Финансово-экономическая характеристика ОАО «Ореховохлеб»
2.1 Состав и структура имущества
Имущество предприятия рассматривается как совокупность экономических ресурсов. Состав имущества представляет собой материальные и нематериальные элементы,его формирование осуществляется за счет собственных и привлеченных средств .Данные о ОАО «Ореховохлеб» приведены в таблице 1.
| Показатель | 2011 г. к 2009 г. в % | ||||||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | ||
| Внеоборотные активы – всего | 48,33 | 50,90 | 53,98 | 105,00 | |||
| - нематериальные активы | - | - | - | - | - | - | - |
| - основные средства | 43,89 | 50,87 | 53,93 | 115,52 | |||
| - незавершенное строительство | 4,45 | - | - | - | - | - | |
| -долгосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - |
| -прочие внеоборотные активы | - | - | - | - | - | - | - |
| Оборотные активы - всего | 51,67 | 49,10 | 46,02 | 83,75 | |||
| В том числе запасы | 21,74 | 24,52 | 18,47 | 79,83 | |||
| - НДС по приобретенным ценностям | - | - | - | - | - | - | - |
| - долгосрочная дебиторская задолженность | - | - | - | - | - | - | - |
| - краткосрочная дебиторская задолженность | 15,84 | 11,64 | 16,27 | 96,51 | |||
| - краткосрочные финансовые вложения | 9,85 | 9,02 | 7,34 |
Продолжение таблицы 1
| Показатель | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | 2011 г. к 2009 г. в % | |||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | ||
| - денежные средства | 4,21 | 3,92 | 3,95 | 88,10 | |||
| -прочие оборотные активы | - | - | - | - | - | - | - |
| Всего имущества | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 93,99 |
Таблица 1 – Состав и структура имущества ОАО «Ореховохлеб» за период 2009-2011 гг.
По данным таблицы 1 мы видим, что за анализируемый период в структуре имущества ОАО «Ореховохлеб» произошли следующие изменения: объем внеоборотных активов увеличился на 5,00 %, а оборотные активы сократились на 16,25 %. За все года рассматриваемого периода наибольший удельный вес занимали оборотные активы, причем можно заметить тенденцию к спаду этого показателя (в 2009 г.- 52418 тыс.руб., в 2010 г.- 48980 тыс.руб., в 2011 г.- 43898тыс.руб.). Динамика всех показателей говорит о том, что за три года у предприятия снизился товарооборот.
2.2 Состав и структура источников формирования имущества
Собственные средства предприятия – это такие средства, которые накапливаются в течение всего срока службы основных фондов в виде амортизационных отчислений. Заемные средства - кредиты и займы, подлежащие возврату на заранее определенных условиях. В этом разделе необходимо рассмотреть, какова структура имущества и найти источники его формирования. Данные ОАО «Ореховохлеб» представлены в таблице 2.
| Показатель | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | 2011 г. к 2009 г. в % | |||
| Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | Тыс. руб. | % | ||
| Собственные средства -всего | 85,53 | 83,79 | 81,54 | 89,61 | |||
| В том числе – уставный капитал | 5,59 | 5,68 | 5,94 | ||||
| - добавочный капитал | 5,19 | 5,28 | 5,52 | ||||
| - резервный капитал | - | - | - | - | - | - | - |
| - нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 74,75 | 72,83 | 70,07 | 88,12 | |||
| Заемные и привлеченные средства- всего | 14,47 | 16,21 | 18,46 | 119,87 | |||
| из них долгосрочные обязательства- всего | 0,15 | 0,13 | 0,14 | 90,07 | |||
| в том числе займы и кредиты | - | - | - | - | - | - | - |
| - отложенные налоговые обязательства | 0,15 | 0,13 | 0,14 | 90,7 | |||
| - прочие долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - |
| из них краткосрочные обязательства- всего | 14,32 | 16,08 | 18,32 | 120,18 | |||
| в том числе займы и кредиты | - | - | - | - | - | - | - |
| - кредиторская задолженность | 14,32 | 16,08 | 18,32 | 120,18 | |||
| - задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов | - | - | - | - | - | - | - |
| Продолжение таблицы 2 | |||||||
| - резервы предстоящих расходов | - | - | - | - | - | - | - |
| - прочие краткосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - |
| Всего источников формирования имущества | 100,00 | 100,00 | 100,00 | 93,99 |
Таблица 2 –Состав и структура источников формирования имущества ОАО «Ореховохлеб» за период 2009- 2011 гг.
