Раздел IV. Финансовый рынок
Тема 17. Финансовый рынок и его структура (1 занятие)
Вопросы для обсуждения
1. Финансовый рынок: сущность, функции и роль в рыночной экономике.
2. Структура финансового рынка и его участники.
3. Финансовая глобализация, международные финансово-кредитные институты.
4. Кредитный рынок, его объекты и субъекты.
5. Рынок ценных бумаг, его структура и участники.
6. Страховой рынок, тенденции его развития в РФ.
7. Валютный рынок, государственное регулирование валютных отношений.
Практические задания
I. Подберите к приведенным терминам и понятиям соответствующие им определения.
1. Финансовый рынок.
2. Рынок ценных бумаг.
3. Страховой рынок.
4. Валютный рынок.
5. Валютный курс.
6. МВФ и МБРР.
7. СДР (SDR).
8. Евросистема.
А. Международные финансово-кредитные организации, прерогативой которых является выработка приципов фукнционирования мировой финансовой системы и межгосударственное регулирование валютно-кредитных и финансовых отношений.
Б. Цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны или в международных валютных единицах.
В. Совокупность центральных банков стран, входящих в зону евро, и Европейского центрального банка (ЕЦБ).
Г. Совокупность экономических отношений по поводу купли-продажи специфического товара – страховой услуги – в процессе удовлетворения потребности общества в страховой защите страховыми компаниями.
Д. Специальное право заимствования, международная денежная единица, которая эмитируется МВФ в форме открываемых счетов; играет ключевую роль в расчетно-платежных отношениях МВФ со странами-членами.
Е. Особый механизм, опосредующий отношения по поводу купли-продажи иностранной валюты и иных активов, имеющих валютную ценность.
Ж. Система экономических отношений, связанных с выпуском, размещением и обращением ценных бумаг.
З. Сфера реализации финансовых активов и экономических отношений, возникающих между продавцами и покупателями этих активов.
II. Охарактеризуйте утверждения (верно (в)/неверно (н)).
1. В основе наиболее общего деления финансового рынка на рынок денежных средств и рынок капитала лежит срок обращения соответствующих финансовых инструментов.
2. Финансовый рынок не включает в себя валютный рынок.
3. Увеличения предложения на денежном рынке, при прочих равных условиях, ведет к росту процентной ставки по кредитам.
4. В отличие от других рынков, на финансовом рынке объектом купли-продажи становится финансовая самостоятельность территорий, регионов и государств.
5. Наиболее значительной, в отношении объемов проводимых операций, компонентой современного финансового рынка выступает кредитный рынок.
6. Международный кредит является важным фактором создания крупных акционерных обществ и затрудняет доступ мелких и средних фирм на рынок ссудных капиталов.
7. Взаимодействие на финансовом рынке может осуществляться как непосредственно, так и опосредованно.
8. Участниками разных сегментов финансового рынка не могут выступать одни и те же организации.
9. Покупателями и продавцами на финансовых рынках выступают три группы экономических субъектов: юридические лица, домашние хозяйства, государства.
10. Главное назначение финансового рынка состоит в обеспечении эффективного распределения накоплений между конечными потребителями финансовых ресурсов.
11. Кредитный рынок, рынок ценных бумаг, страховой рынок, рынок золота и т.п. – это классификация финансового рынка с точки зрения типа финансового актива.
III. Задание (выполняется в письменной форме).
Выполните экономическое эссе на одну из предложенных тем:
1. «Сильный» или «слабый» рубль поможет экономике России?
2. Какие изменения необходимы, чтобы рубль стал свободно конвертируемым?
3. Современный финансовый кризис – его истоки и причины.
4. Какая валюта может потеснить доллар США?
5. Необходимость и возможность возврата к золотому стандарту.
Контрольные вопросы
1. Что включает понятие финансовый рынок? В чем заключается его необходимость в рыночной экономике?
2. Систематизируйте причины возникновения финансового рынка.
3. Охарактеризуйте основные функции и назначение финансового рынка.
4. Каким образом различные участники финансового рынка влияют на эффективность его функционирования?
5. Что выступает объектом и субъектами на финансовом рынке?
6. Назовите сегменты финансового рынка и их основные функции.
