Теоретические основы арендных отношений
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ…………………………………………...……………………….………3
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АРЕНДНЫХ ОТНОШЕНИЙ………………….5
1.1. Сущность лизинга………………………………………………..……..5
1.2. Предмет лизинга…………………………………………………..……5
1.3. Происхождение лизинга………………………………………..……...6
1.4. Виды лизинга……………………………………………………..……..7
1.5. Правовое регулирование лизинга в РФ………………………..……...8
1.6. Экономическая целесообразность лизинга……………………..……8
1.7. Поворот в арбитражной практике по лизинговым делам……….…...9
2. ПРАКТИЧЕСКОЕ ОТРАЖЕНИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ НА ПРИМЕРЕ ООО «ВОДОВОЗОВЪ»……………………………………...………………………….13
2.1. Описание предприятия ООО «Водовозовъ»……….………………….13
2.2. Расчет общей суммы денежных платежей по лизингу……….………14
ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………..…...16
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………….…...18
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность. В условиях жесткой конкуренции за внутренние и внешние рынки все более важным становится улучшение не только технических характеристик оборудования, но и финансовых условий, на основе которых оно предлагается потребителям. Эти дополнительные требования позволяет удовлетворить лизинг. Эффективность лизинговых операций связана с возможностью обеспечить дополнительные каналы сбыта своей продукции производителем.
Для пользователей лизинг является инструментом оперативной замены производственных фондов и оборудования без больших начальных вложений, что способствует высвобождению финансовых средств.
Лизинг позволяет пользователю получить налоговые льготы, более гибко осуществлять арендные платежи, для мелких и средних фирм, он более доступен, чем получение кредита.
Быстрое и широкое распространение лизинга в деловой практике обусловлено, с одной стороны, выгодами и преимуществами его применения участниками хозяйственного оборота, с другой стороны – поощрением его развития государством, рассматривающим лизинг как эффективное средство стимулирования научно-технического прогресса, инструмент инвестиций.
Целью данной курсовой работы является определение значимости лизинговых отношений для организации ООО «Водовозовъ».
В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:
1. Изучить теоретические основы арендных отношений;
2. Проанализировать информацию финансовой отчётности;
3. Сравнить преимущества кредита и лизинга;
4. Расчитать суммы платежей по лизингу;
5. Составить вывод.
Объектом изучения в данной курсовой работе является финансовая деятельность ООО «Водовозовъ».
Предметом исследования являются арендные отношения предприятия ООО «Водовозовъ».
База исследования ООО «Водовозовъ», занимающаяся производством и продажей на территории Пермской области очищенной питьевой водой.
В первой главе - «ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АРЕНДНЫХ ОТНОШЕНИЙ» описаны предмет, сущность, виды, происхождение, правовое регулирование и экономическая целесообразность лизинга.
Во второй главе – «ПРАКТИЧЕСКОЕ ОТРАЖЕНИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ НА ПРИМЕРЕ ООО «СПУТНИК»» описано предприятие и приведены расчеты общей суммы денежных платежей по лизингу.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АРЕНДНЫХ ОТНОШЕНИЙ
1.1. Сущность лизинга
Ли́зинг (англ. leasing от англ. to lease — сдать в аренду) — вид финансовых услуг, связанных с кредитованием, приобретения основных фондов.
Лизингодатель обязуется приобрести в собственность определённое лизингополучателем имущество у указанного им продавца и предоставить лизингополучателю это имущество за плату во временное владение и пользование. Чаще всего это осуществляется для предпринимательских целей, однако с 1 января 2011 года в России это не обязательно. В мировой практике широко распространён потребительский лизинг.[1] Договор может предусматривать, что выбор продавца и приобретаемого имущества делает лизингодатель. Лизингополучатель может изначально являться собственником имущества.
Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором лизинга обязано принять предмет лизинга за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга. Собственно с него то все и начинается.
Лизингодатель - физическое или юридическое лицо, которое за счет привлеченных и (или) собственных средств приобретает в ходе реализации договора лизинга в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю за определенную плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и пользование с переходом или без перехода к лизингополучателю права собственности на предмет лизинга. Как уже было отмечено выше, в качестве лизингодателя может выступать коммерческий банк, кредитная небанковская организация, лизинговая компания. В принципе, лизингодателем может быть и юридическое и физическое лицо.