Расчеты таблицы 2 показывают, что по результатам анализа за 3 года можно сказать следующее: размер собственного капитала в 2011 г. по сравнению с 2009 г. Незначительно сократился (-10,39%), что говорит о нестабильном финансовом состоянии организации. Доля заемных средств менялась нестабильно, но за 3 года она возросла на 20,18 % ( в 2009 г.- 14537тыс.руб., в 2011 г.- 17470тыс.руб.). В целом, имущество организации за весь период рассмотрения уменьшился на 6,01 %.
2.3 Состав и структура основных средств
Для осуществления уставной деятельности организации необходимо оборудование, производственные и складские помещения, оргтехника и т.д. Данное имущество относится к внеоборотным активам организации и в виду своей значимости, называется «основные средства».
Основные средства – это материально – вещественные ценности, используемые в качестве средств труда, которые действуют в неизменной натуральной форме в течение длительного периода времени ( более 12 месяцев ) и утрачивают свою стоимость по частям.
Основные средства играют огромную роль в процессе труда, они в своей
совокупности образуют производственно–техническую базу и определяют производственную мощь предприятия. Исходя из этих данных, можно говорить о количестве машин, зданий, оборудования и других средств, находящихся в имуществе организации.
| Вид основных средств | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | 2011 г. К 2009 г. в % | |||
| тыс. руб. | % | тыс. туб. | % | тыс. туб. | % | ||
| Здания | 27,28 | 28,56 | 30,45 | 135,43 | |||
| Сооружения и передаточные устройства | 1,55 | 15,53 | 1,62 | 126,76 | |||
| Машины и оборудование | 49,96 | 52,18 | 50,68 | 123,11 | |||
| Транспортные средства | 17,24 | 14,20 | 13,35 | 93,98 | |||
| Рабочий скот | - | - | - | - | - | - | - |
| Продуктивный скот | - | - | - | - | - | - | - |
| Многолетние насаждения | - | - | - | - | - | - | - |
| Другие виды основных средств | 3,97 | 3,53 | 3,90 | 119,01 | |||
| Основные средства - всего | 121,34 |
Таблица 3 – Состав и структура основных средств ОАО «Ореховохлеб» за период 209- 2011 гг.
По данным, представленным в таблице, видно, что наибольший удельный вес за все 3 года занимают машины и оборудование ( 2009 г.- 49,96 %, 2010 г.- 52,18 %, 2011 г.- 50,68 % ). Здания занимают второе по значимости положение. В целом, все показатели, за исключением транспортных средств, возросли, что привело в увеличению основных средств на 21,34%.
2.4 Показатели обеспечения и эффективности использования основных средств
Показатели обеспеченности и эффективности использования основных средств- это показатели экстенсивного использования основных фондов (связаны с привлечением дополнительных ресурсов), интенсивного использования основных фондов(связаны с увеличением производительности труда и эффективности использования основных средств), интегрального использования основных фондов (учитывается совокупное влияние всех факторов). В данном разделе необходимо выяснить, насколько эффективно используются основные средства ОАО «Ореховохлеб». Данные за период 2009-2011 гг. представлены в таблице 4.
| Показатель | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | 2011 г. к 2009 в %, ± |
| Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб. | ||||
| Производственные площади, (м2) | ||||
| Среднесписочная численность работников, чел. | -62 | |||
| Выручка от реализации, тыс.руб. | -18260 | |||
| Прибыль валовая, тыс.руб. | -8410 | |||
| Фондооснащенность, тыс.руб./(м2) | 12,72 | 14,89 | 15,97 | 3,25 |
| Фондовооруженность, тыс.руб./чел. | 71,67 | 90,56 | 100,97 | 29,3 |
| Коэффициент фондоотдачи | 8,39 | 6,64 | 6,33 | -2,06 |
| Коэффициент фондоемкости | 0,12 | 0,15 | 0,16 | 0,04 |
| Коэффициент рентабельности основных средств | 1,74 | 1,17 | 1,22 | -0,52 |
Таблица 4 – Показатели обеспеченности и эффективности использования основных средств ОАО «Ореховохлеб» за период 2009-2011 гг.