7. Рассмотрите различные трактовки по поводу структуры финансового рынка. Приведите аргументацию авторов, представляющих эти трактовки.
8. В чем состоит экономическая роль финансовых посредников?
9. Каким образом осуществляется регулирование финансового рынка в РФ?
Задания для самостоятельной работы
I. Задания (выполняются в письменной форме).
1. Проведите сравнительный анализ кредитного, страхового, валютного и фондового рынков по таким характеристикам, как:
– общее понятие данного сегмента;
– субъектный и объектный состав;
– экономические интересы участников;
– правовое регулирование, степень воздействия государства.
Сделать выводы по изложенному материалу.
2. На основе анализа различных теоретических и практических источников, в том числе ресурсов сети Интернет, исследуйте сущность финансового рынка и его роль в рыночной экономике.
Выявите показатели, характеризующие развитость финансового рынка. Охарактеризуйте состояние российского финансового рынка на современном этапе.
3. Проведите сравнительный анализ современного состояния финансовых рынков России и дргих государств. Выявите общее и особенное в функционировании этих рынков. Какие современные тенденции мировой глобализации определяют условия функционирования этих рынков?
Рекомендуемая литература
1. Об утверждении Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года: Распоряжение Правительства Российской Федерации от 20 декабря 2008 г. № 2043–р. – Информ.– правов. система «Эксперт–Гарант». – Версия от 02.06.09 г.
2. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. – Гл. 7 – 9.
3. Голодова Ж.В. Финансы и кредит: учебник – М.: ИНФРА-М, 2009. – Гл. 2.
4. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой: учебник. – М.: Юрайт-Издат, 2009. – Гл. 13.
5. Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки: учебник.– М.: КноРус, 2009. – Гл.15.
6. Лаврушин О.И. Финансы и кредит: учебное пособие. – М.: КноРус, 2009. – Гл. 7, 8.
7. Романовский М.В., Белоглазова Г.Н. Финансы и кредит: учебник – М.: Высшее образование, 2008. – Гл. 10.
8. Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. – М.: Проспект, ТК Велби, 2008. – Гл. 20, 26.
9. Финансы и кредит / Под ред. проф. Т.М. Ковалевой. – М.: КноРус, 2008. – Гл. 4.
10. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской. – М.: Юрайт, 2008. – Гл. 16, 17 – 19.
11. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – Гл. 20, 21.
12. Финансы / Под ред. проф. А.Г. Грязновой, проф. Е.В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2008. – Гл. 8.
13. Финансы / Под ред. Князева В.Г., Слепова В.А. – М.: Магистр, 2008. – Гл. 10.
14. Финансы / Под ред. проф. В.В.Ковалева. – М.: Проспект, 2009. – Гл. 3, 22, 24.
15. Финансы / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. – М.: Юрайт, 2009. – Гл. 12, 16.
Тема 18. Кредитный рынок (на самостоятельное изучение)
Вопросы для изучения
1. Понятие кредитного рынка, его функции.
2. Товар кредитного рынка, его характеристика и факторы формирования цены на него.
3. Участники кредитного рынка, их цели и экономические интересы.
4. Методы регулирования кредитного рынка.
5. Современное состояние кредитного рынка Российской Федерации.
Контрольные вопросы
1. Какая роль отводится кредитному рынку в системе финансового рынка?
2. Что выступает товаром кредитного рынка? Как формируется цена на кредитные ресурсы?
3. Перечислите основных участников кредитного рынка и охарактеризуйте их функции.
4. Выявите систему регулирования кредитного рынка. Какие методы регулирования кредитного рынка являются преобладающими в развитых странах?
5. Охарактеризуйте систему государственного регулирования кредитного рынка в РФ.
6. Проанализируйте современное состояние кредитного рынка РФ. Какие факторы определяют его функционирование в настоящее время?
Задания для самостоятельной работы
I. Задания (выполняются в письменной форме).
1. Составьте в виде схемы и опишите структуру кредитного рынка. Рассмотрите субъектов и объекты кредитного рынка.
2. Опишите современную систему факторов, влияющих на формирование цены на кредитном рынке РФ. Задание рекомендуется выполнить в форме таблицы, выделив факторы внутренней и внешней среды кредитного рынка.