Поставщик или продавец - физическое или юридическое лицо, которое в соответствии с договором купли - продажи с лизингодателем продает лизингодателю в обусловленный срок имущество, являющееся предметом лизинга. Продавец обязан передать предмет лизинга лизингодателю или лизингополучателю в соответствии с условиями договора купли - продажи. Продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения. Любой из субъектов лизинга может быть резидентом Российской Федерации или нерезидентом Российской Федерации.
Страховщик - это страховая компания, которая, как правило, является партнером лизингодателя или лизингополучателя. Она участвует в сделке лизинга, осуществляя страхование имущественных, транспортных и прочих видов рисков, связанных с предметом лизинга и/или сделкой лизинга. Функцией страховщика в лизинговой операции является составление страхового договора при заключении сделки между лизингополучателем и лизингодателем. В отличие от других участников не обязателен при заключении лизинговой сделки. Он привлекается лишь в определенных схемах, когда требуется страхование сделки.
Итак, некоторые коммерческие банки осуществляют операции, получившие название лизинга. Лизинг предполагает, что банк (лизингодатель) приобретает оборудование, которое он сдает в аренду своему клиенту с последующим правом выкупа арендуемого оборудования. Сегодня эта сфера банковских нетрадиционных операций развивается очень активно, существуют сотни кредитных организаций, предоставляющих своим клиентам - коммерческим организациям, услуги по лизингу того или иного оборудования. (Как правило, лизингом чаще пользуются юридические лица). Нельзя не отметить, что сейчас нередко можно встретить ситуацию, когда лизинг выделяется из общей массы различных банковских операций в отдельное подразделение.
Кредитные организации чаще всего предоставляют услуги финансовой аренды (лизинга) через специально созданные для этого стопроцентные "дочки" - лизинговые компании, поэтому зачастую первая часть названия лизинговой компании совпадает с названием кредитной организации-учредителя. (Примеры: ПромСвязьЛизинг, Авангард-лизинг; Петроконсалт Лизинговая компания; КМБ-лизинг; Агропром Лизинг и т.п.) Лизинг содержит в себе элементы кредита, аренды и поставки. Сегодня можно сказать, что лизинг- это уже не просто одна из банковских операций, но отдельный специализированный вид бизнеса. (Именно по этой причине часто и создаются отдельные лизинговые компании, т.к. банкам порой по ряду причин просто не выгодно самостоятельно осуществлять операции лизинга).
1.2. Предмет лизинга
Предметом лизинга являются любые непотребляемые вещи, в том числе предприятия, здания, сооружения, оборудование, транспортные средства и другое движимое и недвижимое имущество.
Предметом лизинга не могут быть земельные участки и другие природные объекты, а также имущество, которое федеральными законами запрещено для свободного обращения или для которого установлен особый порядок обращения.
Земельные участки не могут быть самостоятельным предметом договора лизинга. Содержащийся в ст. 666 Гражданского кодекса Российской Федерации и ст. 3 Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» запрет не распространяется на случаи, когда предметом лизинга служат здание (сооружение), предприятие, иной имущественный комплекс (постановления Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 16.09.2008 No. 4904/08 и 8215/08).
Предмет лизинга, переданный во временное владение и пользование лизингополучателю, является собственностью лизингодателя. Предмет лизинга, переданный лизингополучателю по договору финансового лизинга, учитывается на балансе лизингодателя или лизингополучателя по соглашению сторон.
1.3. Происхождение лизинга
Идея лизинга не нова. По мнению историков и экономистов, лизинговые сделки заключались еще задолго до новой эры в древнем государстве Шумер. Историки утверждают, что Аристотель коснулся идеи лизинга в трактате, написанном около 350 г. до н. э.: “Богатство состоит в пользовании, а не в праве собственности”[2]. В Венеции уже в ХІ в. существовали сделки, схожие с лизинговыми операциями: венецианцы сдавали в аренду торговцам и владельцам торговых судов очень дорогие по тем временам якоря. По окончании плавания “чугунные ценности” возвращались их владельцам, которые вновь сдавали их в аренду.
