Методические рекомендации по выполнению заданий

При выполнении заданий лабораторной работы можно воспользоваться компьютерной программой smeta.xls (см. сайт www.osnbisn.ru или раздел «Практикум» учебно-методического комплекса).

1.Методика и результаты расчета налоговых выплат при разных системах приведены в таблице 7.1.

Примеры расчета показателей для общей системы налогообложения (графа 4 табл. 7.1):

СМ = 10260–10260*20/120=8550,0 €;

СА =113–113*20/120=94,2€;

СОТЧ = 413*(34%+0,6%)/100%=142,9 €;

С = 8550,0+94,2+413+142,9+113=9313,1 €;

НДСВЫХ = 15260*20%/120%=2543,3 €;

НДСВХ = (10260+113)*20%/120%=1725,8 €;

НДСОПЛ = 2543,3 – 1725,8=814,5 €;

НПР =3403,6*18%/100%= 612,6 €;

НОБЩ =814,5 +612,6 = 1427,1 €;

ПБАЛ = 15260–2543,3–9613,1=3403,6 €;

ПЧ =3403,6–612,6= 2791,0 €;

В= 1427,1/15260*100 = 9,5 %

Примеры расчета показателей для упрощенной системы налогообложения без НДС (графа 6 табл. 7.1):

СОТЧ = 413*(34%+0,6%)/100%=142,9 €;

С = 10260+113+413+142,9+113=11041,9 €;

НУСН = 15260*7%/100%= 1068,2 €;

НОБЩ = 1068,2 €;

ПБАЛ = ПЧ = 15260–11041,9–1068,2=3149,9 €;

В. = 1068,2/15260*100 = 7,0%

Примеры расчета показателей для упрощенной системы налогообложения (графа 8 табл. 7.1):

СМ = 10260–10260*20/120=8550,0 €;

СА =113–113*20/120=94,2 €;

СОТЧ =413*(34%+0,6%)/100%=142,9 €;

С =8550,0+94,2+413+142,9+113=9313,1 €;

НДСВЫХ =15260*20%/120%=2543,3 €;

Таблица 7.1 – Налоговые выплаты при трех различных системах налогообложения

    Обозначение Данные для расчета, €. Общая система налогообложения (НДС 20% + налог на прибыль 18%) Упрощенная система налогообложения без НДС (7% с выручки) Упрощенная система налогообложения с НДС (5% с выручки + НДС 20%)
Сумма Примечание Сумма Примечание Сумма Примечание
1. Выручка от реализации В 15260,0 15260,0   15260,0   15260,0  
2. Затраты всего (п.п. 2.1-2.5.) С 11041,9 9313,1 без учета "входного" НДС 11041,9   9313,1 без учета "входного" НДС
2.1 Сырье и материалы СМ 10260,0 8550,0 без учета "входного" НДС гр.3 - гр.3 × 20/(100+20) 10260,0   8550,0 без учета "входного" НДС
2.2 Аренда и коммунальные платежи СА 113,0 94,2 без учета "входного" НДС гр.3 - гр.3 × 20/(100+20) 113,0   94,2 без учета "входного" НДС
2.3 Зарплата СЗП 413,0 413,0   413,0   413,0  
2.4 Отчисления в ФСЗН (фонд социальной защиты населения) и БГС (Белгосстрах) СОТЧ 142,9 142,9 34 и 0,6% от 2.3 142,9 34 и 0,6% от 2.3 142,9 34 и 0,6% от 2.3
2.5 Прочие затраты СПР 113,0 113,0   113,0   113,0  
3. Прибыль ПБАЛ   3403,6 П.1-П.4.1-П.2 3149,9 П1-П4.4-П.2 2767,8 П1-П.4.1-П4.4-П.2
4. Налоги всего (без учета дополнительных платежей по ФОТ (фонд оплаты труда)) НОБЩ   1427,1   1068,2   1450,3  
4.1 НДС (в выручке) НДСВЫХ   2543,3 П.1*20/(100+20)     2543,3 П.1*20/(100+20)
4.2 НДС в затратах (зачет) НДСВХ   1728,8 (П.2.1 гр.2+П2.2 гр.2)*20/(100+20)     1728,8 (П.2.1 гр.2+П2.2 гр.2)*20/(100+20)
4.3 НДС к уплате НДСОПЛ   814,5 П.4.1-П.4.2     814,5 П.4.1-П.4.2
4.4 Налог по упрощенной системе НУСН       1068,2 П.1*7/100 635,8 (П.1-П.4.1)*5/100
4.5 Налог на прибыль НПР   612,6 П.3*18/100        
5. Прибыль после налогообложения ПЧ 2791,0 П.3-П.4.5 3149,9 П.3 2767,8 П.3
6. Удельный вес всех налогов в выручке В   9,4   7,0   9,5  

