Составление финансовых смет (бюджетирование)

Один из видов финансового планирования — составление ряда смет (бюджетов). В их числе можно отметить:

– смету реализации продукции;

– план производства продукции;

– смету прямых затрат на оплату сырья, материалов;

– смету прямых затрат на оплату труда;

– смету переменных накладных расходов;

– смету административных и коммерческих расходов;

– смету себестоимости продукции;

– отчет о прибылях и убытках;

– кассовый план;

– прогнозный балансовый отчет.

На основе показателей этих смет (бюджетов) составляется общая (главная) финансовая смета (бюджет) корпорации.

Смета реализации продукции – это первоначальный этап финансового планирования. Объем планируемой реализации продукции рассчитывается по формуле

где О_р – объем предлагаемой к реализации продукции;

К – количество единиц продукции, планируемых к реализации;

Ц – цена единицы продукции.

План производства продукции составляется для определения объема продукции, намечаемой к производству для обеспечения планируемого объема реализации. Объем производства продукции рассчитывается по формуле

О_пр = К + М_к – М_н,

где О_пр – количество единиц продукции, планируемых в производстве; количество единиц продукции, планируемых к реализации; желательный запас готовой продукции на складе на конец планируемого периода;

К – количество единиц продукции, планируемых к реализации;

М_к – желательный запас готовой продукции на складе на конец планируемого периода;

М_н – ожидаемый запас готовой продукции на складе на начало планируемого периода.

Смета прямых затрат на оплату сырья и материалов позволяет определить величину средств, необходимых для закупки сырья и материалов. Расчет ведется на основе следующей формулы:

С_зм = (О_прП + З_к – З_н),

где С_зм – стоимость сырья и материалов;

О_пр – количество единиц продукции, планируемых в производстве;

П – потребность в сырье и материалах на единицу продукции;

З_к – желательный запас сырья и материалов на конец периода;

З_н – запас сырья и материалов на начало периода;

Ц — цена единицы сырья, материала.

Смета прямых затрат на оплату труда составляется для определения фонда заработной платы на основе следующей формулы:

С_зт = О_пр × Ч_е × Р,

где С_зт – сумма прямых затрат на оплату труда;

О_пр – количество единиц продукции, планируемых в производстве;

Ч_е – число часов работы, необходимых для изготовления одной единицы изделия;

Р – стоимость прямых затрат труда за час.

Смета переменных накладных расходов представляет собой перечень накладных расходов. Расчет суммы этих затрат ведется по формуле

Р_н = Ч₀С_нр + Р_пер + Р_пост – А – Н,

где Р_н – накладные расходы;

Ч₀ – общие прямые затраты труда в часах;

Р_пер – переменные накладные расходы;

Р_пост – постоянные накладные расходы;

А – амортизационные начисления;

Н – налог на имущество.

Смета административных и коммерческих расходов включает показатели расходов, связанных с управлением предприятием и реализацией продукции. Прежде всего, проводится расчет прогнозных переменных административных и коммерческих расходов. Для этого объем предполагаемой реализации продукции умножается на сумму переменных административных и коммерческих расходов на единицу продукции, которые включают такие затраты, как расходы по отгрузке, поставкам продукции, комиссионные агентов по сбыту и др. Прогнозные административные и коммерческие расходы рассчитываются по формуле

Р_ак = Р_пер + Р_р + Р_с + Р_з + Р_а + Н,

где Р_ак – прогнозные административные и коммерческие расходы;

Р_пер – прогнозные переменные административные и коммерческие расходы;

Р_р – расходы на рекламу;

Р_с – расходы на страхование;

Р_з – расходы на зарплату работникам;

Р_а – расходы на аренду;

Н – уплата налогов.

Смета себестоимости реализованной продукции. Расчет себестоимости продукции ведется по формуле

СС_рп = З_вх + С_зм – З_вых + С_зт + Р_пер + СС_вх – СС_вых,

где СС_рп – себестоимость реализованной продукции;

З_вх – стоимость входных запасов сырья, материалов незавершенного производства;

С_зм – стоимость сырья и материалов;

З_вых – стоимость выходных запасов сырья, материалов;

С_зт – прямые затраты на оплату труда;

Р_пер – переменные накладные расходы;

СС_вх – себестоимость входных запасов готовой продукции;

СС_вых – себестоимость выходных запасов готовой продукции.

