Кодекс корпоративного управления является рекомендательным актом. 1 страница

Уважаемые читатели!

Представляю вашему вниманию второе издание (переработанное и дополненное) учебно-методического пособия, подготовленного на кафедре предпринимательского права юридического факультета МГУ имени М.В. Ломоносова на базе более чем пятнадцатилетнего опыта преподавания этого направления юриспруденции. В книге сделана попытка удовлетворить мечту каждого студента и практикующего работника и в самом доходчивом (но не упрощенном!) виде изложить сложный правовой материал.

Представляемое пособие содержит таблицы и схемы по основным темам учебной дисциплины "Корпоративное право", преподаваемой в высших учебных заведениях юридического профиля. Оно основано на выверенных теоретических понятиях, содержит ссылки на нормативные акты, материалы судебной практики, что сделает его полезным в использовании практикующими специалистами.

В учебно-методическом пособии в форме структурно-логических схем исследуются корпоративные организации и прежде всего самые распространенные из них - хозяйственные общества (АО, ООО). Рассматриваются проблемы учреждения, реорганизации, ликвидации хозяйственных обществ; имущественной основы их деятельности; корпоративного управления и контроля; прав и обязанностей участников корпораций; правового режима крупных сделок, а также сделок, в совершении которых имеется заинтересованность; приобретения крупных пакетов акций; юридической ответственности в корпоративных правоотношениях; защиты прав их участников.

Наглядность, краткость и доходчивость схематичного изложения позволят читателю понять и усвоить сложный, объемный правовой материал. Преподаватели могут воспользоваться пособием как опорным материалом, студенты - в краткие сроки повторить пройденные темы при подготовке к экзамену или зачету, а практикующие специалисты - быстро и правильно решить рабочую задачу.

Доктор юридических наук, профессор кафедры

предпринимательского права юридического факультета

МГУ имени М.В. Ломоносова

И.С.Шиткина

УКАЗАТЕЛЬ СОКРАЩЕНИЙ

1. АО - акционерное общество.

2. ВОСА - внеочередное общее собрание акционеров.

3. ГОСА - годовое общее собрание акционеров

4. ЗАО - закрытое акционерное общество.

5. КИО - коллегиальный исполнительный орган.

6. НС - наблюдательный совет.

7. ОАО - открытое акционерное общество.

8. ООО - общество с ограниченной ответственностью.

9. ОСА - общее собрание акционеров.

10. ОСУ - общее собрание участников общества.

11. ПАО - публичное акционерное общество.

12. СД - совет директоров.

1. ГК РФ - Гражданский кодекс Российской Федерации (части первая, вторая, третья, четвертая).

2. АПК РФ - Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации.

3. ТК РФ - Трудовой кодекс Российской Федерации.

4. НК РФ - Налоговый кодекс Российской Федерации (части первая, вторая).

5. КоАП РФ - Кодекс Российской Федерации об административных правонарушениях.

6. ГПК РФ - Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации.

7. Закон об АО - Федеральный закон от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (с изм. и доп.) // СЗ РФ. 1996. N 1. Ст. 1.

8. Закон об ООО - Федеральный закон от 8 февраля 1998 г. N 14-ФЗ "Об обществах с ограниченной ответственностью" (с изм. и доп.) // СЗ РФ. 1998. N 7. Ст. 785.

9. Закон о рынке ценных бумаг - Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (с изм. и доп.) // СЗ РФ. 1996. N 17. Ст. 1918.

10. Закон о защите прав инвесторов - Федеральный закон от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" (с изм. и доп.) // СЗ РФ. 1999. N 10. Ст. 1163.

11. Закон об организации страхового дела в Российской Федерации - Закон РФ от 27 ноября 1992 г. N 4015-1 "Об организации страхового дела в Российской Федерации".

12. Закон о регистрации юридических лиц - Федеральный закон от 8 августа 2001 г. N 129-ФЗ "О государственной регистрации юридических лиц и индивидуальных предпринимателей" (с изм. и доп.) // СЗ РФ. 2001. N 33 (ч. I). Ст. 3431.

13. Закон о банках и банковской деятельности - Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-1 "О банках и банковской деятельности" (с изм. и доп.) // ВСНД РСФСР. 1990. N 27. Ст. 357.

14. Закон о защите конкуренции - Федеральный закон от 26 июля 2006 г. N 135-ФЗ "О защите конкуренции" // СЗ РФ. 2006. N 31 (ч. 1). Ст. 3434.

15. Закон о коммерческой тайне - Федеральный закон от 29 июля 2004 г. N 98-ФЗ "О коммерческой тайне" (с изм. и доп.) // СЗ РФ. 2004. N 32. Ст. 3283.