НДСВХ =(10260+113)*20%/120%=1728,8 €;

НДСОПЛ =2543,3 – 1728,8=814,5 €;

НУСН = (15260-2543,3)*5%/100%=635,8 €;

НОБЩ = 814,5+635,8 = 1450,3 €;

ПБАЛ = Пr = 15260-2543,3-8879,7-763=3073,9 €;

В = 1450,3/15260*100 = 9,5 %

Таким образом, наиболее выгодной системой налогообложения для данного предприятия является упрощенная система без НДС, так как доля общих налоговых выплат при данной системе является наименьшей и составляет 7% в составе выручки, а чистая прибыль наибольшая и равна 3149,9 €.

2. Необходимо подобрать (рассчитать) затраты на сырье и материалы так, чтобы чистая прибыль при упрощенной системе без НДС и упрощенной системе с НДС была одинакова. Для этого можно воспользоваться функциями «Поиск решений» или «Подбор параметра» в MS Excel. Результаты расчетов необходимо представить в таблице 7.2.

По результатам расчетов упрощенные системы с НДС и без НДС равновыгодны для данного предприятия при затратах на сырье и материалы равных 12400,2 €.

3. Оценить три сравниваемые системы налогообложения с точки зрения бухгалтерского сопровождения (в денежной форме). Данную оценку можно провести индивидуально или принять среднюю оценку по группе (подгруппе). Для принятых месячных затрат на бухгалтерское сопровождение пересмотреть выводы по заданиям 1 и 2. Для этого в таблице 7.1 изменить показатель 2.5 «Прочие затраты».

Оформление работы

- Цель работы.

- Исходные данные и задания.

- Таблица 7.1 с расчетом показателей по трем сравниваемым системам налогообложения.

- Таблица 7.2 с расчетом затрат на сырье и материалы, при которых две упрощенные системы налогообложения равновыгодны.

- Оценка трех сравниваемых системы налогообложения с учетом дополнительных затрат на бухгалтерское сопровождение.

- Выводы.

Таблица 7.2 – Расчет затрат на сырье и материалы, при которых две упрощенные системы налогообложения равновыгодны

    Обозначение Данные для расчета, €. Общая система налогообложения (НДС 20% + налог на прибыль 18%) Упрощенная система налогообложения без НДС (7% с выручки) Упрощенная система налогообложения с НДС (5% с выручки + НДС 20%)
Сумма Примечание Сумма Примечание Сумма Примечание
1. Выручка от реализации В 15260,0 15260,0   15260,0   15260,0  
2. Затраты всего (п.п. 2.1-2.5.) С 13334,7 11223,7 без учета "входного" НДС 13334,7   11223,7 без учета "входного" НДС
2.1 Сырье и материалы СМ 12552,8 10460,7 без учета "входного" НДС гр.3 - гр.3 × 20/(100+20) 12552,8   10460,7 без учета "входного" НДС
2.2 Аренда и коммунальные платежи СА 113,0 94,2 без учета "входного" НДС гр.3 - гр.3 × 20/(100+20) 113,0   94,2 без учета "входного" НДС
2.3 Зарплата СЗП 413,0 413,0   413,0   413,0  
2.4 Отчисления в ФСЗН (фонд социальной защиты населения) и БГС (Белгосстрах) СОТЧ 142,9 142,9 34 и 0,6% от 2.3 142,9 34 и 0,6% от 2.3 142,9 34 и 0,6% от 2.3
2.5 Прочие затраты СПР 113,0 113,0   113,0   113,0  
3. Прибыль ПБАЛ   1492,9 П.1-П.4.1-П.2 857,1 П1-П4.4-П.2 857,1 П1-П.4.1-П4.4-П.2
4. Налоги всего (без учета дополнительных платежей по ФОТ (фонд оплаты труда)) НОБЩ   701,1   1068,2   1068,2  
4.1 НДС (в выручке) НДСВЫХ   2543,3 П.1*20/(100+20)     2543,3 П.1*20/(100+20)
4.2 НДС в затратах (зачет) НДСВХ   2111,0 (П.2.1 гр.2+П2.2 гр.2)*20/(100+20)     2111,0 (П.2.1 гр.2+П2.2 гр.2)*20/(100+20)
4.3 НДС к уплате НДСОПЛ   432,4 П.4.1-П.4.2     432,4 П.4.1-П.4.2
4.4 Налог по упрощенной системе НУСН       1068,2 П.1*7/100 635,8 (П.1-П.4.1)*5/100
4.5 Налог на прибыль НПР   268,7 П.3*18/100        
5. Прибыль после налогообложения ПЧ 1224,2 П.3-П.4.5 857,1 П.3 857,1 П.3
6. Удельный вес всех налогов в выручке В   4,6   7,0   7,0  

СПИСОК РЕКОМЕНДУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Основная литература

1. Балащенко, В.Ф., Бондарь, Т.Е. Финансовый менеджмент: учебно-методическое пособие / В. Ф. Балащенко, Т. Е. Бондарь. - Минск: ТетраСистемс, 2010. - 270 с.

