Оценка влияния факторов риска
Оценка риска по банковской методике
Оценка влияния факторов риска, связанных
С финансовым состоянием предприятия
При взаимодействии с учреждениями финансово-кредитной сферы (со страховыми компаниями, с банками) предприятие выступает в качестве объекта оценки риска.
Существуют различные методики оценки рисков при оценке кредитоспособности юридического лица коммерческим банком. На примере предлагаемой рядом банков методики рассмотрим, каким образом осуществляется оценка рисков банком при решении вопроса о кредитовании. В данной методике осуществляется ретроспективный анализ на основании данных баланса и отчета о прибылях и убытках по двум направлениям. Условно назовем их R1 иR2.
По направлению R1 выявляется влияние факторов риска на финансовое состояние предприятия при помощи оценки различных коэффициентов
Таблица 3.14
Методика расчета коэффициентов
| Коэффициенты | Расчетная формула |
| К1 | Собственный капитал / Валюта баланса |
| К2 | Оборотные активы / Активы |
| К3 | (Собственный капитал – Внеоборотные активы) / Оборотные активы |
| К4 | Оборотные активы / Краткосрочные обязательства |
| К5 | (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Краткосрочные обязательства |
| К6 | Прибыль до налогообложения / Средняя стоимость активов |
| К7 | Выручка от продаж / Средняя стоимость активов (за период) |
Диапазоны отнесения значений коэффициентов к той или иной группе также разработаны банком (табл. 3.15).
Таблица 3.15
Критерии оценки коэффициентов К1 –К7
| Критерий оценки | К1 | К2 | К3 | К4 | К5 | К6 | К7 |
| Очень низкий | 0–0,2 | 0–0,2 | Менее 0 | 0–0,7 | 0–0,02 | Менее 0 | Менее 0,3 |
| Низкий | 0,2–0,3 | 0,2–0,4 | 0–0,2 | 0,7–1,0 | 0,02 0,05 | 0–0,01 | 0,3–0,5 |
| Средний | 0,3–0,5 | 0,4–0,6 | 0,2–0,5 | 1,0–0,5 | 0,05–0,1 | 0,01–0,1 | 0,5–0,8 |
| Высокий | 0,5–0,7 | 0,6–0,8 | 0,5–0,7 | 1,5–2,0 | 0,1–0,2 | 0,1–0,2 | 0,8–1,0 |
| Очень высокий | 0,7–1,0 | 0,8–1,0 | >0,7 | Выше 2 | 0,2 и выше | Более 0,2 | Выше 1,0 |
Каждой из переменных «критерий оценки коэффициента» соответс-
твует своя оценка «финансового состояния» предприятия (см. табл. 3.16)
Таблица 3.16
Определение количества попаданий (Qi) числовых значений коэффициентов
в соответствующую группу (i = 1…5)
| Критерий оценки коэффициента | Оценка финансового состояния | Номер группы,i | Количество попаданий в группу i, Qi |
| Очень низкий | Предельное наблагополучие | ||
| Низкий | Неблагополучие | ||
| Средний | Среднее качество | ||
| Высокий | Относительное благополучие | ||
| Очень высокий | Благополучие |
Далее определяется комплексный показатель оценки финансового состояния предприятия F:
F = 0,075N1 + 0,3 N2+ 0,5 N3+0,7 N4 + 0,925 N5,
гдеNi,= Qi / 7 (7 – число анализируемых коэффициентов).
В соответствии с фактическим значением F определяется группа, к которой относится предприятие (см. табл. 3.17).
Таблица 3.17
Выбор группы предприятия
| Комплексная оценка финансового состояния | Интервал значений комплексного показателя F |
| Предельное неблагополучие | 0,0 – 0,15 0,15– 0,25 |
| Неблагополучие | 0,15 – 0,25 0,25 – 0,35 0,35 – 0,45 |
| Среднее качество | 0,35 – 0,45 0,45 – 0,55 0,55 – 0,65 |
| Относительное благополучие | 0,55 – 0,65 0,65 – 0,75 0,75 – 0,85 |
| Благополучие | 0,75 – 0,85 0,85 – 1,0 |
Таблица 3.18
Оценка влияния факторов риска
| Финансовое состояние предприятия | Влияние факторов риска |
| Предельное неблагополучие | Высокое |
| Неблагополучие | Повышенное |
| Среднее качество | Среднее |
| Относительное благополучие | Умеренное |
| Благополучие | Низкое |
При оценке влияния факторов риска R2стоп-показателемявляется оценка финансового состояния предприятия на уровне «предельное неблагополучие» при значении комплексного показателя F = 0,0 – 0,15.
Оценка факторов риска по направлению R2
По данному направлению оценивается влияние факторов риска, связанных с возможностью ухудшения финансового состояния предприятия в будущем. Рассматриваются возможные причины негативных тенденций снижения комплексного показателя F и снижения эффективности деятельности предприятия.
Для этого анализируются следующие соотношения:
- превышение темпов роста дебиторской задолженности над темпом роста выручки от продажи; превышение темпа роста краткосрочных обязательств над темпом роста выручки от продаж;
- превышение темпа роста просроченной дебиторской задолженности над темпом роста дебиторской задолженности;
- снижения значения показателя рентабельности продукции;
- замедление оборачиваемости оборотных активов как в целом, так и по отдельным элементам.
Влияние факторов риска по данному направлению оценивается исходя из наличия негативных тенденций (табл. 3.19).
При оценке влияния факторов риска R2 стоп-показателемявляется наличие всех указанных негативных тенденций и снижение комплексной оценки F до значения в интервале 0,0 – 0,15.
Таблица 3.19