3. Выделите и охарактеризуйте методы государственного регулирования кредитного рынка. В чем преимущества и недостатки каждого из методов?
II. Охарактеризуйте утверждения (верно (в)/неверно (н)).
1. Порядок предоставления, оформления и погашения кредитов определяется Банком России.
2. Деятельность Банка России на кредитном рынке, в первую очередь, направлена на административно – правовое регулирование кредитных операций.
3. Кредитная экспансия банков положительно действует на развитие экономики.
4. Кредитная система представляет собой совокупность банковских и специализированных кредитно-финансовых организаций.
5. Кредитный рынок – это сегмент финансового рынка, на котором осуществляются операции по купле – продаже кредитных ресурсов на условиях платности, срочности и возвратности.
6. Возрастающие процентные ставки по привлеченным кредитным ресурсам затрудняют их последующее размещение в виде ссуд.
7. Кредитный рынок обособлен от остальных сегментов финансового рынка.
III. Выберите верный ответ (ответы).
1. Перераспределительная функция кредита проявляется в:
а) уплате процентов за кредит;
б) возврате кредита в установленные сроки;
в) аккумулировании и размещении денежных средств в экономике;
г) выдаче ссуды физическим и юридическим лицам.
2. Коммерческий банк – это:
а) посредник при финансовых расчетах и кредитовании;
б) структурное подразделение Министерства экономики;
в) хранилище золотовалютных резервов;
г) финансовый агент правительства.
3. При осуществлении этих операций на кредитном рынке коммерческие банки формируют кредитные ресурсы:
а) активных;
б) пассивных;
в) комиссионно – посреднических;
г) депозитарных.
4. Современные коммерческие банки не занимаются операциями по:
а) привлечению вкладов;
б) выдаче займов;
в) выпуску банкнот;
г) выпуску ценных бумаг.
5. Применение кредита как источника увеличения основных фондов свидетельствует о роли кредита в:
а) регулировании инфляционных процессов;
б) бюджетном финансировании хозяйствующих субъектов;
в) экономическом росте;
г) регулировании денежной массы в обращении.
6. Роль кредитного рынка в обеспечении бесперебойности процессов производства и реализации продукции вытекает из:
а) стихийного характера производственной деятельности;
б) рисков реализации произведенной продукции;
в) недостаточности бюджетного финансирования государственных предприятий;
г) несовпадения текущих денежных поступлений и расходов предприятий.
7. При переходе к рыночным условиям хозяйствования сфера кредитных отношений:
а) расширяется;
б) сужается;
в) остается неизменной;
г) трансформируется в денежные отношения.
8. Кредитный рынок включает сегменты:
а) производственного и ссудного капиталов;
б) кратко-, средне- и долгосрочных кредитов;
в) централизованных и децентрализованных денежных фондов.
Рекомендуемая литература
1. Об утверждении Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года: Распоряжение Правительства Российской Федерации от 20 декабря 2008 г. № 2043–р. – Информ.–правов. система «Эксперт–Гарант». – Версия от 02.06.09 г.
2. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. – Гл. 7.
3. Деньги, кредит, банки / Под ред. Г.Н. Белоглазовой: учебник. – М.: Юрайт-Издат, 2009. – Гл. 5, 6.
4. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Финансы и статистика, 2008. – Гл. 17.
5. Романовский М.В., Белоглазова Г.Н. Финансы и кредит: учебник – М.: Высшее образование, 2008. – Гл. 11.
6. Финансы / Под ред. Князева В.Г., Слепова В.А. – М.: Магистр, 2008. – Гл. 10.
7. Финансы / Под ред. проф. В.В.Ковалева. – М.: Проспект, 2009. – Гл. 3, § 22.1.4.
8. Финансы / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. – М.: Юрайт, 2009. – Гл. 11.
Тема 19. Рынок ценных бумаг (на самостоятельное изучение)
Вопросы для изучения
1. Понятие рынка ценных бумаг, его функции.
2. Особенности ценной бумаги как товара, факторы формирования цены на нее.
3. Участники рынка ценных бумаг, их цели и экономические интересы.
4. Регулирование рынка ценных бумаг.
