Составить агрегированный баланс организации
Агрегирование баланса - это объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. При этом статьи актива баланса перегруппировываются по степени их ликвидности. Под ликвидностью активов понимают их способность превращения в денежную форму. Так, наиболее ликвидными являются денежные средства и ценные бумаги, а наименее ликвидными - основные средства. Текущие пассивы перегруппировываются по сроку погашения.
Таблица 1
Схема расчета укрупненных статей баланса
| Показатель | Код строки баланса |
| АКТИВ | |
| 1. Наиболее ликвидные активы (А1) (денежные средства и финансовые вложения) | 1240 + 1250 |
| 2. Быстрореализуемые активы (А2) (дебиторская задолженность до 1 года и прочие оборотные средства) | 1232 + 1260 |
| 3. Медленно реализуемые активы (А3) (запасы и затраты) | 1210 + 1220 |
| 4. Труднореализуемые активы (А4) (Внеоборотные активы и дебиторская задолженность свыше 1 года) | 1100 + 1231 |
| Итого активов (имущества), А | |
| ПАССИВ | |
| 1. Наиболее срочные обязательства (П1) (кредиторская задолженность и прочие обязательства) | 1520 + 1540 + 1550 |
| 2. Краткосрочные обязательства (П2) (краткосрочные займы) | |
| 3. Долгосрочные обязательства | |
| 4. Собственный капитал (капитал и резервы + доходы будущих периодов) | 1300 + 1530 |
| Итого пассивов (обязательств), П |
Для определения кредитоспособности заемщика проводится оценка его финансового состояния. Цель анализа - получение объективной оценки его финансового положения, способности заемщика своевременно и в полном объеме погасить задолженность по ссуде. Для оценки кредитоспособности заемщика с точки зрения банка предстоит рассчитать для нее коэффициенты ликвидности и финансовой устойчивости.
Банки оценивают финансовое состояние заемщиков по коэффициентам ликвидности (абсолютной, текущей и покрытия), финансового риска (соотношению собственных и заемных средств), а также рентабельности.
Показатели ликвидности характеризуют обеспеченность заемщика оборотными средствами. Первый из них, коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывается по формуле 1. Он показывает, насколько быстро компания в состоянии расплатиться по своим обязательствам, какая часть ее краткосрочных долгов может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг.
Формула 1. Расчет коэффициента абсолютной ликвидности
| Используемые обозначения | Расшифровка | Ед. измерения | Источник данных |
| К1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | ед. | Результат расчета |
| ДС | Денежные средства | руб. | Баланс, стр. 1250 |
| КВ | Краткосрочные финансовые вложения | руб. | Баланс, стр. 1240 (только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах; если нет детальной информации по вложениям, этот показатель в расчетах не участвует) |
| КО | Краткосрочные обязательства | руб. | Баланс, стр. 1500 |
| ДП | Доходы будущих периодов | руб. | Баланс, стр. 1530 |
| РП | Резервы предстоящих расходов | руб. | Баланс, стр. 1540 (оценочные обязательства) |
Промежуточный коэффициент покрытия или критической (быстрой) ликвидности говорит о способности компании погасить свои текущие обязательства в критической ситуации только за счет дебиторской задолженности, денежных средств и ликвидных финансовых вложений. Предполагается, что ликвидационная стоимость запасов нулевая. Коэффициент определяется по формуле 2.
Формула 2. Расчет коэффициента критической ликвидности
| Используемые обозначения | Расшифровка | Единицы измерения | Источник данных |
| К2 | Коэффициент критической (быстрой) ликвидности | ед. | Результат расчета |
| ДС | Денежные средства | руб. | Баланс, стр. 1250 |
| КВ | Краткосрочные финансовые вложения | руб. | Баланс, стр. 1240 (только государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России и средства на депозитных счетах; если нет детальной информации по вложениям, этот показатель в расчетах не участвует) |
| ДЗ | Дебиторская задолженность | руб. | Баланс, стр. 1230 |
| КО | Краткосрочные обязательства | руб. | Баланс, стр. 1500 |
| ДП | Доходы будущих периодов | руб. | Баланс, стр. 1530 |
| РП | Резервы предстоящих расходов | руб. | Баланс, стр. 1540 (оценочные обязательства) |
Общий коэффициент покрытия или текущей ликвидности свидетельствует о достаточности оборотного капитала для погашения краткосрочных обязательств компании. Вычисляется по формуле 3.
Формула 3. Расчет коэффициента текущей ликвидности
| Используемые обозначения | Расшифровка | Ед. измер. | Источник данных |
| К3 | Коэффициент текущей ликвидности | ед. | Результат расчета |
| ЛА | Ликвидные активы | руб. | Расчет по формуле |
| ТО | Текущие обязательства | руб. | Сумма краткосрочных заемных средств (баланс, раздел V, стр. 1510), кредиторской задолженности (баланс, раздел V, стр. 1520) и прочих обязательств (баланс, раздел V, стр. 1550) |
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств или финансового риска показывает, сколько собственных средств компании приходится на рубль заемных. Для его расчета применяется формула 4.
Формула 4. Расчет коэффициента соотношения собственных и заемных средств
| Используемые обозначения | Расшифровка | Ед. изм. | Источник данных |
| К4 | Коэффициент соотношения собственных и заемных средств | ед. | Результат расчета |
| СС | Собственные средства | руб. | Сумма капитала и резервов (баланс, раздел III, стр. 1300), доходов будущих периодов (баланс, раздел V, стр. 1530), долгосрочных (баланс, раздел IV, стр. 1430) и краткосрочных (баланс, раздел V, стр. 1540) оценочных обязательств за минусом капитальных затрат по арендованному имуществу (отчет о финансовых результатах или прибылях и убытках, стр. 2350) и задолженности акционеров по взносу в уставный капитал (баланс, раздел II, стр. 1230, детальнее – счет 75 «Расчеты с учредителями») |
| ДО | Долгосрочные обязательства | руб. | Баланс, стр. 1400 |
| КО | Краткосрочные обязательства | руб. | Баланс, стр. 1500 |
| ДП | Доходы будущих периодов | руб. | Баланс, стр. 1530 |
| ДОоц | Долгосрочные оценочные обязательства | руб. | Баланс, стр. 1430 |
| КОоц | Краткосрочные оценочные обязательства | руб. | Баланс, стр. 1540 |
Кроме прочего, для анализа кредитоспособности рассчитываются два показателя рентабельности – продаж и деятельности в целом.
Формула 5. Расчет рентабельности продаж
| Используемые обозначения | Расшифровка | Единицы измерения | Источник данных |
| К5 | Рентабельность продаж | ед. | Результат расчета |
| ПР | Прибыль от реализации | ед. | Отчет о финансовых результатах (о прибылях и убытках), стр. 2200 |
| ВР | Выручка от реализации | руб. | Отчет о финансовых результатах (о прибылях и убытках), стр. 2110 |
Формула 6. Расчет рентабельности деятельности