В конце 2011 г. по сравнению с 2009 г. выручка от реализации сократилась на 18260 тыс. руб., что так же уменшило валовую прибыль на 8410 тыс.руб. Показатель фондооснащенности увеличился на 3,25, фондовооруженностьувеличилось на 29,3тыс.руб./чел., в то время, как коэффициент фондоотдачи уменьшился на 2,06. В итоге, рентабельность основных средствуменьшилась на 0,52, что говорит о неэффективности использования основных средств.
2.5 Состав и структура оборотных средств
Оборотные средства - активы, которые представляют собой совокупность оборотных фондов и фондов обращения в стоимостной форме. В данном разделе необходимо выяснить, какие используются оборотные средства на ОАО «Ореховохлеб». Данные представлены в таблице 5.
| Вид оборотных средств | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | 2011 г. к 2009 г. в % | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| Запасы, всего | 42,09 | 49,94 | 20,12 | 79,83 | |||
| В том числе - сырье, материалы | 33,62 | 40,73 | - | - | - | ||
| - животные на выращивании и откорме | - | - | - | - | - | - | - |
| - затраты в незавершенном производстве | 0,01 | 0,01 | - | - | - | ||
| - готовая продукция, товары отгруженныеи товары для перепродажи | 1,27 | 0,88 | - | - | - | ||
| - расходы будущих периодов | 7,19 | 8,31 | - | - | - | ||
| - прочие запасы и затраты | - | - | - | - | - | - | - |
| НДС по приобретенным ценностям | - | - | - | - | - | - | - |
| Дебиторская задолженность – всего | 30,67 | 23,71 | 35,35 | 96,51 | |||
| В том числе - покупатели и заказчики | 14,21 | 13,64 | - | - | - | ||
| Краткосрочные финансовые вложения | 19,08 | 18,37 | 15,95 | ||||
| Денежные средства | 8,16 | 7,98 | 8,58 | 88,10 | |||
| Прочие оборотные активы | - | - | - | - | - | - | - |
| Оборотные средства - всего | 83,75 |
Таблица 5 – Состав и структура оборотных средств ОАО «Ореховохлеб» за период 2009-2011 гг.
На протяжении трех лет существенную долю оборотных средств составляют запасы - более половины всех показателей (2009г. - 42,09%, 2010г. – 49,94%, 2011г. – 40,12%). На втором месте – дебиторская задолженность. В целом, наблюдается снижение количества оборотных активов к концу 2011 г. на 16,25% по сравнению с показателями 2009 г.
2.6 Показатели эффективности использования оборотных средств
Показатели эффективности использования оборотных средств – это показатели расхода материальных ресурсов и показатели уровня полезного использования материальных ресурсов. Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, показывает сколько оборотов совершили оборотные средства за рассматриваемый период , а длительность одного оборота в днях, показывает за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции.В данном разделе необходимо выяснить, насколько эффективно используются оборотные средства ОАО «Ореховохлеб». Данные представлены в таблице 6.
| Показатель | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | 2011 г. к 2009 г. ± |
| Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс.руб. | 50414,5 | -3975,5 | ||
| Среднегодовая стоимость основных средств, тыс.руб. | ||||
| Выручка от реализации, тыс.руб. | -18260 | |||
| Валовая прибыль, тыс.руб. | -8410 | |||
| Оборотные средства в расчете на 1 руб. основных фондов, руб. | 1,24 | 1,06 | 0,91 | -0,33 |
| Коэффициент оборачиваемости | 6,78 | 6,24 | 6,96 | 0,18 |
| Продолжительность оборота оборотных средств, дней | 53,1 | 57,7 | 51,72 | -1,38 |
| Продолжение таблицы 6 | ||||
| Коэффициент закрепления оборотных средств | 0,15 | 0,16 | 0,14 | -0,01 |
| Коэффициент рентабельности оборотных средств | 1,4 | 1,1 | 1,34 | -0,06 |
Таблица 6 – Показатели эффективности использования оборотных средств ОАО «Ореховохлеб» за период 2009-2011 гг.