Отчет о прибылях и убытках ведется для определения прибыли (убытка). Финансовый результат рассчитывается по формуле

П_ч = О_р – Р_пер – Р_пост – Р_проц – Н_пр,

где П_ч – чистая прибыль;

О_р – объем предполагаемой реализации продукции;

Р_пер – переменные расходы (переменная стоимость реализации + переменные административные и коммерческие расходы);

Р_пост – постоянные расходы (постоянные общезаводские накладные расходы + административные и коммерческие расходы);

Р_проц – расходы на выплату процентов по кредиту;

Н_пр – налог на прибыль.

Кассовый план составляется для прогнозирования денежных потоков и имеет следующую структуру:

1. Раздел денежных поступлений, в который включены:

– кассовый остаток на начало периода;

– денежные поступления от реализации продукции;

– прочие денежные поступления.

2. Раздел выплат – все денежные платежи в прогнозном периоде.

3. Раздел излишка или дефицита денежных средств – разница между денежными поступлениями и платежами.

4. Финансовый раздел, в котором учитываются получение кредитов и выплаты по долговым обязательствам в прогнозном периоде.

Прогнозный балансовый отчет отражает остатки по укрупненным балансовым статьям, которые рассчитываются по следующему алгоритму:

статьи актива В_е = В_б + Т_д – Т_к;

статьи пассивов В_с = В_б + Т_к – Т_д,

где В_е – конечное сальдо (расчетная величина);

В_б – начальное сальдо (из отчетности);

Т_д – оборот по дебету (прогнозная оценка);

Т_к – оборот по кредиту (прогнозная оценка).

Финансовое планирование в составе бизнес-плана

Одним из плановых документов, составляемых на предприятии (корпорации), является бизнес-план. Его составление преследует две основные цели. Во-первых, он предназначен для внутрифирменного планирования, во-вторых – для обоснования получения денежных средств из внешнего источника, т.е. получения денег под конкретный проект в виде банковских ссуд, бюджетных ассигнований, долевого участия других предприятий в осуществлении проекта.

В разработке бизнес-плана участвуют все структурные подразделения предприятия, финансовый менеджер и руководимые им подразделения. Такой план выступает в качестве документа текущего и среднесрочного планирования. Показатели первого документа планируемого года рассчитываются с помесячной разбивкой, последующих лет – с поквартальной. В этом документе отражаются все стороны производственной, коммерческой деятельности предприятия (корпорации), ее финансовые результаты. Этим предопределяется структура бизнес-плана. Бизнес-план содержит три раздела.

I. Резюме.

II. Основная часть.

III. Стратегия финансирования.

В «Резюме» в краткой форме излагаются основные цели проекта, сумма требуемых для его осуществления финансовых ресурсов, срок окупаемости.

В «Основную часть» включаются следующие подразделы:

• описание вида деятельности;

• описание продукции (услуги);

• оценка отрасли;

• рынок;

• маркетинг;

• план производства;

• организационный план;

• юридический план;

• анализ рисков;

• финансовый план.

Финансовый план – это важнейшая часть бизнес-плана, в которой обобщены и представлены в стоимостном выражении все разделы бизнес-плана. Этот план необходим предпринимателям и инвесторам (кредиторам, акционерам). Предприниматели должны знать источники и размер финансовых ресурсов для обеспечения производства, направления использования средств, размеры денежной наличности, промежуточные и конечные финансовые результаты своей деятельности. Инвесторы должны иметь представление о том, насколько экономически эффективно будут использоваться их средства, какова их отдача, каковы прибыль, дивиденды, срок окупаемости и возврата.

Финансовый план бизнес-плана включает ряд разрабатываемых документов:

1) прогнозный расчет объема реализации продукции (услуг);

2) план доходов и расходов;

3) план денежных поступлений и выплат;

4) баланс активов и пассивов;

5) план по источникам и использованию средств;

6) расчет точки достижения самоокупаемости (безубыточности).

1. Прогнозный расчет объема реализации разра­батывается на основе показателей плана маркетинга, входящего в состав бизнес-плана. Используются также статистические данные, материалы специальных исследований рынка, опросы покупателей, торговых работников, мнения экспертов и т.д.

