Анализ динамики доходов и расходов
Деловая игра
по дисциплине «Механизмы финансовой стабилизации кризисных предприятий»
«Реструктуризация промышленного предприятия»
Цель работы: разработка наиболее эффективного варианта реструктуризации конкретного промышленного предприятия, направленного на повышение его финансовой устойчивости и конкурентоспособности.
Содержание работы
1. Провести подробный анализ финансового состояния ОАО «ХХХ»
2. Рассмотреть анализ требований кредиторов
3. Предложить меры по восстановлению платежеспособности предприятия
4. Обосновать возможность восстановления платежеспособности предприятия
Методические указания
ОПИСАНИЕ ПРЕДПРИЯТИЯ
ОАО «ХХХ» - единственный легальный производитель спирта и ликероводочной продукции в N-й области, плательщик 97 % акцизов, поступающих в региональный бюджет, работодатель почти 2,5 тыс. человек.
Основные направления деятельности
К ним относятся:
- производство, хранение и поставки этилового спирта;
- производство, хранение и поставки произведенной алкогольной и спиртосодержащей пищевой продукции;
- закупка, хранение и экспорт этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей пищевой продукции;
- импорт, хранение и поставки этилового спирта, алкогольной и спиртосодержащей пищевой продукции;
- розничная продажа алкогольной продукции;
- производство, переработка и реализация сельскохозяйственной продукции.
Организационная структура
Структура предприятия в настоящее время представлена 10 филиалами и 2 другими структурными подразделениями.
Ни филиалы, ни структурные подразделения не являются юридическими лицами и действуют на основании положений, утвержденных для каждого из них на совете директоров. По сути – это производственные цеха одного объединения. Тем не менее, каждый филиал имеет печать с наименованием предприятия и со своим наименованием, отдельный баланс, расчетные счета в учреждениях банков.
Структура управления
Руководство ОАО «ХХХ» осуществляет генеральный директор, он же директор головного предприятия – ликероводочного завода.
В непосредственном подчинении у генерального директора находятся директора всех филиалов, а также:
- исполнительный директор;
- коммерческий директор;
- технический директор;
- заместитель по общим вопросам;
- заместитель по управлению персоналом;
- заместитель по головному предприятию;
- юридическое управление;
- канцелярия, архив, машбюро;
- начальник штаба ГО;
- главный специалист по акционированию.
Среднесписочная численность работников ОАО составляет 2441 человек, средняя заработная плата – 23 480 рублей.
История возникновения неплатежеспособности
1. Она из причин кризиса на данном предприятии – налоговые неплатежи в течение нескольких лет. ОАО «ХХХ» пыталось отстоять свою позицию в суде, однако проиграло дело. В результате руководство предприятия подписало с МНС РФ график реструктуризации задолженности по налогам, в соответствии с которым обязано погашать просроченную задолженность в размере 18 млн. руб. ежеквартально. Общая кредиторская задолженность ХХХ перед бюджетами всех уровней на конец 20__ года (до даты введения процедуры банкротства) составила более 200 млн. руб. в целом, изыскание средств по данному графику оценивается как проблематичное.
2. Следующая причина – кредитная политика предприятия. В последние годы ХХХ неоднократно обращалось в банки с просьбой о предоставлении кредитов. При этом средства расходовались не на инвестиции, а на погашение обязательств перед бюджетом. По состоянию на конец 2011 года задолженность перед банками составляла порядка 90 млн. рублей, при этом в обеспечение были заложены практически все имущественные комплексы объединения. В скором времени возможно взыскание заложенного имущества, что может привести к потере технологической целостности ХХХ.
3. Развитию кризиса способствовали также следующие производственные и финансово – экономические особенности подразделений:
· Спиртовые заводы характеризуются хронической незагруженностью производственных мощностей, высокой степенью износа оборудования, значительной удаленностью от основных поставщиков сырья;
· Ликероводочный завод имеет неэффективные логистику, организацию внутризаводских материальных потоков, малую мощность транспортировочных и погрузочных агрегатов.
Это приводит к высокой себестоимости продукции и постоянному ухудшению финансово – экономических результатов работы как отдельных подразделений так и предприятия в целом.
4. Дополнительные, так называемые, объективные причины:
· Зависимость спиртовых заводов от сезонных колебаний цен на рынке зерна и его конъюнктуры в целом;
· Отсутствие в составе ОАО «ХХХ» сельскохозяйственных зерновых предприятий;
· Острая конкуренция на алкогольном рынке, в том числе со стороны нелегальных производителей.