По данным таблицы можно сделать следующие выводы: среднегодовая стоимость оборотных средств за три года сократилась на 3975,5 руб., выручка от реализации сократилась на 18260 руб и валовая прибыль так же сократилась на 8410 руб. Коэффициент оборачиваемости в 2011 г. по сравнению с 2009 г. почти не изменилась(0,18), что , в свою очередь, не значительно повлияло на продолжительность оборотных дней(2009 г.-53,1; 2011г.-51,72) . Коэффициент рентабельности составил -0,06, что говорит об недостаточно эффективном использовании оборотных средств.
2.7 Стоимостные показатели производительности труда работников
Производительность труда – это экономическая категория, выражающая степень плодотворности целесообразной деятельности людей по производству продуктов труда. Она исчисляется через систему показателей выработки и трудоемкости. Использование рабочейсилывхозяйствахможно оценить по степени участия работников в производстве. Данные о количестве и эффективности использования трудовых ресурсов ОАО «Ореховохлеб» представлены в таблице 7.
| Показатель | 2009г. | 2010г. | 2011г. | 2011 г. к 2009 г. в % |
| Среднесписочная численность работников, чел. | 89,08 | |||
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 94,65 | |||
| Валовая прибыль, тыс. руб. | 88,12 | |||
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 71,28 | |||
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 63,28 | |||
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 63,83 | |||
| Приходится на 1 работника, тыс. руб.: - выручки от реализации | 601,52 | 601,22 | 639,13 | 106,26 |
| - валовой прибыли | 124,60 | 106,06 | 123,25 | 98,92 |
| - прибыли от продаж | 76,48 | 52,37 | 61,20 | 80,02 |
| - прибыли до налогообложения | 72,15 | 49,48 | 51,69 | 71,64 |
| - чистой прибыли | 52,72 | 39,59 | 41,36 | 71,66 |
Таблица 7 –Стоимостные показатели производительности труда работников ОАО «Ореховохлеб» за период 2009-2011 гг.
Как видно из таблицы, среднесписочная численность работников в 2011 г. сократилось- на 10,92 % в сравнении с 2009 г. Выручка от реализации, валовая прибыль, чистая прибыль так же сократились на 5,35 %, 11,88 % и 22,34 % соответственно. В пересчете на одного работника это ровняется ( в 2011 г.): выручки от реализации- 639,13тыс.руб., валовой прибыли- 123,25тыс.руб.
2.8 Состав и структура затрат на производство
Затраты на производство- часть расходов организации, связанных с производством продукции, выполнением работ и оказанием услуг, т. е. с обычными видами деятельности. Состав затрат на производство формируют прямые расходы, связанные непосредственно с выпуском продукции, выполнением работ и оказанием услуг, а также расходы вспомогательных производств, косвенные расходы, связанные с управлением и обслуживанием основного производства, и потери от брака. Все затраты на производство в конечном итоге включаются в себестоимость отдельных видов продукции, работ и услуг или групп однородной продукции. В зависимости от способов включения в себестоимость отдельных видов продукции затраты на производство подразделяются на прямые и косвенные. Под прямыми затратами понимают расходы, связанные с производством отдельных видов продукции, работ, услуг (на сырье, основные материалы, покупные изделия и полуфабрикаты, основную заработную плату производственных рабочих и др.), которые могут быть непосредственно включены в их себестоимость. Под косвенными затратами понимают расходы, связанные с производством нескольких видов продукции (расходы на содержание и эксплуатацию оборудования, цеховые, общезаводские и др.), включаемые в их себестоимость с помощью специальных методов, определяемых исходя из отраслевых и технологических особенностей.
Данные о затратах ОАО «Ореховолхлеб» представлены в таблице 8.
| Элементы затрат | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | 2011 г. к 2009 г. в % | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | ||
| Материальные затраты | 48,28 | 41,6 | 43,26 | 83,97 | |||
| Затраты на оплату труда | 35,09 | 39,77 | 38,13 | 101,84 | |||
| Отчисления на социальные нужды | 8,97 | 10,2 | 10,07 | 105,15 | |||
| Амортизация основных средств | 2,15 | 2,87 | 3,09 | 133,88 | |||
| Прочие затраты | 5,51 | 5,55 | 5,5 | 93,12 | |||
| Итого по элементам затрат | 93,72 |
Таблица 8 – Состав и структура затрат на производство ОАО «Ореховохлеб» за период 2009-2011 гг.
