Анализ прибыли и затрат предприятия

Прибыль создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения проблем социального и материального поощрения персонала. Она является источником формирования дохода бюджетов и погашения долговых обязательств организации перед банками, кредиторами и инвесторами. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера (таблица 26).

Таблица 26 - Отчет о прибылях и убытках

Статья	Обозначение	Сi	Расчет
Выручка	ВР	С1	-
Себестоимость продаж	СБ	С2	-
Валовая прибыль (убыток)	ПРВ	С3	ВР - СБ
Коммерческие расходы	КР	С4	-
Управленческие расходы	УР	С5	-
Прибыль (убыток) от продаж	ПРП	С6	ВП – КР - УР
Доходы от участия в других организациях	ДУ	С7	-
Проценты к получению	ПП	С8	-
Проценты к уплате	ПУ	С9	-
Прочие доходы	ПД	С10	-
Прочие расходы	ПР	С11	-
Прибыль (убыток) до налогообложения	ПРН	С12	ПР(П) + ДУ + ПП – ПУ + ПД - ПР
Текущий налог на прибыль	НП	С13	-
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	ПНО	С14	-
Изменение отложенных налоговых обязательств	ОНО	С15	-
Изменение отложенных налоговых активов	ОНА	С16	-
Прочее	П	С17	-
Чистая прибыль (убыток)	ПРЧ	С18	ПР(Н) – НП – ОНО + ОНА
Всего доходов	Д	-	ВР + ДУ + ПП + ПД + ОНА + П
Всего расходов	Р	-	СБ + КР + УР + ПУ + ПР + НП + ОНО
Коэффициент соотношения доходов и расходов	КД/Р	-	Д / Р

Анализ прибыли и затрат организации проводится посредством построения аналитического отчета о прибылях и убытках путем уплотнения и дополнения отдельных статей отчета и проведения расчета показателей структуры и динамики с применением методов горизонтального и вертикального анализа (таблица 27).

Таблица 27 – Схема построения аналитического отчета о прибылях и убытках

Статья (Сi, i =1-18)	Абсолютные величины, д.е.	Относительные величины, %	Изменения
прошлый год	отчетный год	прошлый год	отчетный год	абсолютных величин	относительных величин	темп роста, %	темп прироста, %
					6 = 3 - 2	7 = 5 - 4
С1	Сi0	Сi1
Сi
С18	…	…	…	...	…	...	...	...

Таблица 28 – Оценка уровня и динамики составляющих прибыли до налогообложения и чистой прибыли предприятия

Статья	Абсолютные величины, д.е.	Относительные величины, %	Изменения
отчетный год	прошлый год	отчетный год	прошлый год	абсолютных величин	относительных величин	темп роста, %	темп прироста, %
Выручка
Себестоимость продаж
Валовая прибыль (убыток)
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Прибыль (убыток) от продаж
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения
Текущий налог на прибыль
в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)
Изменение отложенных налоговых обязательств
Изменение отложенных налоговых активов
Прочее
Чистая прибыль (убыток)
Всего доходов			-	-		-
Всего расходов			-	-		-
Коэффициент соотношения доходов и расходов			-	-		-

На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. Методика расчета факторных влияний на прибыль от продаж, прибыль до налогообложения (таблица 29, 30) и чистую прибыль (таблица 33) методом абсолютных разниц приведена в курсовой работе.

Таблица 29 – Формирование исходных данных для проведения факторного анализа прибыли от продаж и прибыли до налогообложения