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОАО «ХХХ»
Анализ проводится на основании данных бухгалтерской отчетности за 20__-20__ гг. (таблица 1).
Таблица 1
Агрегированный баланс ОАО «ХХХ»
| АКТИВ | 20__ | 20__ | 20___ | ||||||
| Т.р. | % | Изменения (+,-) | Т.р. | % | Изменения (+,-) | Т.р. | % | Изменения (+,-) | |
| Текущие активы | |||||||||
| Денежные средства | 32 386 | 19 163 | 25 706 | ||||||
| Краткосрочные финансовые вложения | 7 179 | 44 134 | |||||||
| Дебиторская задолженность (до 12 мес.) | 93 997 | 1 030 596 | 1 799 188 | ||||||
| Товарно - материальные запасы | 496 357 | 617 371 | 1 403 662 | ||||||
| Расходы будущих периодов | 7 121 | 18 499 | |||||||
| Прочие текущие активы | 36 307 | 44 221 | 36 974 | ||||||
| ИТОГО текущие активы | 659 715 | 1 725 651 | 3 328 163 | ||||||
| Долгосрочные активы | |||||||||
| Долгосрочные вложения | 1 956 | 55 427 | 95 072 | ||||||
| Основные средства | 1 705 427 | 2 783 306 | 3 225 510 | ||||||
| Незавершенные капитальные вложения | 909 814 | 2 538 615 | 2 441 639 | ||||||
| Нематериальные активы | |||||||||
| ИТОГО долгосрочные активы | 2 617 253 | 5 377 461 | 5 762 308 | ||||||
| ИТОГО АКТИВЫ | 3 276 968 | 7 103 112 | 9 090 471 | ||||||
| ПАССИВ | |||||||||
| Текущие обязательства | |||||||||
| Кредиторская задолженность | 302 206 | 798 160 | 1 322 305 | ||||||
| Бюджеты всех уровней | 127 811 | 133 682 | 190 542 | ||||||
| Краткосрочные кредиты и займы | 23 278 | 66 448 | 89 242 | ||||||
| Оплата труда | 11 389 | 1 319 | 57 083 | ||||||
| Внебюджетные фонды | 63 230 | 153 281 | 474 939 | ||||||
| Прочие текущие пассивы | 131 870 | 427 574 | 846 374 | ||||||
| ИТОГО текущие пассивы | 659 784 | 1 580 464 | 2 980 485 | ||||||
| Долгосрочные пассивы | 2 020 | 2 020 | 2 020 | ||||||
| ИТОГО обязательств | 661 804 | 1 582 484 | 2 982 505 | ||||||
| Собственные средства | |||||||||
| Уставный капитал | 1 247 | 1 247 | 1 247 | ||||||
| Добавочный капитал | 1 427 686 | 4 537 819 | 4 617 364 | ||||||
| Нераспределенная прибыль | 1 407 | 74 963 | |||||||
| Резервы | 133 175 | 397 439 | 592 539 | ||||||
| Фонды | 1 051 649 | 509 160 | 896 816 | ||||||
| ИТОГО собственных средств | 2 615 164 | 5 520 628 | 6 107 966 | ||||||
| ИТОГО ПАССИВЫ | 3 276 968 | 7 103 112 | 9 090 471 |
Результаты расчетов оформляются в таблице 2.
Таблица 2
Основные показатели баланса
| Показатель | 20___ | 20___ | 20___ |
| Текущие активы | |||
| Постоянные активы | |||
| Всего активы | |||
| Текущие обязательства | |||
| Долгосрочные обязательства | |||
| Собственный капитал | |||
| Всего пассивы |
Таблица 3
Анализ динамики доходов и расходов
| Показатели | Предыдущий год | Отчетный год | Изменения | |
| 3-2 | 3/2 | |||
| Выручка от продаж | 4 463 447 | 6 533 152 | ||
| Себестоимость | 3 435 458 | 5 677 309 | ||
| Валовая прибыль | 1 027 989 | 855 843 | ||
| Коммерческие расходы | 13 218 | 12 602 | ||
| Управленческие расходы | 647 685 | 617 473 | ||
| Прибыль (убыток) от продаж | 367 086 | 225 768 | ||
| Проценты к получению | - | - | ||
| Проценты к уплате | 5 625 | 9 081 | ||
| Прочие доходы | 1 284 213 | 2 138 682 | ||
| Прочие расходы | 1 265 343 | 2 087 323 | ||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 380 331 | 268 046 | ||
| Налог на прибыль | 102 203 | 54 928 | ||
| Чистая прибыль (убыток) | 278 128 | 213 118 |
Таблица 4