16. Закон о банкротстве - Федеральный закон от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (с изм. и доп.) // СЗ РФ. 2002. N 43. Ст. 4190.

17. Закон об иностранных инвестициях - Федеральный закон от 9 июля 1999 г. N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (с изм. и доп.) // СЗ РФ. 1999. N 28. Ст. 3493.

18. Закон о конкуренции - Закон РСФСР от 22 марта 1991 г. N 948-1 "О конкуренции и ограничении монополистической деятельности на товарных рынках" (с изм. и доп.) // Ведомости РСФСР. 1991. N 16. Ст. 499 (частично утратил силу в связи с принятием Закона о защите конкуренции).

19. Закон о лицензировании - Федеральный закон от 8 августа 2001 г. N 128-ФЗ "О лицензировании отдельных видов деятельности" (с изм. и доп.) // СЗ РФ. 2001. N 33 (ч. 1). Ст. 3430.

20. Закон о производственных кооперативах - Федеральный закон от 8 мая 1996 г. N 41-ФЗ "О производственных кооперативах" (с изм. и доп.) // СЗ РФ. 1996. N 20. Ст. 2321.

21. Закон о некоммерческих организациях - Федеральный закон от 12 января 1996 г. N 7-ФЗ "О некоммерческих организациях" (с изм. и доп.) // СЗ РФ. 1996. N 3. Ст. 145.

22. Закон о хозяйственных партнерствах - Федеральный закон от 3 декабря 2011 г. N 380-ФЗ "О хозяйственных партнерствах" // СЗ РФ. 2011. N 49 (ч. 5). Ст. 7058.

23. Закон об инвестиционном товариществе - Федеральный закон от 28 ноября 2011 г. N 335-ФЗ "Об инвестиционном товариществе" (с изм. и доп.) // СЗ РФ. 2011. N 49 (ч. 1). Ст. 7013.

24. Закон РФ от 29 июня 2015 г. N 210-ФЗ - Федеральный закон от 29 июня 2015 г. N 210-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации и признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации" // СЗ РФ. 2015. N 27. Ст. 4001.

25. Закон от 5 мая 2014 г. N 99-ФЗ - Федеральный закон Российской Федерации от 5 мая 2014 г. N 99-ФЗ "О внесении изменений в главу 4 части первой Гражданского кодекса Российской Федерации и о признании утратившими силу отдельных положений законодательных актов Российской Федерации" // СЗ РФ. 2014. N 19. Ст. 2304.

26. Постановление Правительства РФ от 3 декабря 2004 г. N 738 - Постановление Правительства РФ от 3 декабря 2004 г. N 738 "Об управлении находящимися в федеральной собственности акциями акционерных обществ и использовании специального права на участие Российской Федерации в управлении акционерными обществами ("Золотой акции") // СЗ РФ. 2004. N 50. Ст. 5073.

27. Стандарты эмиссии - Положение Банка России от 11 августа 2014 г. N 428-П "О стандартах эмиссии ценных бумаг, порядке государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг" // Вестник Банка России. 2014. N 89 - 90.

28. Инструкция Банка России N 135-И - Инструкция Банка России N 135-И "О порядке принятия Банком России решения о государственной регистрации кредитных организаций и выдаче лицензий на осуществление банковских операций" (с изменениями и дополнениями) // Вестник Банка России. 2010. N 23.

29. Положение Банка России от 16 декабря 2003 г. N 242-П - Положение Банка России от 16 декабря 2003 г. N 242-П "Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах" // Вестник Банка России. 2004. N 7.

30. Положение Банка России от 5 июля 2015 г. N 477-П - Положение Банка России от 5 июля 2015 г. N 477-П "О требованиях к порядку совершения отдельных действий в связи с приобретением более 30 процентов акций акционерного общества и об осуществлении государственного контроля за приобретением акций акционерного общества" // Вестник Банка России. 2010. N 23.

31. Положение о раскрытии информации - Положение Банка России от 30 декабря 2014 г. N 454-П "О раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг" // Вестник Банка России. 2015. N 18 - 19.

32. Постановление Пленума ВС РФ от 2 июня 2015 г. N 21 - Постановление Пленума ВС от 2 июня 2015 г. N 21 "О некоторых вопросах, возникших у судов при применении законодательства, регулирующего труд руководителя организации и членов коллегиального исполнительного органа организации" // Бюллетень ВС РФ. 2015. N 7.

