.12.2014 | |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | -506 | -518 | -524 | -52 | -71 | |
| СОС2(рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) | -506 | -518 | -524 | -52 | -71 | |
| СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) | +28 | +151 | +288 | +248 |
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
По состоянию на 31.12.2014 коэффициент текущей ликвидности имеет значение ниже нормы (1,11 против нормативного значения 2). Несмотря на это следует отметить положительную динамику – за весь анализируемый период коэффициент вырос на 0,76. В течение всего рассматриваемого периода коэффициент текущей ликвидности постоянно рос.
Таблица 7 - Расчет коэффициентов ликвидности
| Показатель ликвидности | Значение показателя | Изменение показателя (гр.5 - гр.2) | Расчет, рекомендованное значение | ||
| 31.12.2012 | 31.12.2013 | 31.12.2014 | |||
| 1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности | 0,34 | 1,12 | 1,11 | 0,76 | Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 2 и более. |
| 2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности | 0,34 | 1,12 | 1,11 | 0,76 | Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: не менее 1. |
| 3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,30 | 0,86 | 0,82 | 0,52 | Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Нормальное значение: 0,2 и более. |
Коэффициент быстрой ликвидности на последний день анализируемого периода (31.12.2014) также оказался ниже нормы (1,11). Это говорит о недостатке у организации ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. Коэффициент быстрой ликвидности в течение всего периода не укладывался в принятую норму.
При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,82. За весь анализируемый период коэффициент вырос на 0,52.
Анализ ликвидности управленческого баланса ИП Синельник Е.В. представлен в приложении Г. Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняется три. У Синельник Е.В. достаточно денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (высоколиквидных активов) для погашения наиболее срочных обязательств (больше в 4,6 раза).
В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (П2). В данном случае краткосрочная дебиторская задолженность (быстрореализуемые активы) отсутствуют.