Роль государства в процессе оборота денег в рамках единой экономической системы.
С помощью определенных экономических инструментов государство влияет на рынок: налоги, государственные займы и государственный заказ.
Налоги. Все налоги поступают в государственный бюджет от населения в различных формах и по различным каналам. В тоже время из бюджета к населению движется встречный поток: пенсия, пособия, социальные выплаты и т.п.
Чтобы не перегружать схему на ней отражено сальдо (итоговый поток) – чистые налоговые поступления в государственный бюджет.
Займы – способ покрытия бюджетного дефицита.
Бюджетный дефицит– ситуация, когда по некоторым причинам, расходов в бюджете больше, чем доходов.
Государственный заказ– часть затрат государственного бюджета, направленная на покрытие материальных и нематериальных затрат.
1) государственный заказ промышленного предприятия на производство нужной государству техники.
2) Инвестиционные затраты (строительство для государственных нужд: муниципальное жилье и т.п.)
Национальный продукт – сумма всех конечных готовых товаров и услуг, предназначенных для потребления и инвестиций, производящих экономикой национального государства за определенный период времени (за год).
Национальный доход – совокупный доход, полученный всем населением страны, включая все источники дохода за определенный период времени (за год).
Эти 2 потока равны и уравновешивают друг друга, один из них - поток товаров, другой – встречный поток денег. Регуляторами выступают рынки.
Оба потока (НД и национальный продукт) могут быть измерены 2 сравнительными оценками: номинально и реально.
Номинально без учета инфляции в ценах реализации. Реально с учетом инфляции.
Рассмотренные модели кругооборота доходов и продуктов в замкнутой экономической системе обозначили основные денежные потоки. В совокупности эти потоки являются отражением существующий, как финансовых, так и кредитных отношений в обществе, основой которого выступают деньги.
2.ДЕНЬГИ – это основной вид универсального товара, используемого в качестве всеобщего эквивалента, посредством которого выражается стоимость всех других товаров.
Уникальность денег в выполнении ими функций:
- средства обмена;
- средства платежа;
- средства измерения стоимости;
- средства накопления богатства.
В современной экономике обращение денег является неизменным условием обращения всех товаров.
В XII в . до н.э. в Китае в VII в. До н.э. в Средиземноморье (Лидия и Элена государства) появились металлические деньги, то есть эра господства металлических денег. Деньги до конца XIX в из драгоценных металлов из других сплавов. 70-е годы XX в. Бумажные и кредитные деньги.
Сущность бумажных денег состоит в том, что они являются денежными знаками и обычно не размениваются на металл. Поэтому бумажные деньги приобретают представительную стоимость в обращении и выполняют роль покупательного и платежного средства.
Право выпускать бумажные деньги – казначейством или Центральным банком.
Недостатки экономической природы бумажных денег:
- неустойчивость (выпуск бумажных денег регулируется не потребностями товарооборота в деньгах, а растущими потребностями государства в финансовых ресурсов в т.ч. для покрытия бюджетного дефицита), а также нет механизма изъятия излишка бумажных денег.
- обесценивание (чрезмерный выпуск ведет к инфляции)
Недостатки, свойственные бумажным деньгам можно устранить благодаря применению кредитных денег.
Кредитные деньги возникают тогда, когда капитал овладевает самим производством и придает ему специфическую форму.
Кредитные деньги пошли следующую эволюцию: вексель, банкнота, чек, электронные деньги, кредитные карточки.
Форма векселя (письменное обязательство должника)
А) коммерческие: простой и переводной (тратта) приказ кредитора должнику.
Б) финансовые – предоставляется в долг определенная сумма денег кредитным учреждением.
Г) казначейские (правительственные Ц/б)
Д) дружеские (контрагенты друг другу для получения денег путем их учета в банке).
Особенности векселя:
А) абстрактность (не указывается вид сделки)
Б) бесспорность (обязательная оплата вплоть до принудительных мер).
В) обращаемость (передача векселя как платежного средства другим лицам.)
Банкнота – долговое обязательство банка (выпускается ЦБ путем переучета векселей, кредитования различных организаций и государства).
Особенность кредитных денег – их выпуск в обращение увязывается с потребностями оборота (т.е. осуществляются в связи с реальными процессами производства и обращения).
С развитием товарно-денежных отношений сущность кредитных денег претерпела значительные изменения. В условиях господства капитала кредитные деньги выражают не взаимосвязь между товарами на рынке, как было раньше (Т-Д-Т), а отношение денежного капитала.
Деньги – Товар – Деньги
Денежный капитал стал выступать в форме кредитных денег.