Введение в экономический лексикон термина “лизинг” (от англ. to lease - сдавать внаем) связывают с операциями телефонной компании “Белл”, руководство которой в 1877 г. приняло решение не продавать свои телефонные аппараты, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого лизинговые операции стали основой его деятельности, было создано только в 1952 г. в Сан-Франциско американской компанией “Юнайтед стейтс лизинг корпорейшн”. Организатором этой фирмы был Генри Шонфельд. Таким образом, США стали родиной нового бизнеса, и в частности банковского. К середине 60-х годов лизинговые операции в этой стране составляли 1 млрд. дол., а к концу 80-х годов они превысили 110 млрд. дол., т.е. за четверть века увеличились более чем в сто раз[3].
1.4. Виды лизинга
В зависимости от срока полезного использования объекта лизинга и экономической сущности договора лизинга различают:
Финансовый лизинг (финансовая аренда). Срок договора лизинга сравним со сроком полезного использования объекта лизинга. Как правило, по окончании договора лизинга остаточная стоимость объекта лизинга близка к нулю и объект лизинга может без дополнительной оплаты перейти в собственность лизингополучателя. По сути, является одним из способов привлечения лизингополучателем целевого финансирования (в целях приобретения объекта лизинга).
Операционный (оперативный) лизинг. Срок договора лизинга существенно меньше срока полезного использования объекта лизинга. Обычно предметом лизинга являются уже имеющиеся в распоряжении лизингодателя активы (может не быть третьей стороны — продавца). По окончании договора объект лизинга либо возвращается лизингодателю и может быть передан в лизинг повторно, либо выкупается лизингополучателем по остаточной стоимости. Лизинговая ставка обычно выше, чем по финансовому лизингу. По экономической сущности является разновидностью аренды. В Российской Федерации операционный лизинг законодательно не регулируется, поэтому контракты, по сущности являющиеся операционным лизингом, заключаются в виде договоров аренды.
В договорах лизинга может быть предусмотрено техническое обслуживание поставляемой техники, обучения кадров и т. д. В договоре возможны положения о праве (или обязанности) лизингополучателя купить товар по истечении срока аренды.
Особым случаем является возвратный лизинг, при котором продавец лизингового имущества одновременно является лизингополучателем. Фактически, это форма получения кредита под залог производственных фондов и получения дополнительного экономического эффекта от различий в налогообложении.
1.5. Правовое регулирование лизинга в РФ
Финансовую аренду (лизинг) регулируют Гражданский кодекс РФ (ст. 665, 666), Федеральный закон от 29 октября 1998 года «О финансовой аренде (лизинге)», а также многочисленные подзаконные акты.
Существенные условия договора лизинга:
· Условие о предмете лизинга;
· Условие о продавце предмета лизинга или о том, что выбор продавца осуществляет лизингодатель;
· Условие о сроке лизинга;
· Условие о цене (размере лизинговых платежей).
В случае отсутствия данных условий в тексте договора, он будет считаться незаключённым.
1.6. Экономическая целесообразность лизинга
Приобретение основных средств в форме лизинга позволят снизить налоговую нагрузку предприятия. В частности, платежи по лизинговым договорам уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (являются затратами). Кроме этого, ускоренная амортизация (с коэффициентом 3) позволяет балансодержателю снижать базу для расчёта налога на имущество и дополнительно снизить базу расчёта налога на прибыль. Планирование потоков НДС при лизинге требует тщательного подхода в соответствии с действующими нормативными документами и, иногда, может обеспечить дополнительные выгоды при лизинге.
Особым случаем является возвратный лизинг, при котором лизингополучатель является одновременно и продавцом лизингового имущества. То есть организация берет в лизинг оборудование (или другое имущество), которое изначально принадлежало ей самой. При возвратном лизинге между лизингодателем (лизинговой компанией) и организацией заключаются два договора: по купле-продаже имущества и сдаче его в лизинг. Оба документа подписываются одновременно.
