Финансовые показатели транспортной компании

I. Показатели ликвидности:

1. Абсолютной ликвидности определяется из выражения:

Кал = (ДС+КФВ)/ТО

Кал = (65416695,35

+1283889,56)/ 68990691

= 0,966806

2. Срочной ликвидности рассчитывается по формуле:

Ксл = (ДС+КФВ+ДЗ)/ТО

Ксл (65416695,35+1283889,56+13669897)/ 68990691= 1,164947

3. Текущей ликвидности рассчитывается из выражения:

Ктл = ТА/ТО

Ктл = 148517068,8/ 68990691=2,152712

4. Финансовой устойчивости определяется:

Кфу = СК/(ТО+ДО)

Кфу =38258895,6/(68990691+13669897)

=0,462843

Нормативные показатели ликвидности (для сравнения с расчётными):

1. Нормативный показатель абсолютной ликвидности – Кал.норм = 0,8.

2. Нормативный показатель срочной ликвидности – Ксл.норм = 1.

3. Нормативный показатель текущей ликвидности – Ктл.норм = 1,6.

Следует отметить, что фактические (расчётные) коэффициенты

ликвидности должны превосходить нормативные показатели ликвидности.

II. Показатели деловой активности:

1. Чистый оборотный капитал определяется из выражения: NWC = TA – TO

NWC = 148517068,8-68990691= 79526377,8

Другие показатели деловой активности представлены в виде

коэффициентов оборачиваемости:

Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов –

ST = BOP/ТМЗ.

ST =27339794/ 38239013,77=0,7

BOP (ВОРретро) – выручка от реализации представляет собой доходы

предприятия за год (Дтк).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности –

CPR = BOP/КЗ.

CPR =27339794/48293483,7=0,6

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – CP = BOP/ДЗ.

CP =27339794/13669897=2

Коэффициент оборачиваемости основного капитала – FAT = BOP/ОК.

FAT =27339794/25420000=1,1

Коэффициент оборачиваемости всех активов – ТАТ = BOP/A.

ТАТ =27339794/224777068,8=0,1

Ш. Показатели использования ресурсов:

Эти показатели определяются исходя из соотношения прибыли

к различным финансовым показателям.

1. Коэффициент рентабельности валовой прибыли – GPM = ВП/BOP ^. 100%

GPM =16048882/27339794*100%=58,7%

(ВП = Доходы за год – Расходы за год); GPM = ВП/BOP ^. 100%

2. Коэффициент рентабельности чистой прибыли – NPM = ЧП/BOP ^. 100%

NPM =12838895,6/27339794*100%=46,9%

3. Коэффициент рентабельности собственного капитала – ROE = ЧП/СК ^. 100%

ROE =12838895,6/38258895,6*100%=33,6%

4. Коэффициент рентабельности текущих активов – RCA = ЧП/ТА ^. 100%

RCA =12838895,6/148517068,8*100%=8,6%

5. Коэффициент рентабельности себестоимости продукции – r = ЧП/ТЗ ^. 100%,

r =12838895,6/11290912*100%=113,7%

ТЗ – текущие затраты, равные сумме всех расходов транспортной фирмы

т.е. суммарные расходы от перевозок и суммарные расходы от сдачи судов в аренду, а также расходы на заработную плату вместе с начислениями на неё;

ТЗ = Эnтк + SЭар_i + Эзп;

ТЗ = 11290912

6. Отношение суммарных обязательств к активу определяется из выражения

Zа = (ТО+ДО)/А ^. 100%

Zа =(68990691+13669897)/ 224777068,8*100%=36,8%

4. Определение минимальных объёмов перевозок грузов при заданной фрахтовой ставке

Определение минимального объёма перевозок грузов, обеспечивающего безубыточную работу транспортной компании при заданных фрахтовых ставках рассчитывается по каждому типу судна из выражения:

G_min = Э_н/(f_ср – S_ср ^. (1 – )), т,

G_min19610=349488,125/(17,9-11,9*(1-0,25))=38940,2т

G_min2-85=302606,16/(34,6-22,7*(1-0,19))=18664,4т

G_min613=196103,908/(20,3-16,4*(1-0,14))=31650,1_т

где:

f ср– фрахтовая ставка (см. 2.4.3);

Э_нi = Э_i ^. - эксплуатационные расходы по судну, не зависящие от объёма перевозок;

Э_нi19610 =1397952,5*0,25=349488,125

Э_нi2-85 =1592664*0,19=302606,16

Э_нi613 =1400742,2*0,14=196103,908

= Э^о_об/Э_об - доля независимых расходов, в составе общих расходов относимых

на перевозки грузов по судну за оборот ;

19610=27678,5/110350,78=0,25

2-85=12272/64768,76=0,19

613=9153/65018,76=0,14

Sср i- себестоимость перевозок груза данным типом судна – долл/т.(см

р аздел 2.4.4).

Расходы по судну за навигационный период (Э) определяются исходя из выражения:Э_перi= S_ср ^. G_i долл., где G_i – провозная способность судна за навигационный период.

G_i = n_обi ^. (Q_эпрi+ Q_эобрi),

G19610 =12,7*9250=117475

G2-85 =24*2850=68400

G613 =22,1*3960=87516

Доходы от перевозок по каждому судну определяются из выражения:

Д_перi = G_i ^. f_срi, долл.:

Д_пер19610 =117475*17,9=2102802,5

Д_пер2-85=68400*34,6=2366640

Д_пер613 =87516*20,3=1776574,8

Минимальный объем перевозок определяется также и графически по каждому типу судна используя выше приведенные значения Д_перi; Э_н; G_i; Э_перi.

После определения минимального объема перевозок грузов рассчитывается коэффициент использования судна и минимальные доходы, которые определяют предельно допустимые значения работы судна.

Коэффициент использования судна – К_и.с. = G_min/G_пер:

К_и.с.19610 =38940,2/117475=0,33

К_и.с2-85. =18664,4/68400=0,27

К_и.с.613=31650,1 /87516=0,36

Минимальные доходы (порог рентабельности) – Д_min = G_min ^. f _срi, долл.:

Д_min19610 =38940,2*17,9=697029,58

Д_min2-85 =18664,4*34,6=645788,24

Д_min613 =31650,1*20,3=642497,03

По наименьшему значению минимального объёма перевозок грузов судном, обеспечивающему безубыточную работу выбирается наилучшее судно. При этом определяется коэффициент использования судна, ниже которого судно будет нести убытки.

характеристика	тип судна
	2-85.
минимальный объем перевозок грузов Gmin	38940,2	18664,4	31650,1
эксплуатационные расходы по судну Энi	349488,125	302606,16	196103,908
доля независимых расходов Y	0,25	0,19	0,14
расходы по судну за навигационный период Эпер	1397952,5		1400742,2
провозная способность судна за навиг.период Gi
Доходы от перевозок Дперi	2102802,5		1776574,8
Коэффициент использ-я судна Ки.с.	0,33	0,27	0,36
Минимальные доходы(порог рентабельности)Дmin	697029,58	645788,24	642497,03