2. Бочаров, В.В. Современный финансовый менеджмент / В.В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2006. – 464 с.

3. Бригхэм, Ю., Хьюстон, Дж. Финансовый менеджмент: экспресс-курс / Ю. Бригхэм, Дж. Хьюстон. - Санкт-Петербург [и др.]: Питер: Лидер, 2011. - 541 с.

4. Галицкая, С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: [комплексный подход к управлению финансами]: учебное пособие / С. В. Галицкая. - Москва: Эксмо, 2008. - 649, [1] с.

5. Егоров, А.В., Молокович, А.Д. Финансы и финансовый рынок: курс лекций: для слушателей системы повышения квалификации и переподготовки экономических кадров / А. В. Егоров, А. Д. Молокович. - Минск: БГЭУ, 2010. - 154, [1] c.

6. Загородников, С.В. Краткий курс по финансовому менеджменту / С.В.Загородников. – М.: Окей-книга, 2007. – 174 с.

7. Ивашутин, А.Л. Финансовый менеджмент: учебно-методический комплекс для экономических специальностей вузов / А. Л. Ивашутин. - Минск: Амалфея, 2009. - 275 с.

8. Ивашутин, А.Л. Финансовый менеджмент: учебно-методический комплекс для экономических специальностей вузов / А.Л.Ивашутин. – Минск: БНТУ, 2008. – 208 с.

9. Ивашутин, А.Л. Финансовый менеджмент: учебно-методический комплекс для экономических специальностей вузов. Учебное электронное издание/ А.Л.Ивашутин. – Минск: БНТУ, 2009 (Регистрационный № БНТУ/ФММП51-3.2009)

10. Ивашутин, А.Л., Шестак, У.Н. Лабораторный практикум по дисциплине «Финансы и финансовый менеджмент» [Электронный ресурс] / А.Л. Ивашутин, Е.Н. Шестак. – 2011. – Режим доступа: http://www.osnbisn.ru/finans-lab.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

11. Ивашутин, А.Л.. Балащенко, В.Ф. Методическое пособие по курсовому проектированию по дисциплине «Финансы и финансовый менеджмент» для специальности 1-26 02 01 «Бизнес-администрирование» [Электронный ресурс]. – 2011. – Режим доступа: http://www.osnbisn.ru/finans-kurs.rar. – Дата доступа: 30.08.2012.

12. Карамова, О.В. Деловая игра «Фондовая биржа» [Электронный ресурс]/ - Режим доступа: http://www.mirkin.ru/_docs/Delovaq_igra_Fondovaq_birwa.pdf. - Дата доступа: 25.08.2012.

13. Кириченко, Т.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие / Т. В. Кириченко. - Москва: Дашков и К°, 2009. - 625 с.

14. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: конспект лекций с задачами и тестами: [учебное пособие] / В. В. Ковалев, Вит. В. Ковалев. - Москва: Проспект, 2010. - 504 с.

15. Ковалев, В.В. Финансовый менеджмент: теория и практика / В. В. Ковалев. - Москва: Проспект, 2009. - 1024 с.

16. Ковалева, А.М. Финансовый менеджмент: учебник по специальности "Менеджмент" / [А. М. Ковалева и др.]. - Москва: Инфра-М, 2009. - 335, [1] с.

17. Колчина, Н.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие для высших учебных заведений по специальностям экономики и управления / Н. В. Колчина, О. В. Португалова, Е. Ю. Макеева. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 464 с.

18. Недашковская, Н.С. Финансы и финансовый рынок: учебно-методическое пособие / Н. С. Недашковская, Л. В. Фоменкова, В. А. Шамов. - Минск: БГЭУ, 2011. - 134 с.

19. Подъяблонская, Л.М. Финансы: учебник для студентов высших учебных заведений, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Государственное и муниципальное управление" / Л. М. Подъяблонская. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 407 с.

