Анализ ликвидности баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т. е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Оценить ликвидность можно как с помощью расчета различных коэффициентов платежеспособности (ликвидности), так и непосредственно по балансу, сравнивая абсолютные величины отдельных подразделов актива и пассива.

Средства по активу группируют по степени их ликвидности, располагают в порядке убывания ликвидности и сравнивают с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А1 – наиболее ликвидные активы; к ним относятся все статьи денежных средств и краткосрочные финансовые вложения (стр.1 240 +
+ стр.1 250).

А2 – быстро реализуемые активы; включают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (по данным формы 5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» стр. 5 510).

А3 – медленно реализуемые активы; представляет собой сумму запасов и затрат, налога на добавленную стоимость, дебиторской задолженности (более 12 месяцев) и прочих оборотных активов (стр. 1 210 + стр. 1 220 + (стр. 1 230 – стр. 5 510) + стр. 1 260).

А4 – трудно реализуемые активы; равняются стоимости внеоборотных активов (стр. 1 100).

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

П1 – наиболее срочные обязательства; равны величине кредиторской задолженности (стр. 1 520).

П2 – краткосрочные пассивы; включают краткосрочные заемные средства, оценочные обязательства и прочие краткосрочные обязательства (стр. 1 510 + стр. 1 540 + стр. 1 550).

П3 – долгосрочные пассивы; к ним относятся долгосрочные заемные средства и доходы будущих периодов (стр. 1 400 + стр. 1 530).

П4 – постоянные или устойчивые пассивы; представляют собой статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» (собственный капитал организации) (стр. 1 300).

В результате сопоставления итогов приведенных выше групп по активу и пассиву возможны следующие ситуации (табл. 2.2).

Таблица 2.2

Тип финансовой ситуации

№ п/п	Одновременное выполнение неравенств	Тип финансовой ситуации (ликвидность баланса)
	А1³П1, А2³П2, А3³П3, А4£П4	абсолютная устойчивость (абсолютная ликвидность)
	А1<П1, (А1+А2)³(П1+П2), (А1+А2+А3)³(П1+П2+П3), А4£П4	нормальная устойчивость (текущая ликвидность)
	(А1+А2)<(П1+П2), (А1+А2+А3)³(П1+П2+П3), А4£П4	неустойчивое состояние (перспективная ликвидность)
	(А1+А2+А3)<(П1+П2+П3), А4>П4	кризисное состояние

Абсолютная ликвидность баланса встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. Наиболее характерна и желательна для предприятия нормальная устойчивость, гарантирующая его платежеспособность.

При неустойчивом финансовом состоянии, сопряженным с нарушением платежеспособности, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственного капитала, а также дополнительного привлечения долгосрочных заемных средств.

Кризисное состояние обычно означает, что предприятие находится на грани банкротства.

Результаты расчетов по анализируемой организации можно оформить в виде табл. 2.3.

По данным табл. 2.3 дается характеристика структуры активов и пассивов предприятия, а также определяется тип ликвидности баланса.

Проводимый по предложенной схеме анализ ликвидности является приблизительным. Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе детальной разбивки первых трех групп активов и пассивов на части, соответствующие различным срокам превращения в денежные средства для активов и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей. Например: до 3 месяцев, от 3 до 6 месяцев, от 6 месяцев до года, свыше года.

Таблица 2.3

Анализ ликвидности баланса

№ п/п	Наименование	Сумма, тыс.руб.	Структура, %
на начало периода	на конец периода	на начало периода	на конец периода
I.	АКТИВЫ
	Наиболее ликвидные активы (А1)
	Быстро реализуемые активы (А2)
	Медленно реализуемые активы (А3)
	Трудно реализуемые активы (А4)
II.	ПАССИВЫ
	Наиболее срочные обязательства (П1)
	Краткосрочные пассивы (П2)
	Долгосрочные пассивы (П3)
	Постоянные пассивы (П4)
III.	Платежный излишек (+), недостаток (–)
	А1-П1
	А2-П2
	А3-П3
	А4-П4
	(А1+А2)-(П1+П2)
	(А1+А2+А3)-(П1+П2+П3)
IV.	Тип финансовой ситуации (ликвидности)

Более детальным также является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Выводы

В этом разделе обобщаются результаты анализа бухгалтерского баланса предприятия: структуры активов и пассивов, их сбалансированности, динамики изменения отдельных статей.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

1) увеличение валюты баланса;

2) темпы роста оборотных активов выше, чем внеоборотных;

3) собственный капитал превышает заемный и темпы его роста выше;

4) темпы роста дебиторской и кредиторской задолженности уравновешивают друг друга;

5) доля собственных средств в оборотных активах превышает 10%;

6) предприятие обладает нормальной финансовой устойчивостью (текущей ликвидностью баланса);

7) в балансе отсутствует статья «Непокрытый убыток».