Возвратный лизинг не предполагает каких-либо изменений в производственном процессе. Он предназначен для покрытия недостатка в оборотных средствах компании, которая получает единовременно деньги за «проданное» имущество. Эту сделку можно сравнить с выдачей кредита под залог. Только для лизингополучателя расходы по лизинговому договору, как правило, ниже, чем проценты по банковским кредитам. Другая структура налогообложения и амортизации может обеспечить возвратному лизингу дополнительную привлекательность.
1.7. Поворот в арбитражной практике по лизинговым делам
В июле 2011 г. Высший Арбитражный Суд Российской Федерации (ВАС РФ) радикально пересмотрел практику применения арбитражными судами законодательства о лизинге.
Вопреки правовой позиции Конституционного Суда Российской Федерации (КС РФ), признавшего лизинг финансовой услугой (постановление от 20 июля 2011 г. № 20-П[4]), а также вопреки экономической природе лизинга, роднящей его с кредитом, Президиум ВАС РФ в ряде постановлений ориентировал нижестоящие арбитражные суды на разрешение споров, связанных с лизинговой деятельностью, на основе жесткой арендной трактовки лизинга, не учитывающей его инвестиционную направленность.
Новая практика (постановления от 5 июля 2011 г. № 2346/11[5], от 12 июля 2011 г. № 17389/10[6], от 12 июля 2011 г. № 17748/10[7], от 19 июля 2011 г. № 1930/11[8], от 25 июля 2011 г. № 3318/11[9]) существенно нарушает баланс интересов лизингодателя и лизингополучателя, отдавая предпочтение интересам лизингополучателя, нарушившего условия договора лизинга, перед интересами лизингодателя, испытывающего негативные последствия такого нарушения.
Новой судебной практикой нивелировано значение п. 1 ст. 13 (право лизингодателя в бесспорном порядке списать со счета лизингополучателя средства в погашение задолженности по лизинговым платежам), п. 2 ст. 22 (возложение риска неисполнения продавцом предмета лизинга обязанности передать ее на сторону, выбравшую продавца) и п. 1 ст. 28 (включение в состав лизинговых платежей возмещения инвестиционных затрат лизингодателя), абз. 2 п. 1 ст. 31 (возможность ускоренной амортизации предмета лизинга) Федерального закона от 29 октября 1998 г. № 164-ФЗ "О финансовой аренде (лизинге)".
Вопреки принципу недопустимости наделения норм частного права обратной силой (решение КС РФ от 1 октября 1993 г. № 81-р[10], постановление КС РФ от 21 января 2010 г. № 1-П[11]) правовым позициям, изложенным в большинстве указанных постановлений, придана обратная сила.
Вывод по главе:
Новый этап рыночных преобразований выдвигает повышенные требования к экономическому поведению непосредственных участников рынка - предприятиям.
Овладение новыми экономическими взаимоотношениями, использование принципов маркетинга, менеджмента, логистики в повседневной хозяйственной практике становится велением времени, условием долгосрочного роста и развития, залогом превращения малосведущих в рыночных законах хозрасчетных производственных единиц в современные динамичные фирмы, способные противостоять конкуренции и осваивать новые формы бизнеса.
Использование аренды во всех многообразии ее форм и методов позволяет предприятиям подключиться к ценнейшему опыту, накопленному десятилетия практикой западных фирм. Развитие арендных отношений в экономике способно оживить экономическую конъюнктуру, дать инвестиционный толчок начинающемуся росту, расширить платежеспособный спрос, создать заинтересованность у хозяйствующих субъектов в подъеме деловой активности. Технико-экономические особенности автомобильного транспорта обеспечивают его широкое применение во всех секторах народного хозяйства.
"Приход " в автотранспортную отрасль арендных отношений не только скажется на финансовом состоянии самих автотранспортных предприятий через лучшее использование подвижного состава и создание возможностей для ускоренного обновления часто устаревшего парка машин и ремонтного оборудования, но и будет способствовать оздоровлению экономического положения во многих отраслях экономики.