Из таблицы видно, что затраты на оплату труда увеличились на 1,84 %, а отчисления на социальные нужды на 5,15. Наибольший удельный вес по затратам по всем годам составляют материальные затраты (2009 г. – 48,28 %, в 2010 г. – 41,6%, в 2011 г. – 43,26 %). В общей массе, затраты уменьшились на 18894 тыс.руб.
2.9 Оценка финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость – это стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемая достаточной долей собственного капитала в составе источников финансирования. Достаточная доля собственного капитала означает, что заемные источники финансирования используются предприятием лишь в тех пределах, в которых оно может обеспечить их полный и своевременный возврат.
С этой точки зрения краткосрочные обязательства по сумме не должны превышать стоимости ликвидных активов. В данном случае ликвидные активы – не все оборотные активы, которые можно быстро превратить в деньги без ощутимых потерь стоимости по сравнению с балансовой, а только их часть. В составе ликвидных активов – запасы и незавершенное производство. Их превращение в деньги возможно, но это нарушит бесперебойную деятельность предприятия. Речь идет лишь о тех ликвидных активах, превращение которых в деньги является естественной стадией их движения.
Для анализа финансовой устойчивости традиционно применяется целый ряд финансовых коэффициентов. Они в определенной степени показывают уровень финансовой устойчивости, но не отвечают на вопрос, достаточен ли такой уровень. Рассчитанные коэффициенты даны в таблице 9.
| Показатель | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | 2011 г. к 2009 г. , ± |
| Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | 0,17 | 0,19 | 0,23 | 0,06 |
| Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | 0,72 | 0,67 | 0,60 | -0,12 |
| Коэффициент финансовой независимости (автономии) | 0,86 | 0,84 | 0,82 | -0,04 |
| Коэффициент финансирования | 5,91 | 5,17 | 4,12 | -1,79 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,86 | 0,84 | 0,82 | -0,04 |
Таблица 9 – Оценка финансовой устойчивости ОАО «Ореховохлеб» за период 2009- 2011 гг.
За отчетный период коэффициент капитализации вырос незначительно ( с 0,17 в 2009 г. до 0,23 в 2011 г.), коэффициенты финансирования, автономии и финансовой устойчивости сократились на1,79, 0,04 , 0,04 , что говорит о финансовой зависимости предприятия от кредиторов, а так же об финансовой неустойчивости за прошедший период.
2.10 Оценка деловой активности
Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Данные представлены в таблице 10.| Показатель | 2009 г. | 2010 г. | 2011 г. | 2011 г. к 2009 г,± |
| Общие показатели оборачиваемости | ||||
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) | 7,71 | 6,34 | 6,33 | -1,38 |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | 6,78 | 6,24 | 6,11 | -0,67 |
| Коэффициент отдачи нематериальных активов | - | - | - | - |
| Фондоотдача | 8,39 | 6,64 | 6,33 | -2,06 |
| Коэффициент отдачи собственного капитала | 4,19 | 3,71 | 4,01 | -0,18 |
| Показатели управления активами | ||||
| Оборачиваемость материальных средств | 23,27 | 26,48 | 23,42 | 0,15 |
| Оборачиваемость денежных средств | 3,65 | 4,66 | 4,27 | 0,62 |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах | 20,26 | 22,84 | 22,93 | 2,67 |
| Срок погашения дебиторской задолженности | -2 | |||
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 26,17 | 20,68 | 21,34 | -4,83 |
| Срок погашения кредиторской задолженности |
Таблица 10 – Оценка деловой активности ОАО «Ореховохлеб» за период 2009-2011 гг.
Из данных таблицы 10 видно, что произошло уменьшения всех показателей оборачиваемости, это говорит об нестабильной деловой активности предприятия в целом. При этом показатели управления активами, напротив- увеличились, кроме срока погашения дебиторской задолженности и коэффициента оборачиваемости средств в расчетах, -2 и -4,83 соответственно.