5. Современное состояние рынка ценных бумаг Российской Федерации.
Контрольные вопросы
1. Что понимается под рынком ценных бумаг? Выявите его характерные черты и функции. В чем состоит экономическая сущность и назначение рынка ценных бумаг?
2. В чем заключается роль рынка ценных бумаг в функционировании экономики государства?
3. Как классифицируются рынки ценных бумаг?
4. Что понимается под «ценной бумагой»? Каковы ее отличительные особенности от других видов товаров?
5. Какие виды ценных бумаг выделяются в законодательстве РФ? Какие активы могут лежать в основе выпуска ценных бумаг?
6. Выявите факторы, определяющие формирование цены на ценные бумаги в современных условиях.
7. Назовите основные группы участников рынка ценных бумаг. Какова их роль в функционировании данного сегмента финансового рынка?
8. Охарактеризуйте основные методы и принципы регулирования рынка ценных бумаг. Какие модели регулирования данного рынка известны в мировой практике? Какая модель используется в РФ?
9. Что понимается под саморегулированием рынка? Какую роль оно играет в функционировании рынка ценных бумаг?
10. Охарактеризуйте систему регулирования рынка ценных бумаг в России. Какие органы государственной власти задействованы в этом процессе? Перечислите основные законодательные акты в сфере регулирования рынка ценных бумаг РФ.
11. В чем заключаются особенности функционирования рынка ценных бумаг России текущего момента? Какие его сегменты являются более развитыми? Какие проблемы сдерживают развитие фондового рынка России современного периода?
Задания для самостоятельной работы
I. Подберите к приведенным терминам и понятиям соответствующие им определения.
1. Ценная бумага.
2. Эмитент.
3. Инвестор.
4. Долевая ценная бумага.
5. Долговая ценная бумага.
6. Акция.
7. Листинг.
8. Портфель ценных бумаг.
А. Ценная бумага, подтверждающая отношения собственности ее владельца на часть имущества эмитента.
Б. Лицо, выпускающее ценную бумагу с целью привлечения необходимых денежных средств.
В. Лицо, приобретающее ценную бумагу с целью получения дохода, имущественных и неимущественных прав.
Г. Процедура допуска ценных бумаг к торгам на фондовой бирже.
Д. Ценная бумага, выражающая отношения займа между ее владельцем и эмитентом, который обязуется выкупить ее в установленный срок и выплатить определенный процент.
Е. Особая форма существования капитала, которая заменяет его реальные формы, выражает имущественные отношения, может самостоятельно обращаться на рынке как товар и приносить доход.
Ж. Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права держателя на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.
З. Управляемая совокупность различных ценных бумаг, приобретаемых с целью получения дохода и поддержания необходимой ликвидности.
II. Охарактеризуйте утверждения (верно (в)/неверно (н)).
1. На рынке ценных бумаг происходит привлечение денежных средств из разных источников и их вложение в различные виды реального капитала.
2. Рынок ценных бумаг выполняет функцию страхования ценовых и финансовых рисков.
3. Ценные бумаги служат средством фиксации прав их владельцев на те или иные виды материального богатства, либо дают возможность совершения каких – либо коммерческих действий.
4. Ценная бумага всегда воплощена в виде конкретного документа.
5. Мотивация эмитента на рынке ценных бумаг – сбережение и приумножение своих средств.
6. Мотивация инвестора на рынке ценных бумаг – привлечь средства путем продажи своих ценных бумаг для финансирования какого – либо проекта.
7. Банковский сертификат бывает простой и переводной.
8. Выпуская акции, предприятия могут привлекать средства на неопределенный период.
9. Обращение ценных бумаг в развитой рыночной экономике происходит, в основном, на первичном рынке.
10. Векселя – это долевые ценные бумаги.
III. Задание (выполняется в письменной форме).
Охарактеризуйте кратко каждый элемент в инфраструктуре рынка ценных бумаг: эмитенты, регистраторы, депозитарии, торговые системы, расчетно-клиринговые организации, профессиональные посредники на рынке ценных бумаг, инвесторы. Начертите схему взаимодействия этих элементов между собой.