Лизинг - это эффективный способ замены отслужившего свой срок оборудования, доступный для предприятий реального сектора экономики). Это также позволяет предприятию-лизингополучателю полностью соответствовать всем современным требованиям, как оборудованием, так и качеством производимой продукции (или оказываемых услуг). Имея современное оборудование компания-лизингополучатель имеет возможность планировать свой бизнес на несколько лет вперед, снизив основные риски.
2. ПРАКТИЧЕСКОЕ ОТРАЖЕНИЕ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ НА ПРИМЕРЕ ООО «СПУТНИК»
2.1. Описание предприятия ООО «Водовозовъ»
ООО «Водовозовъ» в настоящее время занимается производством и продажей на территории Пермской области очищенной питьевой водой.
Фирма имеет 3х летний опыт работы на рынке пищевой промышленности. ООО «Водовозовъ» является самостоятельным субъектом, осуществляющим хозяйственную деятельность в соответствии с действующим законодательством с целью получения прибыли и наполнение рынком товарами , работами, услугами, и действующее на принципе самофинансирование, хозяйственного расчета и самоуправления.
В результате установившихся контактов с руководителями российских предприятий выпускающих необходимые комплектующие и материалы для производства дочищенной воды, а также после проведенных см. маркетинговых исследований ООО «Водовозовъ» решило расширить номенклатуру выпускаемой продукции. Основным источником сырья является городская вода которая подвергается высокой степени доочистки и предназначена для питьевых целей, приготовление пищевых продуктов и напитков. Используемое отечественное сырье для производства воды доставляется в основном из Челябинской и Московской областей. Располагается предприятие на территории города Перми.
Единственным участником Общества является – общество с ограниченной ответственностью «Компания ДигиДон»
ООО «Водовозовъ» создано на неограниченный срок действия.
Основным источником первоначального финансирования являлось вклад единственного участника общества. В настоящее время финансовые потоки осуществляются за счет основного вида деятельности фирмы.
Структура управления
Органами управления и контроля ООО «Водовозовъ» является:
1. Собрание участников
2. Совет директоров( 3 человека)
3. Исполнительный орган
4. Ревизионная комиссия
2.2. Расчет общей суммы денежных платежей по лизингу
Для определения реальной стоимости ресурсов следует разложить лизинговый платеж на составляющие. Формула расчета лизинговых платежей : Лизинговый платеж = основной долг + (проценты по кредиту + налог на имущество + прочие дополнительные затраты) * 1,18 (НДС)
В организации ООО «Спутник» 5-ти летний расчет на ноябрь 2011 года где первоначальная стоимость основного средства составляет 1 млн. руб. Аванс 30% и удорожание 10,40%.
Составляющие выглядят следующим образом: Сумма договора [1 519 780,69] = тело долга [700 тыс. руб.] + проценты по кредиту [391 346,18] + налог на имущество[47 925] + НДС[79 068,78] т.е. реальная стоимость ресурсов составляет 18% годовых. Но ее следует уменьшить на ту экономию, которая возникает в связи с использованием лизинговой схемы финансирования, т.е. если лизинговая компания платит 47 925 руб. налога на имущество, то при обычной схеме приобретения налог составил бы 77 948,54 руб. за 5 лет., но и следует учесть, что по окончанию срока лизинга компания не оплачивает налог на имущество, т.к. актив передается на баланс по нулевой стоимости.
Так же следует учесть, что при приобретении за счет кредита или собственных средств юридическое лицо зачитывает НДС со стоимости договора купли- продажи. В случае лизинга НДС ставится со всей суммы лизинговых платежей.
Расчет общей суммы денежных платежей по лизингу:
| ДАННЫЕ | СУММА | |
| Сумма сделки | 1 000 000 | |
| Аванс | 30% | |
| Собственные средства | 300 000,00 | |
| Эффективная ставка, % | 18,00% | |
| Остаток суммы сделки | 700 000,00 | |
| Переплата, руб | 519 780,69 | |
| Удорожание | 10,40% | |
| Коэф. Ускоренной амортизации | ||
| Экономия по налогу на прибыль | 254 144,24 | |
| НДС к возмещению | 231 830,95 | |
| Налог на имущество | Учтен в составе лизинговых платежей | |
| Конечная реальная цена покупки | 1 033 805,50 | |
| Ставка дисконтирования | 18% | |
| Дисконтрованная цена покупки | 770 372,81 |
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В заключение данной курсовой работы можно сказать о важных преимуществах и недостатках лизинга, параллельно сравнивая его с кредитом.