Кредитные деньги прошли длительный путь развития от первоначальной простейшей форме кредитных (простого векселя) до кредитных карточек, базирующихся на электронной технике.
Ныне главный вид кредитных денег – банкноты, выпускаемые банками при осуществлении кредитных операций в связи с различными хозяйственными процессами. Выпуск банкнот увязан с действительными потребностями оборота, т.е. реальными нуждами производства и реализацией продукции. Обеспечением банкноты являются определенные виды запасов материальных ценностей.
Постепенно право выпуска банкноты было закреплено за одним крупным банком страны, который стал центральным (эмиссионным) банком и во многих странах принадлежал государству. Поэтому банкнота центрального банка превратилась в денежную единицу страны, свободно обращающаяся на всей территории и имеющую принудительный курс, установленный властью.
Впервые банкнота выпущена в конце XVII в. Центральными банками на основе переучета частных коммерческих векселей. Первоначально при золотом обращении банкнота имела двойную гарантию – коммерческую (выпускалась на базе коммерческих векселей) и золотую, обменивалась в центральном банке, обладающим золотым запасом на золотые деньги. Это были так называемые классические банкноты, имеющие высокую надежность и прочность.
Современная банкнота потеряла по существу обе гарантии: не все векселя, переучитываемые центральными банками, обеспечены товарами, и отсутствует обмен их на золото. Она поступает в обращение путем банковского кредитования государству, банковского кредитования хозяйства через коммерческие банки, обмена инвалюты на банкноты данной страны. В целом связь банкноты с потребностями производства и обращения товаров постепенно ослабевает и он превращается в обычные бумажные деньги.
Виды кредитных денег
|
| ||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Чек– разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или ЦБ (письменный приказ владельца счета банку о вкладе определенной суммы денег чекодержателю или о перечислению ее на другой счет).
Экономическая сущность чека:
- служит средством получения наличных денег в банке;
- средство обращения и платежа;
- орудие безналичных расчетов.
Электронные деньги – деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства.
Замена чеков пластиковыми карточками.
Пластиковые карточки – средство расчетов, заменяющие наличные деньги и чеки и позволяющее владельцу получать в банке краткосрочную ссуду.
ДЕНЬГИ – средство оплаты товаров и услуг, средство соизмерения и сокращения стоимости.
Масштаб цен– денежная единица, используемая для измерения и сравнения стоимости товаров и услуг.
Девальвация денег– изменение масштаба цен в сторону уменьшения.
Ликвидность – возможность использовать тот или иной актив в качестве средства обращения с сохранением неизменной реальной стоимости.
Временная стоимость денег
Расчеты будущей стоимости денег позволяют со значительной долей вероятности прогнозировать в конкретном случае финансовые результаты от вложения денег в тот или иной проект.
В основе концепции временной стоимости денег лежит положение о том:
1. деньги, с течением времени, меняют свою стоимость
2. «сегодняшние» деньги всегда дороже тем, которые будут получены нами завтра.
Будущая стоимость денег – это стоимость наших «сегодняшних» денег с учетом полученного на них дохода в будущем на определенную дату.
Расчет будущей стоимости денег осуществляется по принципу сложного %, механизм действия которого состоит в том, что % начисляется и на основную часть денежного вклада и на полученные ранее %
F1 = Ф + iФ = Ф (1+i)
F2 = F1 (1+i) = Ф (1+i) (1+i)= Ф(1+i)2
Fn = Ф(1+i)n = ФТ (i)n, где
F1 – будущая сумма денег, получаемая в конце расчетного периода.
Ф – первоначальное вложение денег
i – годовая % ставка доходности вложений
n – срок на который делается вложение (расчетный период)
Т(i) n - величина сложного %, начисляемого на единицу первоначального денежного вложения.
Расчет будущей стоимости денег позволяет не только рассчитывать вероятную доходность вложений, но и но и выбрать наиболее предпочтительный вариант размещения «сегодняшних» денег.
Текущая стоимость денег – это стоимость «завтрашних» денег сегодня. Рассчитывая текущую стоимость денег можно определить реальную стоимость отсроченного платежа или выбрать наиболее эффективный вариант вложения денег из имеющихся
Ф = Fn 1 , где
(1+i)n
Ф – первоначальная вкладываемая сумма денег для осуществления инвестиционного проекта.
Fn – сумма денег, полученная в результате реализации инвестиционного проекта.
I – процентная ставка дохода по основному или альтернативному варианту (депозитный %) вложения средств
n – период реализации инвестиционного проекта.
Абсолютную сумму доходов будущих периодов рассчитывают с позиций сегодняшнего дня и сравнивают с сегодняшними вложениями.