33. Постановление Пленума ВАС РФ от 16 мая 2014 г. N 28 - Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда от 16 мая 2014 г. N 28 "О некоторых вопросах, связанных с оспариванием крупных сделок и сделок с заинтересованностью" // Вестник ВАС РФ. 2014. N 6.

34. Постановление Пленума ВС РФ от 23 июня 2015 г. N 25 - Постановление Пленума ВС РФ от 23 июня 2015 г. N 25 "О применении судами некоторых положений раздела I части первой Гражданского кодекса Российской Федерации" // Бюллетень ВС РФ. 2015. N 8.

35. Постановление Пленума ВАС РФ N 61 - Постановление Пленума ВАС РФ от 30 июля 2013 г. N 61 "О некоторых вопросах практики рассмотрения споров, связанных с достоверностью адреса юридического лица" // Вестник ВАС РФ. 2013. N 9.

36. Постановление Пленума ВАС РФ от 30 июля 2013 г. N 62 - Постановление Пленума Высшего Арбитражного Суда РФ от 30 июля 2013 г. N 62 "О некоторых вопросах возмещения убытков лицами, входящими в состав органов юридического лица" // Вестник ВАС РФ. 2013. N 10.

Глава 1. ОСНОВЫ КОРПОРАТИВНОГО ПРАВА

Города бессмертны... потому что ведь [их] народ

являет собой такого рода целое, которое состоит

из отдельных членов, объединяемых одним названием.

Гуго Гроций

§ 1. Корпоративное право и корпорации

Корпоративное право и корпорации

Корпоративное право регулирует внутренние отношения, связанные с созданием, деятельностью и прекращением деятельности корпораций, обусловленные особенностями организационно-правовой формы корпорации.

КОРПОРАЦИЯ - юридическое лицо, учредители (участники) которого обладают правом участия (членства) и формируют его высший орган (общее собрание участников, съезд, конференцию или иной представительный (коллегиальный) орган, определяемый уставом корпорации в соответствии с законом (ст. ст. 65.1, 65.3 ГК РФ)).

Корпорациям противопоставляются унитарные юридические лица, учредители которых не становятся их участниками и не приобретают в них прав членства.

Право участия (членства)

УЧАСТИЕ (ЧЛЕНСТВО) В КОРПОРАЦИИ - это правовая связь между лицом, являющимся участником корпорации, и корпорацией, выражающаяся в корреспондирующих правах и обязанностях участника и корпорации.

ПРАВО УЧАСТИЯ (ЧЛЕНСТВА) - это комплекс корпоративных прав, которыми наделяется участник (член) корпорации в зависимости от ее организационно-правовой формы.

Возникновение права участия (членства) в коммерческой корпорации обусловлено соблюдением установленной законом процедуры, которая связана с внесением новым членом корпорации вклада в имущество корпорации.

Право участия (членства) влечет за собой возникновение у участника (члена) совокупности корпоративных прав (ст. 65.2 ГК РФ):

- неимущественных (организационно-управленческих);

- имущественных - в зависимости от целей деятельности (может не быть в некоммерческих корпорациях);

- преимущественных прав - в зависимости от организационно-правовой формы и учредительных документов корпорации.

Корпоративное право как сфера правового регулирования,

отрасль законодательства и научная дисциплина

Корпоративное право возможно рассматривать:

- как сферу правового регулирования.

КОРПОРАТИВНОЕ ПРАВО - совокупность правовых норм, регулирующих внутренние отношения, связанные с созданием, деятельностью и прекращением деятельности корпораций, обусловленные особенностями организационно-правовой формы корпорации;

- как отрасль законодательства.

КОРПОРАТИВНОЕ ПРАВО - совокупность федеральных законов и иных нормативных правовых актов, регулирующих внутренние отношения, связанные с созданием, деятельностью и прекращением деятельности корпораций, обусловленные особенностями организационно-правовой формы корпораций;

- как область науки.

КОРПОРАТИВНОЕ ПРАВО - система знаний о корпоративном праве, включающая исследования действующего корпоративного законодательства, практики его применения и истории развития, а также опыта зарубежных правопорядков в сфере корпоративного права.

§ 2. Корпоративное правоотношение

Правовая природа и характеристика

корпоративных правоотношений

Корпоративные правоотношения связаны с участием в корпоративных организациях или с управлением ими (п. 1 ст. 2 ГК РФ).

Корпоративные правоотношения складываются между физическими и юридическими лицами, государственными и муниципальными образованиями - участниками корпорации, членами органов управления, самой корпорацией, а также третьими лицами в случаях, предусмотренных законом.

Корпоративное правоотношение раскрывается через характеристику:

- основания возникновения;

- субъектов правоотношения;

- объекта правоотношения;

- прав и обязанностей участников корпоративного правоотношения, составляющих содержание конкретного правоотношения.