Показатель	Абсолютные величины, д.е.
наименование	обозначение	прошлый год	отчетный год
обозначение	расчет	в ценах, по удельной себестоимости прошлого года	в ценах, по удельной себестоимости отчетного года
обозначение	расчет	обозначение	расчет
Прибыль от продаж
Доход	ДП	ДП0	ВР0	ДП’	ДП0 + (ДП1 - ДП0)×Iц	ДП1	ВР1
Затраты	ЗП	ЗП0	СБ0 + КР0 + УР0	ЗП’	ЗП0 + (ЗП1 - ЗП0)×Iс	ЗП1	СБ1 + КР1 + УР1
Прибыль	ПРП	ПРП0	ДП0 - ЗП0	ПРП’	ДП’ - ПРП’	ПРП1	ДП1 – ЗП1
Прибыль до налогообложения
Доход	ДН	ДН0	ДП0 + ДУ0 + ПП0 + ПД0	ДН’	ДН0 + (ДН1 - ДН0)×Iц	ДН1	ДП1 + ДУ1 + ПП1 + ПД1
Затраты	ЗН	ЗН0	ЗП0 + ПУ0 + ПР0	ЗН’	ЗН0 + (ЗН1 - ЗН0)×Iс	ЗН1	ЗП1 + ПУ1 + ПР1
Прибыль	ПРН	ПРН0	ДН0 – ЗН0	ПРН’	ДН’ - ПРН’	ПРН1	ДН1 – ЗН1

Факторная модель: ПРП = (Ц – З) × (К × СТР) (18)

Таблица 30 – Факторный анализ прибыли от продаж и прибыли до налогообложения предприятия

Фактор	Расчет влияния изменения фактора на изменение прибыли
от продаж	до налогообложения
обозначение	д.е.	%	обозначение	д.е.	%
Объем продаж	∆ПРП(К)	ПРП0×	∆ПРП(К) / ∆ПРП×100	∆ПРН(К)	ПРН0×	∆ПРН(К) / ∆ПРН×100
Структура реализации	∆ПРП(СТР)	ПРП’ - ПРП0 - ∆ПРП(К)	∆ПРП(СТР) / ∆ПРП×100	∆ПРН(СТР)	ПРН’ - ПРН0 - ∆ПРН(К)	∆ПРН(СТР) / ∆ПРН×100
Затраты	∆ПРП(З)	ЗП’- ЗП1	∆ПРП(З) / ∆ПРП×100	∆ПРН(З)	ЗН’- ЗН1	∆ПРН(З) / ∆ПРН×100
Цена	∆ПРП(Ц)	ДП1 - ДП’	∆ПРП(Ц) / ∆ПРП×100	∆ПРН(Ц)	ДН1 - ДН’	∆ПРН(Ц) / ∆ПРН×100
Итого	∆ПРП	∆ПРП(К) + ∆ПРП(СТР) + ∆ПРП(З) + ∆ПРП(Ц) = ПРП1 - ПРП0	±100	∆ПРН	∆ПРН(К) + ∆ПРН(СТР) + ∆ПРН(З) + ∆ПРН(Ц) = ПРН1 - ПРН0	±100

Таблица 31 – Исходные данные для проведения факторного анализа прибыли от продаж и прибыли до налогообложения

Показатель	Абсолютные величины, д.е.
прошлый год	отчетный год
в ценах, по удельной себестоимости прошлого года	в ценах, по удельной себестоимости отчетного года
Прибыль от продаж
Доход
Затраты
Прибыль
Прибыль до налогообложения
Доход
Затраты
Прибыль

Таблица 32 – Оценка влияния факторов на формирование прибыли от продаж и прибыли до налогообложения предприятия

Фактор	Расчет влияния изменения фактора на изменение прибыли
от продаж	до налогообложения
д.е.	%	д.е.	%
Объем продаж
Структура реализации
Затраты
Цена
Итого		±100		±100

Факторная модель: ПРЧ = Ц × К – СБ – КР – УР -+ ДУ + ПП – ПУ + ПД – ПР – НП – ОНО + ОНА + П (19)