Репрезентативность социологических материалов, достоверность статистических данных, точность проведенных на их основе расчетов предполагаемых объемов реализации продукции (услуг) составляют основу для получения достоверных расчетов финансовых показателей.

2. План доходов и расходов включает следующие показатели:

а) доходы от реализации продукции (услуг);

б) себестоимость реализованной продукции;

в) прибыль от реализации (стр. а – стр. б);

г) общехозяйственные расходы (торговые издержки, представительские расходы, реклама, аренда помещений, заработная плата АУП, коммунальные расходы, страховка и др.);

д) прибыль до уплаты налога (стр. в – стр. г);

е) налоги;

ж) прибыль после уплаты налогов (стр. д – стр. е).

Разработка этого документа дает возможность выявить такие важнейшие моменты в деятельности предприятия, как доходность выпуска продукции, ее рентабельность, уровень производственных и непроизводственных издержек, взаимоотношения предприятия с бюджетной системой, объем предполагаемой чистой прибыли и др.

3. План денежных поступлений и выплат (план движения денежных средств). Главная цель этого плана – оценка потребности в денежных средствах для нормального функционирования предприятия (корпорации), а также проверка синхронности денежных поступлений и выплат, ликвидности предприятия, т.е. наличия на его счете денег, необходимых для погашения финансовых обязательств.

В соответствии с этой целью план содержит следующие показатели:

1) наличные деньги (на начало месяца);

2) поступление денег (выручка от реализации, поступления по счетам, выписанным при продаже в кредит, полученные ссуды и другие поступления);

3) итого поступления наличности;

4) общая сумма имеющейся наличности (стр. 1 + стр. 3);

5) денежные выплаты (платежи за товары (услуги), заработная плата, плата за рекламу, арендная плата, страховые платежи, выплаты по кредиту, проценты за кредит, налоговые платежи и др.);

6) прирост (+), недостаток (–) денежной наличности на конец I месяца (стр. 4 – стр. 6).

Как мы уже отметили, план доходов и расходов, а также план денежных поступлений и выплат разрабатываются на ряд лет; при этом составитель использует расчетные прогнозные данные. Не исключено, что в ходе деятельности предприятия экономическая ситуация может измениться. Поэтому, чтобы избежать потерь, в эти планы в ходе их исполнения необходимо вносить уточнения.

Практика свидетельствует, что опытные предприниматели при составлении своих бизнес-планов готовят несколько возможных вариантов развития событий и делают соответствующие вариантные расчеты своих планов. Это дает возможность предпринимателям, во-первых, учесть возможные факторы, влияющие на деятельность предприятия, во-вторых, предусмотреть варианты путей предотвращения негативных влияний этих факторов. Вариантность расчетов и их обоснование требуют также и инвесторы при рассмотрении проектов, прежде чем согласиться на предоставление средств.

4. Баланс активов и пассивов. После составления плана доходов и расходов и плана поступления денежных поступлений и выплат на основе их показателей можно приступить к составлению баланса активов и пассивов предприятия. Он составляется один раз в год. Разность счетов активов и пассивов позволяет определить величину собственного капитала фирмы. Баланс строится по следующей схеме. Активы

1. Текущие активы (денежная наличность, счета к получению, запасы готовой продукции, сырья, материалов, ценные бумаги и др.).

2. Фиксированные активы (оборудование, амортизация и др.). Пассивы и собственный капитал предприятия.

1. Долгосрочные обязательства.

2. Краткосрочные обязательства (счета к оплате, текущие обязательства по долгосрочным займам).

3. Итого пассивов.

4. Собственный капитал предприятия (активы – пассивы).

5. Итого пассивов и собственного капитала предприятия.

5.План по источникам и использованию средств должен показать источники получения средств и их использования, изменения активов предприятия за определенный период. План дает возможность определить взаимосвязь между источниками средств и оборотным капиталом предприятия. Предприниматели, акционеры и инвесторы могут точнее определить финансовое положение предприятия, оценить эффективность принятой финансовой политики и результаты хозяйственной деятельности.

План по источникам и использованию средств включает следующие показатели.

1. Средства из всех источников, в том числе: ссуды (долгосрочные, краткосрочные); чистая прибыль; амортизация; прочие собственные средства.

2. Использование средств, в том числе: покупка оборудования, сооружений; прирост запасов сырья, материалов; погашение ссуд; покупка ценных бумаг; выплаты дивидендов и др.