Основания возникновения корпоративного правоотношения

Основанием возникновения корпоративного правоотношения является юридический факт либо юридический состав (совокупность юридических фактов).

┌───────────────────────────────────┐

│ ЮРИДИЧЕСКИЕ ФАКТЫ │

└─────────────────┬─────────────────┘

┌────────┴────────┐

V V

┌───────────────┐ ┌───────────────┐

│ Действия │ │ События │

└────────┬──────┘ └───────────────┘

├─────────────────┐

V V

┌───────────────┐ ┌───────────────┐

│ Юридические │ │ Юридические │

│ поступки │ │ акты │

└───────────────┘ └───────────────┘

ЮРИДИЧЕСКИЕ ФАКТЫ - обстоятельства, с которыми закон связывает возникновение, изменение и прекращение правоотношений.

СОБЫТИЯ - юридические факты, не зависящие от воли субъектов (напр., смерть участника, истечение срока).

ДЕЙСТВИЯ - юридические факты, зависящие от воли субъектов права.

ЮРИДИЧЕСКИЕ ПОСТУПКИ - действия, с которыми закон связывает наступление определенных последствий вне зависимости от воли субъекта правоотношения.

ЮРИДИЧЕСКИЕ АКТЫ - волевые действия, направленные на возникновение, изменение или прекращение правоотношений, например:

- сделки (приобретение акций, уступка доли);

- решения собраний в случаях, предусмотренных законом (п. 1.1 ч. 1 ст. 8 ГК РФ);

- решения судебных органов (напр., о признании решения общего собрания недействительным);

- решения административных органов (напр., о государственной регистрации юридического лица или выпуска акций).

Субъекты корпоративного правоотношения

Доктриной осуществляется последовательное разделение субъектов корпоративных правоотношений и субъектов корпоративного управления.

СУБЪЕКТЫ КОРПОРАТИВНЫХ ПРАВООТНОШЕНИЙ - это субъекты права (юридические и физические лица, государственные и муниципальные образования).

СУБЪЕКТЫ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ - участвующие в управлении корпорации субъекты, а также лица, которые могут не быть субъектами права, например органы управления корпорации.

Субъекты корпоративных правоотношений	Субъекты корпоративного управления
- сама корпорация; - акционеры (участники); - члены органов управления корпорации; - третьи лица (в ряде указанных в законе случаев, напр., реестродержатель, приобретатель доли (акций) - в случае реализации преимущественного права покупки)	- органы управления и/или должностные лица корпорации, которые в силу возложенных на них полномочий, являясь стороной управленческих отношений, осуществляют целенаправленное воздействие на объект корпоративного управления; - субъекты корпоративных правоотношений (кроме третьих лиц)

Классификация корпоративных прав

┌────────────────────────────────────────────────┐

│ КОРПОРАТИВНЫЕ ПРАВА │

│(права, вытекающие из владения долями (акциями))│

└───────────────────────┬────────────────────────┘

┌────────────────┬────┴───────────────────┐

V V V

┌───────────────────┐┌─────────────┐┌───────────────────────────────────┐

│ Неимущественные ││ ││ │

│ (организационно- ││Имущественные││ Преимущественные │

│ управленческие) ││ ││ │

└┬──────────────────┘└┬────────────┘└┬──────────────────────────────────┘

│ │ │

│ ┌────────────────┐ │ ┌──────────┐ │ ┌──────────────────────────────────┐

│ │Право на участие│ │ │ Право на │ │ │ Право на приобретение доли в │

│ │ в управлении │ ├>│ дивиденд │ │ │уставном капитале ООО или акций в │

├>│ делами │ │ │ │ │ │непубличном АО (п. п. 4 - 7 ст. 21│

│ │ корпорации │ │ └──────────┘ ├>│Закона об ООО; п. п. 3, 4 ст. 7 │

│ └────────────────┘ │ ┌──────────┐ │ │ Закона об АО) │

│ ┌────────────────┐ │ │ Право на │ │ └──────────────────────────────────┘

│ │ Право на │ │ │ ликвида- │ │

├>│ информацию │ └>│ ционную │ │

│ └────────────────┘ │ квоту │ │ ┌───────────────────────────────────┐

│ └──────────┘ │ │ Право на приобретение │

│ ┌─────────────────┐ │ │ дополнительно │

│ │Право на контроль│ └>│выпускаемых акций или эмиссионных │

└>│ за финансово- │ │ ценных бумаг, конвертируемых в │

│ хозяйственной │ │ акции (пп. 7 п. 3 ст. 66.3 ГК │

│ деятельностью │ │ РФ, п. 3 ст. 100 ГК РФ, ст. 40 │

│ корпорации │ │ Закона об АО) │

└─────────────────┘ └───────────────────────────────────┘

§ 3. Источники права и другие средства

регламентации корпоративных отношений

Понятие и виды источников корпоративного права

Под ИСТОЧНИКОМ КОРПОРАТИВНОГО ПРАВА (В УЗКОМ СМЫСЛЕ) следует понимать внешнюю форму выражения права, то есть то, где содержатся нормы корпоративного права.