Таблица 33 – Факторный анализ чистой прибыли предприятия

Фактор	Расчет влияния изменения фактора на изменение чистой прибыли
обозначение	д.е.	%
Цена	∆ПРЧ(Ц)	(ВР1 - )×	∆ПРЧ(Ц) / ∆ПРЧ ×100
Объем продаж	∆ПРЧ(К)	((ВР1 – ВР0) - (ВР1 - ))×	∆ПРЧ(К) / ∆ПРЧ ×100
Выручка	∆ПРЧ(ВР)	∆ПРЧ(Ц) + ∆ПРЧ(К)	∆ПРЧ(ВР) / ∆ПРЧ ×100
Себестоимость продаж	∆ПРЧ(СБ)	ВР1×(	∆ПРЧ(СБ) / ∆ПРЧ ×100
Коммерческие расходы	∆ПРЧ(КР)	ВР1×(	∆ПРЧ(КР) / ∆ПРЧ ×100
Управленческие расходы	∆ПРЧ(УР)	ВР1×(	∆ПРЧ(УР) / ∆ПРЧ ×100
Доходы от участия в других организациях	∆ПРЧ(ДУ)	ДУ1 – ДУ0	∆ПРЧ(ДУ) / ∆ПРЧ ×100
Проценты к получению	∆ПРЧ(ПП)	ПП1 – ПП0	∆ПРЧ(ПП) / ∆ПРЧ ×100
Проценты к уплате	∆ПРЧ(ПУ)	ПУ0 – ПУ1	∆ПРЧ(ПУ) / ∆ПРЧ ×100
Прочие доходы	∆ПРЧ(ПД)	ПД1 – ПД0	∆ПРЧ(ПД) / ∆ПРЧ ×100
Прочие расходы	∆ПРЧ(ПР)	ПР0 – ПР1	∆ПРЧ(ПР) / ∆ПРЧ ×100
Текущий налог на прибыль	∆ПРЧ(НП)	НП0 – НП1	∆ПРЧ(НП) / ∆ПРЧ ×100
Отложенные налоговые обязательства	∆ПРЧ(ОНО)	ОНО0 – ОНО1	∆ПРЧ(ОНО) / ∆ПРЧ ×100
Отложенные налоговые активы	∆ПРЧ(ОНА)	ОНА1 – ОНА0	∆ПРЧ(ОНА) / ∆ПРЧ ×100
Прочее	∆ПРЧ(П)	П1 – П0	∆ПРЧ(П) / ∆ПРЧ ×100
Итого	∆ПРЧ	∆ПРЧ(ВР) + ∆ПРЧ(СБ) + ∆ПРЧ(КР) + ∆ПРЧ(УР) + ∆ПРЧ(ДУ) + ∆ПРЧ(ПП) + ∆ПРЧ(ПУ) + ∆ПРЧ(ПД) + ∆ПРЧ(ПР) + ∆ПРЧ(НП) + ∆ПРЧ(ОНО) + ∆ПРЧ(ОНА) + ∆ПРЧ(П) = ПРЧ1 – ПРЧ0	±100

Таблица 34 - Оценка влияния факторов на формирование чистой прибыли предприятия

Фактор	Расчет влияния изменения фактора на изменение чистой прибыли
д.е.	%
Цена
Объем продаж
Выручка
Себестоимость продаж
Коммерческие расходы
Управленческие расходы
Доходы от участия в других организациях
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие доходы
Прочие расходы
Текущий налог на прибыль
Отложенные налоговые обязательства
Отложенные налоговые активы
Прочее
Итого		±100

Эффективным методом финансового анализа с целью оперативного и стратегического планирования служит операционный анализ, позволяющий отследить зависимость финансовых результатов бизнеса от издержек и объемов производства (таблица 35).

Таблица 35 – Показатели операционного анализа деятельности предприятия

Показатель отчетного года	Обозначение	Расчет
Выручка, д.е.	ВР	ВР1
Переменные издержки, д.е.	ПЕИ	СБ1 × ДПИ
Валовая маржа, д.е.	ВМ	ВР - ПЕИ
Постоянные издержки, д.е.	ПОИ	СБ1 × (1 - ДПИ)
Прибыль от продаж, д.е.	ПРП	ВР – ПЕИ - ПОИ
Коэффициент валовой маржи в выручке	ВМ(ВР)
Коэффициент переменных расходов в выручке	ПЕИ(ВР)
Порог рентабельности (год), д.е.	ПР(Г)
Порог рентабельности (месяц), д.е.	ПР(М)
Запас финансовой прочности, %	ЗФП
Число дней до «мертвой точки», дн.	ПР(Д)
Прогнозная прибыль на будущий год, д.е.	БПРН	ПРН1 × IПРН
Объем продаж, обеспечивающий прогнозную прибыль, д.е.	ОР(БПРН)

