График амортизации кредита
№ | Дата платежа, не позднее | Платеж | Остаток долга | Проценты | Выплата основного долга |
23- июн- 2015 г. | 300 000,00р. | - р. | - р. | ||
23- июл- 2016 г. | 52 956,84р. | 300 000,00р. | 5 000,00р. | 47 956,84р. | |
23- авг- 2016 г. | 52 956,84р. | 252 043,16р. | 4 200,72р. | 48 756,12р. | |
23- сент- 2016 г. | 52 956,84р. | 203 287,04 р. | 3 388,12р. | 49 568,72р. | |
23- окт- 2016 г. | 52 956,84р. | 153 718,33р. | 2 561,97р. | 50 394,86р. | |
23-ноя- 2016 г. | 52 956,84р. | 103 323,47р. | 1 722,06р. | 51 234,78р. | |
23- дек- 2016 г. | 52 956,84р. | 52 088,69р. | 868,14р. | 52 088,69р. |
12. Задолженность работникам по оплате труда – 50 000 руб.
13. Задолженность по налогам в бюджет – 25 000 руб.
14. Задолженность поставщикам – 420 000 руб.
БАЛАНС до оценки бизнеса тыс. руб.
Актив | Тыс. руб. | Пассив | Тыс. руб. |
I. Внеоборотные активы | III. Капитал и резервы | ||
Основные средства[3] (автомобиль) | 650-250= 400 | Уставный капитал | |
Нематериальные активы (интернет-сайт) | 60-10=50 | Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)[4] | 55+300=355 |
Долгосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) | |||
ИТОГО | ИТОГО | ||
II. Оборотные активы, в т.ч. | IV. Краткосрочные обязательства | ||
Запасы (товары для перепродажи) | Заемные средства (задолженность банку) | ||
Дебиторская задолженность (задолженность покупателей) | Кредиторская задолженность (работникам, бюджету, поставщикам) | 50+25+420=495 | |
Денежные средства (деньги в кассе и на расчетном счете) | 10+53=63 | ||
ИТОГО | ИТОГО | ||
БАЛАНС | 1 083 | 1 083 |
ЗАДАНИЕ 2.
Составьте скорректированный баланс для расчета чистых активов при использовании ЗАТРАТНОГО ПОДХОДА оценки бизнеса.
КОРРЕКТИРОВКА БАЛАНСА
I. КОРРЕКТИРОВКА АКТИВОВ – определение рыночной стоимости каждого актива баланса в отдельности.
1. Оценка нематериальных активов. При применении затратного подхода стоимость сайта определяется исходя из суммы затрат на его создание или приобретение. Рыночная стоимость интернет-сайта равна балансовой стоимости –50 000 руб.
2. Оценка основных средств. Определяется рыночная стоимость машин и оборудования.
Первоначальная стоимость автомобиля 650 000 руб.
Сумма накопленной амортизации за время эксплуатации – 250 000 руб. Остаточная (балансовая) стоимость – 400 000 руб.
Рыночная стоимость автомобиля марки ГАЗ-3302 «Газель» на дату проведения переоценки 780 000 руб.[5]
Расчет новой (восстановительной) стоимости авто:
1. Рассчитывается коэффициент переоценки (К пер.):
Кпер.=ВС ПС, где ВС - рыночная стоимость объекта основных средств;
ПС - первоначальная стоимость объекта основных средств до переоценки.
Кпер. = 780 000 650 000 = 1,2 (в такое количество раз увеличилась цена).
2. Расчет новой (восстановительной стоимости) авто = 650 000 х 1,2 = 780 000руб.
3. Увеличиваем амортизацию в такое же количество раз.
Акор. = А К пер.,
где Акор. – скорректированная амортизация;
250 х 1,2 = 300 000 руб.
Остаточная стоимость авто после переоценки = 780 000 – 300 000 = 480 000руб.
Остаточная стоимость до переоценки = 650 000 – 250 000= 400 000 руб.
Результаты переоценки в балансе:
В активе строка «Основные средства» на 480 000 – 400 000= 80 000 руб. и составила 480 000 руб.
В пассиве строка «Переоценка внеоборотных активов» на 80 000 руб.
2. Оценка финансовых вложений.По данным фондового рынка на момент оценки бизнеса стоимость акций возросла на 10% и составила 22 000 руб.
В балансе:
На 2 000 руб. и фактически, это увеличение экономической выгоды, увеличение прочих доходов, увеличение прибыли.
На 2 000 руб. строка «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
3. Оценка запасов.Товарно-материальные ценности переводятся в текущую стоимость, устаревшие, пришедшие в непригодность товары списываются.
В результате переоценки выявлено устаревших запасов, подлежащих к списанию на 30 000 руб. По результатам оценки остальных запасов установлено, что указанная в балансе и рыночная стоимость этих запасов совпадают.
В балансе:
На 30 000 руб. фактически, это уменьшение экономической выгоды, увеличение прочих расходов, снижение прибыли.
На 30 000 руб. строка «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)»
4. Оценка дебиторской задолженности. В организации отсутствует дебиторская задолженность с длительными сроками погашения. Краткосрочная дебиторская задолженность состоит из сумм по продаже товаров надежным дебиторам.
5. Оценка денежных средств.Статья «денежные средства» не подлежит переоценке. Величина денежных средств на дату оценки – 63 000 руб.
II. КОРРЕКТИРОВКА ПАССИВОВ –определение текущей стоимости обязательств
6. Оценка величины заемных средств.Величина заемных средств дисконтируется, если ставка по кредиту с момента его получения изменилась. На 31 августа задолженность по краткосрочному кредиту составила 203 287,04руб. Кредит получен от «Альфа-банка» 23 июня 2016 г. под 20% годовых. На 31 августа ставка по подобным кредитам в данном банке составляет 20,4 %. Остаток долга – 4 платежа по 52 956,84 руб. (см. табл. 1). Итого = 211 827,36 руб. (с учетом процентов к уплате). Эта сумма и будет продисконтирована.
Чтобы выполнить оценку задолженности, необходимо привести все будущие денежные потоки (в данном случае, выплаты) к настоящему времени, т.е. продисконтировать, определить современную стоимость (PV, англ. Present value) будущих выплат по кредиту.
,
где FV – будущая стоимость (англ., Future value);
– коэффициент дисконтирования;
R – ставка процента, выраженная десятичной дробью;
n – число лет.
Ставка дисконтирования = 0,017
= 52 956, 84 52 071,62 руб.
= 52 956,84 51 201,20 руб.
= 52 956,84 50 345,33 руб.
= 52 956,84 49 503,77 руб.
203 287,04– = 165,12 руб.
В балансе:
На 165 руб. фактически, это увеличение экономической выгоды, увеличение прочих доходов, увеличение прибыли.
На 165 руб. строка «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)».
7. Оценка кредиторской задолженности.В организации отсутствует кредиторская задолженность с длительными сроками погашения. Вся кредиторская задолженность должна быть погашена в ближайшее время. Стоимость краткосрочной кредиторской задолженности не корректируется ввиду нецелесообразности и принята равной величине, указанной в балансе, и составляет 495 000 руб.