Под ИСТОЧНИКОМ КОРПОРАТИВНОГО ПРАВА (В ШИРОКОМ СМЫСЛЕ) следует понимать истоки корпоративного права, включая не только нормативно-правовые акты, но и другие средства регламентации корпоративных отношений.

Источники корпоративного права:

- законодательство - Конституция, федеральные законы;

- подзаконные акты - указы Президента, постановления Правительства, ведомственные нормативно-правовые акты;

- правовые позиции судов;

- устав корпорации;

- внутренний регламент и иные внутренние документы корпораций;

- обычаи.

Основные нормативные акты

- ГК РФ;

- Закон об ООО;

- Закон об АО;

- Закон о производственных кооперативах;

- Закон о некоммерческих организациях;

- Закон о рынке ценных бумаг;

- Закон о защите прав инвесторов;

- Закон о регистрации юридических лиц;

- Закон об иностранных инвестициях;

- Закон о защите конкуренции;

- Закон о хозяйственных партнерствах;

- Закон об инвестиционном товариществе;

- Стандарты эмиссии;

- Положение о раскрытии информации;

- Указ Президента РФ от 18 ноября 1995 г. N 1157 "О некоторых мерах по защите прав вкладчиков и акционеров";

- Приказ Минфина РФ от 23 ноября 2011 г. N 158н "Об утверждении Порядка ведения Единого государственного реестра юридических лиц и предоставления содержащихся в нем сведений и документов";

- Приказ ФНС РФ от 25 января 2012 г. N ММВ-7-6/25@ "Об утверждении форм и требований к оформлению документов, представляемых в регистрирующий орган при государственной регистрации юридических лиц, индивидуальных предпринимателей и крестьянских (фермерских) хозяйств";

- Приказ ФНС РФ от 13 ноября 2012 г. N ММВ-7-6/843@ "Об утверждении формы и содержания документа, подтверждающего факт внесения записи в Единый государственный реестр юридических лиц или Единый государственный реестр индивидуальных предпринимателей";

- Приказ ФСФР России от 2 февраля 2012 г. N 12-6/пз-н "Об утверждении Положения о дополнительных требованиях к порядку подготовки, созыва и проведения общего собрания акционеров";

- Постановление ФКЦБ России от 2 октября 1997 г. N 27 "Об утверждении положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг";

- письмо Банка России от 10 апреля 2014 г. N 06-52/2463 "О Кодексе корпоративного управления".

Понятие и значение внутренних документов корпорации

в регулировании корпоративных отношений

ВНУТРЕННИЕ ДОКУМЕНТЫ КОРПОРАЦИИ (регламенты, положения, стандарты) - это утверждаемые учредителями (участниками) корпорации, не являющиеся учредительными и не противоречащие им документы (п. 5 ст. 52, абз. 7 пп. 1 п. 3 ст. 66.3 ГК РФ), а также иные документы, принимаемые компетентными органами корпорации и регулирующие корпоративные отношения.

Внутренние документы обязательны для всех участников, членов органов корпорации не в силу публичного принуждения, а исходя из самой сущности корпоративной формы организации предпринимательской деятельности, заключающейся в том, что участники корпорации при вступлении в нее добровольно приняли на себя бремя подчинения воле большинства, которая, в частности, выражается в принятии внутренних документов и их исполнении.

"Нормативность" внутренних документов носит локальный, ограниченный рамками корпорации характер.

Основные черты внутренних документов корпорации

Основаны на нормативных правовых актах, обеспечивают их реализацию, и не могут им противоречить: принимаются в рамках диспозитивного регулирования и не вопреки императивному запрету.

Утверждаются учредителями (участниками) корпорации или принимаются компетентными органами корпорации в установленном порядке.

В отличие от организационно-распорядительных документов (приказов, распоряжений руководителя, решений коллегиальных органов управления по отдельным вопросам), носящих индивидуально-определенный характер, содержат общие предписания, рассчитаны на многократное применение и распространяются на всех соответствующих субъектов корпоративных отношений.