Таблица 36 – Операционный анализ деятельности предприятия

Показатель отчетного года	Абсолютная величина
Выручка, д.е.
Переменные издержки, д.е.
Валовая маржа, д.е.
Постоянные издержки, д.е.
Прибыль от продаж, д.е.
Коэффициент валовой маржи в выручке
Коэффициент переменных расходов в выручке
Порог рентабельности (год), д.е.
Порог рентабельности (месяц), д.е.
Запас финансовой прочности, %
Число дней до «мертвой точки», дн.
Прогнозная прибыль на будущий год, д.е.
Объем продаж, обеспечивающий прогнозную прибыль, д.е.

Коммерческая организация управляет инвестиционным портфелем ценных бумаг, отслеживая основные показатели анализа доходности собственных акций. Активность предприятия на рынке ценных бумаг выражается в выборе оптимальной стратегии и тактики в использовании прибыли, ее аккумулировании, наращивании капитала путем выпуска дополнительных акций, влиянии на рыночную цену акций (таблица 37).

Таблица 37 – Показатели прибыльности акций предприятия

№ п/п	Наименование	Обозначение	Расчет	Пояснение
	Рыночная цена акции, д.е.	h1	НСА × Iр	Показывает стоимость акции, определяемую инвесторами на фондовом рынке
	Количество обыкновенных акций, шт.	h2		Показывает количество обыкновенных акций в обращении
	Дивиденды по обыкновенным акциям, д.е.	h3		Показывает сумму дивидендов, распределяемую на все обыкновенные акции
	Дивиденды по привилегированным акциям, д.е.	h4		Показывает сумму дивидендов, распределяемую на все привилегированные акции
	Прибыль на акцию, д.е.	h5		Показывает, какая доля чистой прибыли приходится на одну обыкновенную акцию в обращении
	Дивиденд на обыкновенную акцию, д.е.	h6		Показывает сумму дивидендов, распределяемую на каждую обыкновенную акцию
	Коэффициент покрытия дивидендов	h7		Показывает, сколько раз могут быть выплачены дивиденды из чистой прибыли предприятия
	Коэффициент котировки акций	h8		Показывает отношение рыночной цены акции к ее книжной (учетной) цене
	Сумма активов на акцию, д.е.	h9		Показывает, какой долей активов предприятия владеет держатель одной обыкновенной акции
	Ценность акции	h10		Показывает инвестиционное качество акции, характеризующее период окупаемости вложенных в нее средств инвестора
	Дивидендный выход	h11		Показывает, какую часть чистой прибыли организация направляет на выплату дивидендов
	Коэффициент удержания прибыли	h12		Показывает, какую часть чистой прибыли организация направляет на свое развитие
	Дивидендная доходность акции	h13		Показывает текущую доходность акции с точки зрения инвестора, купившего ценные бумаги

Таблица 38 – Оценка уровня и динамики показателей прибыльности акций предприятия

Показатель	Абсолютные величины	Изменение
прошлый год	отчетный год	абсолютных величин	темп роста, %	темп прироста, %
Рыночная цена акции, д.е.
Количество обыкновенных акций, шт.
Дивиденды по обыкновенным акциям, д.е.
Дивиденды по привилегированным акциям, д.е.
Прибыль на обыкновенную акцию, д.е.
Дивиденд на акцию, д.е.
Коэффициент покрытия дивидендов
Коэффициент котировки акций
Сумма активов на акцию, д.е.
Ценность акции
Дивидендный выход
Коэффициент удержания прибыли
Дивидендная доходность акции