Аналитические показатели второго класса

Приложение 1

Аналитические показатели первого класса

(нормируемые)

Наименование показателя Что показывает Как рассчитывается Нормативное значение Комментарий
Показатели ликвидности
Общий коэффициент покрытия k тл (коэффициент текущей ликвидности) Достаточность оборотных средств у предприятия, которые могут быть использованы для погашения своих краткосрочных обязательств Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам)   k тл = ОА / КО стр290(ф 1) / стр690-640-650 От 1 до 2 Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение указанных границ считается также нежелательным, так как свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.
Коэффициент срочной ликвидности k бл (коэффициент быстрой ликвидности) Прогнозируемые платёжные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчётов с дебиторами Отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и иммобилизованных средств в расчётах с дебиторами к краткосрочным обязательствам   k бл = (ДЗ + ДС + КФВ) / КО (230+240+250+260) / (690-640-650) ≥ 1 Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчётов со своими поставщиками
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств k лм Степень зависимости платёжеспособности предприятия от материально-производственных запасов и затрат с точки зрения необходимости мобилизации денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств Отношение материально-производственных запасов и затрат к краткосрочным обязательствам   k лм= (Зп + Зт) / КО 210 /(690-640-650) 0,5 – 0,7 Коэфф. имеет отраслевую значимость; для предприятий сферы промышленного производства он м.б. 0,7 и выше, для сферы обращения – нормальное значение 0,5

Продолжение приложения 1

Показатели финансовой устойчивости
Соотношение заёмных и собственных средств ЗК / СК Сколько заёмных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств Отношение суммы обязательств предприятия (кредиты, займы и кредиторская задолженность) к собственным средствам (собственному капиталу)   (Кредиты и займы + КрЗ) / СК (590+610+620+630+ 640) / 490 £ 0,7 Превышение границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств и потерю финансовой устойчивости (автономности)
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости Отношение собственных оборотных средств к общей величине оборотных средств   kоб = СОС / ОА(290) СОС = СК(490) + ДО(590) – ВнА(190) или СОС = ОА (290) – КО (690-640-650)   0,1 – 0,5 Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше возможностей проведения независимой финансовой политики
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств kман сос Способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счёт собственных источников Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственных средств (собственного капитала) предприятия kман сос =СОС(СК 490 +ДО 590 – ВнА190) / СК(490) 0,2 – 0,5 Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия

Продолжение приложения 1

Аналитические показатели второго класса

(рекомендуемые)

Наименование показателя Что показывает Как рассчитывается Комментарий
Показатели интенсивности использования ресурсов (рентабельности)
Рентабельность чистых активов по чистой прибыли RЧА Эффективность использования средств, принадлежащих собственникам предприятия. Служит основным критерием при оценке уровня котировки акций на бирже Отношение чистой прибыли к средней за период величине чистых активов RЧА = ЧП(190 ф2) / 0,5ЧА 0,5 ЧА = 0,5 (ЧАнг + ЧАкг)   ЧА =ΣА(стр300 ф1) –НДС(220) –задолженность по взносам в УК(244) –собственные акции выкупленные у акционеров(252) -убытки(465) –общая задолженность(590-690-640-650) Рентабельность чистых активов по чистой прибыли должна обеспечить окупаемость вложенных в предприятие средств акционеров
Рентабельность реализованной продукции RПР Эффективность затрат, произведённых предприятием на производство и реализацию продукции Отношение прибыли от реализации продукции к объёму затрат на производство реализованной продукции RПР = Прибыль от реализации(050 ф2) / Затраты(020 ф2) Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за величиной затрат
Показатели деловой активности (оборачиваемости) рассчитывается в днях и в оборотах
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала kоб ОА Скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за анализируемый период или сколько рублей выручки снимается с каждого рубля данного вида активов Отношение объёма чистой выручки от реализации к средней за период величине стоимости материальных оборотных средств, денежных средств и краткосрочных ценных бумаг   в дняхkоб ОА = Выручка от реализации (010 ф2) / 0,5 ОА (210нг + 210кг + 250нг + 250кг + 260нг + 260кг)   в оборотахkоб ОА = 0,5 ОА (210нг + 210кг + 250нг + 250кг + 260нг + 260кг) * 360 дн / Выручка от реализации (010 ф2) Усилия руководства должны быть направлены на ускорение оборачиваемости. Если предприятие постоянно прибегает к дополнительному использованию заёмных средств, это значит, что сложившаяся скорость оборота генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности

Окончание приложения 1

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала kоб СК Скорость оборота вложенного собственного капитала или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры Отношение чистой выручки от реализации к среднему за период объему собственного капитала   в дняхkоб СК = Выручка от реализации (010 ф2) / 0,5СК (490нг + 490кг)   в оборотахkоб СК = 0,5СК (490нг + 490кг) * 360дн / Выручка от реализации (010 ф2) Если показатель рентабельности собственного капитала не обеспечивает его окупаемость, то данный коэффициент оборачиваемости означает бездействие части собственных средств, то есть свидетельствует о нерациональности их структуры. При снижении рентабельности собственного капитала необходимо адекватное увеличение его оборачиваемости

Приложение 2

Методика анализа

Наши рекомендации