IV. Выберите верный ответ (ответы).
1. Акция - это:
а) ценная бумага, выпущенная акционерным обществом;
б) ценная бумага, выражающая единичную часть уставного капитала хозяйственного товарищества;
в) долговое обязательство акционеров;
г) долговое обязательство акционерного общества.
2. Эмиссией ценных бумаг – это:
а) правила размещения ценной бумаги, установленные эмитентом;
б) правила размещения ценной бумаги, установленные законом;
в) выпуск ценных бумаг в обращение;
г) правила размещения ценной бумаги, установленные инвестором.
3. Структура рынка ценных бумаг представлена:
а) первичным и вторичным рынком;
б) фондовой биржей и внебиржевым рынком;
в) первичным рынком и фондовой биржей;
г) только вторичным рынком.
4. Производные ценные бумаги – это:
а) паи паевых инвестиционных фондов;
б) фьючерсы, опционы;
в) государственные краткосрочные облигации;
г) ценные бумаги на какой-либо базисный актив.
5. Рынок ценных бумаг позволяет:
а) обеспечить инвесторов ликвидными инструментами;
б) эмитентам обеспечить сохранность своих собственных средств;
в) разрабатывать систему оценки платежеспособности заемщика;
г) перераспределять денежные средства между отраслями и сферами экономики.
Рекомендуемая литература
1. Об утверждении Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года: Распоряжение Правительства Российской Федерации от 20 декабря 2008 г. № 2043–р. – Информ.–правов. система «Эксперт–Гарант». – Версия от 02.06.09 г.
2. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. – Гл. 8.
3. Голодова Ж.В. Финансы и кредит: учебник – М.: ИНФРА-М, 2009. – Гл. 2.
4. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Финансы и статистика, 2008. – Гл.3.
5. Лаврушин О.И. Финансы и кредит: учебное пособие. – М.: КноРус, 2009. – Гл. 7.
6. Романовский М.В., Белоглазова Г.Н. Финансы и кредит: учебник – М.: Высшее образование, 2008. – Гл. 10.
7. Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. – М.: Проспект, ТК Велби, 2008. – Гл. 19, 20.
8. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской. – М.: Юрайт, 2008. – Гл. 16.
9. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – Гл. 20.
10. Финансы / Под ред. Князева В.Г., Слепова В.А. – М.: Магистр, 2008. – Гл. 12.
11. Финансы / Под ред. проф. В.В.Ковалева. – М.: Проспект, 2009. – Гл. 3.
12. Финансы / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. – М.: Юрайт, 2009. – Гл. 12.
Тема 20. Страховой рынок (на самостоятельное изучение)
Вопросы для изучения
1. Понятие страхового рынка, его функции.
2. Особенности страховой услуги как товара страхового рынка, факторы формирования цены на нее.
3. Участники страхового рынка, их цели и экономические интересы.
4. Государственное регулирование страхового рынка.
5. Современное состояние страхового рынка Российской Федерации.
Контрольные вопросы
1. В чем заключается специфика страхового рынка, его отличия от других сегментов финансового рынка?
2. Какие функции выполняет страховой рынок? Выявите особенности реализации этих функций на современном этапе развития экономики.
3. В чем заключается специфика товара страхового рынка? Из чего складывается стоимость и потребительная стоимость страховой услуги?
4. Какие факторы могут оказывать существенное влияние на цену страховой услуги?
5. Назовите участников страхового рынка, выявите их функции. Какие экономические интересы реализуют страховщик, страхователь и страховые посредники на страховом рынке?
6. Какие цели преследуются государственным регулированием страхового рынка? Какими методами и инструментами осуществляется регулирование страхового рынка?
7. Рассмотрите систему регулирования страхового рынка Российской Федерации. Какие функции в данной системе выполняет Министерство финансов РФ?
8. Охарактеризуйте проблемные аспекты функционирования страхового рынка РФ современного периода. Опишите факторы, которые в настоящее время ограничивают возможности развития российского страхового рынка. Каковы перспективы его развития?
Задания для самостоятельной работы
I. Подберите к приведенным терминам и понятиям соответствующие им определения.
1. Страховой рынок.
2. Вертикальная интеграция страхового рынка.
3. Горизонтальная интеграция страхового рынка.
4. Страховой тариф.
5. Страховое поле.
А. Максимальное количество объектов, которое может быть застраховано.