· Лизинг позволяет компании-лизингополучателю сэкономить на налогах. К примеру, 25-ая Глава Налогового кодекса РФ гласит о том, что платежи по договорам лизинга в полном объеме уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.
· Лизинговые процентные ставки, которые по разным оценкам, составляют от 9-15,5% в валюте и 16-21% в рублях, зачастую могут оказаться выше на 2-4%, чем ставки при получении кредита. Ведь, как правило, лизинговая компания (если она отдельная) сама кредитуется в банке, а значит, закладывает определенную маржу. Однако даже, несмотря на это лизинговые операции оказываются на 15-25% выгоднее, чем кредит. (Суммарная экономия на налогах, технические возможности лизингодателя и прочие преимущества в целом без проблем окупают все издержки на маржу и т.п.) (Схема, о которой идет речь в этом пункте, представлена ниже. Она является достаточно распространенной).
· Лизинг дает компании без особых осложнений возможность обновления технологического оборудования, а значит, восстановить и увеличит потенциал компании. (Около 70% всего оборудования в России изношено как физически, так и морально. Многие перспективные предприятия не могут полностью реализовать свой потенциал, работая на устаревшем оборудовании, неспособном производить отвечающую требованиям современного рынка продукцию.
· Минимизация рисков в виду ограниченной ответственности лизингополучателя. В тоже время компания-лизингодатель снижает риск (по сравнению с кредитом), т.к. имеет неоспоримое право на владение имуществом, а соответственно при банкротстве по какой-либо причине компании-лизингополучателя (клиента) первоочередное право выплат. (Возмещения)
· Благодаря минимизации рисков лизингового бизнеса клиенту заключить договор о финансовой аренде зачастую много проще, нежели получить "длинный" кредит. Особенно это касается среднего и малого бизнеса, ссуды по которому банки предоставляют очень осторожно.
· Лизинговый договор более гибкий, чем соглашение о предоставлении кредита: ссуда всегда предполагает ограниченные сроки и размеры погашения. При лизинге же компания-лизингополучатель имеет возможность выработать с лизингодателем удобную и гибкую для себя схему финансирования.
В организации ООО «Водовозовъ» 5-ти летний расчет на ноябрь 2011 года где первоначальная стоимость основного средства составляет 1 млн. руб. Аванс 30% и удорожание 10,40%.
Данная работа довольно интересна, потому что в последние годы с геометрической прогрессией растет число малых и средних предприятий. Для начинающего предпринимателя лизинг, отличное решение проблемы покупки дорогого оборудования, так как для кредита на сумму более 1 миллиона требуется отдать под залог имущество сопоставимое с ценой оборудования. Лизинг отличное решение в финансовом вопросе начинающих организаций.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
1. Федеральный закон от 29 октября 1998 года № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)»
2. Постановление Конституционного Суда Российской Федерации от 20 июля 2011 г. № 20-П по делу о проверке конституционности положений пункта 4 статьи 934 Бюджетного кодекса Российской Федерации, части 6 статьи 5 Федерального закона "О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части регулирования бюджетного процесса и приведении в соответствие с бюджетным законодательством Российской Федерации отдельных законодательных актов Российской Федерации" и статьи 116 Федерального закона "О федеральном бюджете на 2007 год" в связи с запросом Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации.
3. Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 5 июля 2011 г. № 2346/11
4. Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 12 июля 2011 г. № 17389/10
5. Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 12 июля 2011 г. № 17748/10
6. Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 19 июля 2011 г. № 1930/11
7. Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 25 июля 2011 г. № 3318/11
8. Решение Конституционного Суда Российской Федерации от 1 октября 1996 г. № 81-р по индивидуальным жалобам граждан о проверке конституционности правоприменительной практики отказа в рассмотрении в судебном порядке трудовых споров об увольнении, разрешенных по действовавшему до 21 июня 1990 года законодательству о труде вышестоящими в порядке подчиненности органами
9. Постановление Конституционного Суда Российской Федерации от 21 января 2010 г. № 1-П по делу о проверке конституционности положений части 4 статьи 170, пункта 1 статьи 311 и части 1 статьи 312 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации в связи с жалобами закрытого акционерного общества "Производственное объединение "Берег", открытых акционерных обществ "Карболит", "Завод "Микропровод" и "Научно-производственное предприятие "Респиратор"
10. Вадим ХОДОСОВСКИЙ. Прививка от финансового малокровия // «Белорусы и рынок» 21 — 28 мая 2008
11. Громов С. А. Обеспечительная функция права собственности лизингодателя на предмет лизинга // Меры обеспечения и меры ответственности в гражданском праве: Сб. ст. / Рук. авт. кол. и отв. ред. М. А. Рожкова. М.: Статут, 2010. С. 248—292.
12. Газман В. Д. Лизинг и факторинг: Учебное пособие. М.: ГУ ВШЭ, 2009.
13. Газман В. "Лизинг Теория.Практика.Комментарий " М:Фонд "Правовая культура",2008
14. Голощапов В. "Лизинг обречен на успех, но мешают налоговые проблемы, Экономика и жизнь, 2008,№8,с.3.
15. Калачева С. "Арендные сделки ",, М: ПРИОР, 2010 г.
16. Прилуцкий Ж. "Лизинг-Правовые основы лизинговой деятельности в Российской Федерации, М: "Ось-89 ",2009 г.
17. Смирнов А. "Лизинговые операции ",М:АО "Консалт-банкир",2008г.
18. Талье И., Абашина А. и др. "Аренда и лизинг ",М:ИИД "Филинъ", 2009 г.
19. Ходош М. "Грузовые автомобильные перевозки ",М:Транспорт, 2010г.
[1] Вадим ХОДОСОВСКИЙ.Прививка от финансового малокровия // «Белорусы и рынок» 21 — 28 мая 2008
[2] постановление Конституционного Суда Российской Федерации от 20 июля 2011 г. № 20-П по делу о проверке конституционности положений пункта 4 статьи 934 Бюджетного кодекса Российской Федерации, части 6 статьи 5 Федерального закона "О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части регулирования бюджетного процесса и приведении в соответствие с бюджетным законодательством Российской Федерации отдельных законодательных актов Российской Федерации" и статьи 116 Федерального закона "О федеральном бюджете на 2007 год" в связи с запросом Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации
[3] Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 5 июля 2011 г. № 2346/11
[4] постановление Конституционного Суда Российской Федерации от 20 июля 2011 г. № 20-П по делу о проверке конституционности положений пункта 4 статьи 934 Бюджетного кодекса Российской Федерации, части 6 статьи 5 Федерального закона "О внесении изменений в Бюджетный кодекс Российской Федерации в части регулирования бюджетного процесса и приведении в соответствие с бюджетным законодательством Российской Федерации отдельных законодательных актов Российской Федерации" и статьи 116 Федерального закона "О федеральном бюджете на 2007 год" в связи с запросом Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации
[5] Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 5 июля 2011 г. № 2346/11
[6] Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 12 июля 2011 г. № 17389/10
[7] Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 12 июля 2011 г. № 17748/10
[8] Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 19 июля 2011 г. № 1930/11
[9] Постановление Президиума Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации от 25 июля 2011 г. № 3318/11
[10] Решение Конституционного Суда Российской Федерации от 1 октября 1996 г. № 81-р по индивидуальным жалобам граждан о проверке конституционности правоприменительной практики отказа в рассмотрении в судебном порядке трудовых споров об увольнении, разрешенных по действовавшему до 21 июня 1990 года законодательству о труде вышестоящими в порядке подчиненности органами
[11] Постановление Конституционного Суда Российской Федерации от 21 января 2010 г. № 1-П по делу о проверке конституционности положений части 4 статьи 170, пункта 1 статьи 311 и части 1 статьи 312 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации в связи с жалобами закрытого акционерного общества "Производственное объединение "Берег", открытых акционерных обществ "Карболит", "Завод "Микропровод" и "Научно-производственное предприятие "Респиратор"