20. Сироткин, С.А., Кельчевская, Н.Р. Финансовый менеджмент на предприятии: учебник для высших учебных заведений по специальности 080502 — Экономика и управление на предприятии (по отраслям) / С. А. Сироткин, Н. Р. Кельчевская. - Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 351 с.

21. Станиславчик, Е.Н. Финансовый менеджмент / Учебно-практическое пособие. - Москва: Ось-89, 2008. - 287 с.

22. Теплякова, Н.А. Финансы и финансовый рынок: [учебно-методическое пособие] / Н. А. Теплякова. - Минск: ТетраСистемс, 2010. - 207 с.

23. Управление финансами: бизнес-курс МБА/ под ред. Д.Л. Ливингстона и Т. Гроссмана. – М.: Омега-Л, 2006. – 837 с.

24. Финансовое управление фирмой / под ред. В.И.Терехина. – М.: ОАО «Экономика», 1998. – 350 с.

25. Финансы организаций: учебное пособие: по специальностям: "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / [Н. В. Липчиу и др.]. - Москва: Магистр, 2010. - 253, [1] с.

26. Шевелева, А.В. Финансовый менеджмент: учебное пособие для студентов заочной (дистанционной) формы обучения / А. В. Шевелева. - Москва: ИИТ, 2009. - 214 с.

27. Шуляк, П.Н. Финансы предприятия: учебник для высших учебных заведений по экономическим специальностям / П. Н. Шуляк. - Москва: Дашков и Кº, 2009. - 619 с.

28. Этрилл, П. Финансовый менеджмент для неспециалистов: учебник для слушателей, обучающихся по программам "Мастер делового администрирования": [перевод с английского] / П. Этрилл. - Санкт-Петербург [и др.]: Питер: Питер Пресс, 2007. - 602 с.

29. Юджин, Ф. Финансовый менеджмент: [перевод с английского] / Юджин Ф. Бригхэм, Майкл С. Эрхардт. - Санкт-Петербург [и др.]: Питер: Лидер, 2010. - 959 с.

Дополнительная литература

1. Бобылева, А.З. Финансовый менеджмент: проблемы и решения: [мини-темы для обсуждения, тесты, задачи, деловые ситуации]: учебное пособие для студентов управленческих специальностей вузов / А. З. Бобылева. - Москва: Дело, 2008. - 332, [3] c.

2. Ванцовская, А.Ю. Финансы предприятий: методическое пособие для практических занятий студентов экономических специальностей / А. Ю. Ванцовская. - Минск: БНТУ, 2010. - 82, [1] с.

3. Данилин, В.И. Финансовый менеджмент: задачи, тесты, ситуации: учебное пособие / В. И. Данилин. - Москва: Проспект, 2009. - 359 с.

4. Денисова, К.Г. Финансы организаций: учебно-методический комплекс / К. Г. Денисова, Т. И. Вуколова, А. В. Антонова. - Минск: Издательство МИУ, 2011. - 151, [1] с.

5. Ивашутин, А.Л. Практикум по финансовому менеджменту для студентов специальности 1-26 02 01 «Бизнес-администрирование» / А.Л. Ивашутин. - Мн.: БНТУ, 2007. - 83 с.

6. Ивашутин, А.Л., Балащенко, В.Ф. Финансы и финансовый менеджмент: учебно-методическое пособие для выполнения итогового расчетного задания / А. Л. Ивашутин, В. Ф. Балащенко. - Минск: ТетраСистемс, 2011. - 64 с.

7. Левкович, А.О., Титкин, А.Г. Финансовый менеджмент: пособие для слушателей системы повышения квалификации / А. О. Левкович, А. Г. Титкин. - Минск: БГЭУ, 2009. - 143, [1] c.

8. Ткачук, М.И. Финансовый менеджмент: [пособие] / М. И. Ткачук, О. А. Пузанкевич. - Минск: ТетраСистемс, 2010. - 95 с.

9. Управление финансами: бизнес–курс МБА/ под ред. Д.Л. Ливингстона и Т. Гроссмана. – М.: Омега–Л, 2006. – 837 с.