Б. Цена страховой услуги на страховом рынке.
В. Сфера денежных отношений, где объектом купли – продажи выступает специфический товар – страховая услуга.
Г. Сосредоточение в руках небольшого числа крупных страховых компаний все большего объема страховой премии и страховых услуг.
Д. Проникновение страховых компаний в другие сферы, тесно связанные со страховым делом (банковская, биржевая деятельность).
II. Охарактеризуйте утверждения (верно (в)/неверно (н)).
1. Деятельность по страхованию рисков (при наличии лицензии) на страховом рынке могут осуществлять и юридические, и физические лица.
2. Страховые компании осуществляют активные и пассивные операции.
3. Страховые агенты и страховые брокеры являются страховыми посредниками.
4. Страховая компания – первичное звено страхового рынка.
5. Потребительная стоимость страховой услуги заключается в удовлетворении потребности в страховой защите.
6. Страховая деятельность в РФ контролируется Федеральной службой по финансовым рынкам.
7. Особенность страховой услуги – в вероятностном характере ее реализации.
III. Задания (выполняются в письменной форме).
1. По материалам учебной литературы проанализируйте все признаки классификации страхового рынка, приведите примеры по каждому признаку. Задание выполните в виде таблицы.
| Признак классификации | Элементы классификации (формы и виды рынка) | Пример |
2. По материалам периодической печати выявите изменения в условиях функционирования страхового рынка при вступлении России в ВТО.
Рекомендуемая литература
1. Об утверждении Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года: Распоряжение Правительства Российской Федерации от 20 декабря 2008 г. № 2043–р. – Информ.–правов. система «Эксперт–Гарант». – Версия от 02.06.09 г.
2. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. – Гл. 9.
3. Голодова Ж.В. Финансы и кредит: учебник – М.: ИНФРА-М, 2009. – Гл. 9.
4. Колпакова Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. – М.: Финансы и статистика, 2008. – Гл. 16.
5. Лаврушин О.И. Финансы и кредит: учебное пособие. – М.: КноРус, 2009. – Гл. 5.
6. Романовский М.В., Белоглазова Г.Н. Финансы и кредит: учебник – М.: Высшее образование, 2008. – Гл.14.
7. Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. – М.: Проспект, ТК Велби, 2008. – Гл. 17.
8. Финансы и кредит / Под ред. проф. Т.М. Ковалевой. – М.: КноРус, 2008. – Гл. 13.
9. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской. – М.: Юрайт, 2008. – Гл. 9.
10. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – Гл. 14.
11. Финансы / Под ред. проф. А.Г. Грязновой, проф. Е.В. Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2008. – Гл. 8, § 8.3.
12. Финансы / Под ред. Князева В.Г., Слепова В.А. – М.: Магистр, 2008. – Гл. 13.
13. Финансы / Под ред. проф. В.В.Ковалева. – М.: Проспект, 2009. – Гл. 18.
14. Финансы / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. – М.: Юрайт, 2009. – Гл. 13.
Тема 21. Валютный рынок (на самостоятельное изучение)
Вопросы для изучения
1. Понятие валютного рынка, его функции.
2. Товар валютного рынка, его характеристика и факторы формирования цены на него.
3. Субъектный состав валютного рынка, цели и экономические интересы.
4. Методы регулирования валютного рынка.
5. Современное состояние валютного рынка Российской Федерации.
Контрольные вопросы
1. Сформулируйте определение валютного рынка. Определите его роль в экономике страны.
2. Что такое валютный курс и каковы его курсообразующие факторы?
3. Назовите основных участников валютного рынка, рассмотрите их экономические интересы.
4. Дайте понятие валютной политики государства. Охарактеризуйте основные меры государственного воздействия на валютный рынок.
5. Определите роль международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций в функционировании валютного рынка.
6. Проанализируйте систему регулирования и состояние валютных отношений в Российской Федерации.
Задания для самостоятельной работы
I. Решите задачи.
1. Предположим, что персональный компьютер стоит 1 000 долл. в США и 800 евро в Германии. Если номинальный обменный курс составляет за 1 доллар 0,7 евро, сколько составит реальный обменный курс американского доллара (т.е. количество компьютеров в Германии, которое может быть куплено за 1 американский компьютер)?