ПЕРЕЧЕНЬ НАГЛЯДНЫХ И ДРУГИХ ПОСОБИЙ, МЕТОДИЧЕСКИХ УКАЗАНИЙ ПО ПРОВЕДЕНИЮ ЗАНЯТИЙ, МЕТОДИЧЕСКИХ
МАТЕРИАЛОВ К ИСПОЛЬЗУЕМЫМ В УЧЕБНОМ ПРОЦЕССЕ
ТЕХНИЧЕСКИМ СРЕДСТВАМ

Компьютерные программы

1. Использование операционного рычага в многопрофильном бизнесе [Электронный ресурс] – Режим доступа: http: //www.osnbisn.ru/oper-mn.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

2. Использование операционного рычага в монобизнесе [Электронный ресурс] – Режим доступа: http: //www.osnbisn.ru/oper-mono.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

3. Использование финансового рычага для повышения рентабельности [Электронный ресурс] – Режим доступа: http: //www.osnbisn.ru/finlev.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

4. Разработка оперативного графика финансовых потоков [Электронный ресурс] – Режим доступа: http: //www.osnbisn.ru/debkred.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

5. Спонтанное финансирование как метод ускорения оборачиваемости краткосрочных активов [Электронный ресурс] – Режим доступа: http: //www.osnbisn.ru/spontan.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

6. Сравнительный анализ денежных потоков при финансировании инвестиций с использованием лизинга и кредита [Электронный ресурс] – Режим доступа: http: //www.osnbisn.ru/lising.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

7. Управление дебиторской задолженностью [Электронный ресурс] – Режим доступа: http: //www.osnbisn.ru/inkas.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

8. Управление краткосрочными активами в запасах [Электронный ресурс] – Режим доступа: http: //www.osnbisn./zapas.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

9. Факторный анализ при управлении прибылью с учетом налоговых выплат [Электронный ресурс] – Режим доступа: http: //www.osnbisn.ru/smeta.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

Презентации

1. Forex (презентация) [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://osnbisn.ru/Forex-menu.rar, http://osnbisn.ru/ Forex-osnpon.rar, http://osnbisn.ru/ Forex-prav.rar, http://osnbisn.ru/ Forex-MetaTrader.rar, http://osnbisn.ru/Forex-fundan.rar, http://osnbisn.ru/ Forex-tehan.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

2. Денежные потоки и основные финансовые документы (презентация) [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://osnbisn.ru/present-dok.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

3. Комплексное оперативное управление текущими активами и обязательствами (презентация) [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://osnbisn.ru/present-pas-akt.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

4. Организация расчетов между предприятиями (презентация) [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://osnbisn.ru/present-formraschfin.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

5. Основы бизнеса - компьютерная реализация [Электронный ресурс] / Операционный рычаг и коммерческий риск в бизнесе (презентация) – Режим доступа: http://osnbisn.ru/present-oper.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

6. Показатели и структура финансового менеджмента (презентация) [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://osnbisn.ru/present-potoki.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

7. Прибыльность продукции и оборачиваемость активов: оптимизация соотношения (презентация) [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://osnbisn.ru/present-dupon.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

8. Управление краткосрочными активами в дебиторской задолженности (презентация) [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://osnbisn.ru/present-debitor.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

9. Управление краткосрочными активами в запасах (презентация) [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://osnbisn.ru/present-zapas.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

10. Финансовая структура капитала (презентация) [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://osnbisn.ru/present-kapit.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

11. Финансовые стратегии предприятия (презентация) [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://osnbisn.ru/present-strat.rar, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

Internet - ресурсы

1. Теория риска [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://risktheory.ru, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

2. Финансовый анализ, оценка бизнеса [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.cfin.ru/finanalysis/index.shtml, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

3. Финансовый менеджмент [Электронный ресурс]– Режим доступа: http://www.osnbisn.ru/fin.htm, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

4. Финансовый менеджмент: учебно–методический комплекс для экономических специальностей вузов. Учебное электронное издание/ А.Л.Ивашутин. – Минск: БНТУ, 2009 (Регистрационный № БНТУ/ФММП51–3.2009)

5. Финансовый портал [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.finport.ru, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

6. Финансовый словарь [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://dic.academic.ru/library.nsf/fin_enc/, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

7. Финансы [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.college.ru/economics/finance.html, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

8. Финансы в Интернете [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://efinance.report.ru/, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

9. Финансы и финансовый менеджмент [Электронный ресурс] – Режим доступа: http://www.aup.ru/finance/, свободный. Загл. с экрана. – Яз. рус.

[*] Налоговые ставки 2013 года

[†] Для любого номера варианта должны выполняться условия: Q1= Q2, П12

[‡] Факторный показатель для отдела закупок

[§] Факторный показатель для отдела внешнеэкономической деятельности

[**] Факторный показатель для финансового отдела

[††] Таблиц может быть несколько в зависимости от количества циклов игры

[‡‡] Методические рекомендации разработаны на основе источника [12]

* При проведении игры преподаватель может изменить характеристики предприятий

* При проведении игры преподаватель может изменить ситуацию на рынке перед вторыми торгами

[§§] Ставки 2013 года

Наши рекомендации