2. Обменный пункт дает следующие котировки долларов США:
USD/RUR 31,30/32,70.
Один клиент продал 1000 долл., а другой клиент купил 1000 долл.
Какую прибыль заработал банк в результате этих двух сделок?
3. Цена единицы товара в России составляет 530 руб. а в США – 31 доллар. Стоимость транспортировки единицы товара из России в США составляет 5 долларов за единицу. Экспортная пошлина - 50 руб. за единицу. При каких значениях курса рубля к доллару США экспорт этого товара из России в США будет приносить прибыль?
II. Выберите верный ответ (ответы).
1. Повышение инфляции в стране способствует:
а) росту курса национальной валюты;
б) снижению курса национальной валюты;
в) сохранению курса национальной валюты;
г) непредсказуемым колебаниям национальной валюты.
2. К валютным ценностям относятся:
а) иностранная валюта;
б) национальная валюта;
в) внешние ценные бумаги;
г) внутренние ценные бумаги.
3. В долгосрочном периоде в отношении анализа валютного рынка:
а) технический анализ эффективнее фундаментального;
б) фундаментальный анализ эффективнее технического;
в) оба метода равно эффективны;
г) оба метода равно неэффективны.
4. Рынок наличной иностранной валюты обслуживает преимущественно:
а) производственные компании;
б) финансовые учреждения;
в) государственные органы;
г) население.
5. Курс доллара США к рублю составляет 34 руб. за 1 доллар, курс евро к рублю составляет 42,5 руб. за 1 евро. Курс доллара к евро в этом случае составит:
а) 1доллар=0,75 евро;
б) 1 доллар=0,8 евро;
в) 1 доллар=1,2 евро;
г) 1 доллар=1,25 евро.
6. Курс евро к рублю по прямой котировке составляет 43 руб. за 1 евро. Курс евро к рублю по обратной котировке составит:
а) 0,32;
б) 0,023;
в) 0,23;
г) 16.
III. Охарактеризуйте утверждения (верно (в)/неверно (н)).
1. Иностранная валюта – это не только денежные знаки в виде банкнот, монет, казначейских билетов, используемые в качестве законных платежных средств в соответствующем государстве, но и средства на счетах в таких денежных единицах, а также в международных и расчетных единицах.
2. Золотодевизный стандарт известен как Бреттон-Вудская система.
3. Всемирная торговая организация – международная экономическая организация, регулирующая правила международного кредитования на основе принципа либерализма.
4. На величину валютного курса не оказывают влияние уровни процентных ставок, инфляция, национальный доход.
5. Общий платежный баланс включает только торговый баланс и движение золотовалютных резервов.
6. ЦБР выступает органом валютного регулирования и контроля.
7. Резиденты – это физические лица с постоянным местом жительства в РФ, а также юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ.
Рекомендуемая литература
1. Об утверждении Стратегии развития финансового рынка Российской Федерации на период до 2020 года: Распоряжение Правительства Российской Федерации от 20 декабря 2008 г. № 2043–р. – Информ.–правов. система «Эксперт–Гарант». – Версия от 02.06.09 г.
2. Галанов В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2008. – Гл. 10.
3. Голодова Ж.В. Финансы и кредит: учебник – М.: ИНФРА-М, 2009. – Гл. 1.
4. Лаврушин О.И. Финансы и кредит: учебное пособие. – М.: КноРус, 2009. – Гл. 8, § 8.1.
5. Сенчагов В.К., Архипов А.И. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник. – М.: Проспект, ТК Велби, 2008. – Гл. 26.
6. Финансы и кредит / Под ред. проф. Т.М. Ковалевой. – М.: КноРус, 2008. – Гл. 4.
7. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской. – М.: Юрайт, 2008. – Гл. 17, 18.
8. Финансы. Денежное обращение. Кредит: учебник для вузов / Под ред. акад. Г.Б. Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – Гл. 21.
9. Финансы / Под ред. Князева В.Г., Слепова В.А. – М.: Магистр, 2008. – Гл. 14.
10. Финансы / Под ред. проф. В.В.Ковалева. – М.: Проспект, 2009. – Гл. 3, 24.