Смешанная (товарно-денежная) форма

Наряду с товарной и денежной формами кредита применяется и его смешанная форма. Она возникает, например, в том случае, когда кре­дит функционирует одновременно в товарной и денежной формах. Можно предположить, что для приобретения дорогостоящего обору­дования потребуется не только лизинговая форма кредита, но и денеж­ная его форма для установки и наладки приобретенной техники.

Как уже отмечалось, кредит сводится не только к стадии предостав­ления средств во временное пользование, но имеет и другие стадии, в том числе возвращение ссуженной стоимости. Если кредит предостав­лен в денежной форме и его возврат был произведен также деньгами, то данная сделка представляет собой денежную форму кредита. Товарную форму кредита можно признать только в тех кредитных сделках, в ко­торых предоставление и возвращение ссуженных средств происходят в форме товарных стоимостей.

Если кредит был предоставлен в форме товара, а возвращен день­гами или наоборот (предоставлен деньгами, а возвращен в виде това­ра), то здесь более правильно считать, что имеется смешанная форма кредита.

В зависимости от того, кто в кредитной сделке является кредито­ром, выделяются следующие формы кредита:

q банковская,

q хозяйственная (коммерческая);

q потребительский (частная, личная);

q государственная;

q международная.

Вместе с тем в кредитной сделке участвует не только кредитор, но и заемщик; в кредитной сделке они равноправные субъек­ты. Предложение ссуды исходит от кредитора, спрос - от заемщика.

Если банк, например, предоставляет кредит населению, а физичес­кое лицо вкладывает свои сбережения на депозит в банке, то в этих слу­чаях имеется один и тот же состав участников (банк и население). Вме­сте с тем каждая из сторон занимает здесь разное положение: в первом случае банк служит кредитором; во втором - заемщиком; в свою оче­редь в первом случае физическое лицо выступает в качестве заемщика,

1) Коммерческий (хозяйственный) кредитпредоставляется одним функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Орудием этого кредита служит коммерческий вексель, оплачиваемый через коммерческий банк. Кредиторами выступают хозяйственные организации (предприятия, фирмы, компании). Банки перестали быть монополистами в осуществлении кредитных операций; кредиты могут предоставлять практически все предприятия и организации, имеющие свободные денежные средства. Типичной стала ситуация, когда крупные промышленные и торговые предприятия выдают денежные кредиты.

Коммерческая форма кредита имеет ряд особенностей. Его источником являются как занятые, так и незанятые капиталы. При товарной форме хозяйственного кредита отсрочка оплаты служит продолжением процесса реализации продукции, ссужается не временно высвободившаяся стоимость, а обычный товар с отсрочкой платежа. При денежной форме кредита хозяйственного кредита его источником выступают денежные средства, временно высвободившиеся из хозяйственного оборота. Важно при этом и то, что при товарном хозяйственном кредите собственность на объект передачи переходит от продавца-кредитора к покупателю, при денежном хозяйственном кредите собственность на ссуженную стоимость не переходит от кредитора- к заемщику, последний получает ее только на временное владение. По-разному осуществляется платность за пользование кредитом. При товарном хозяйственном кредите плату за отсрочку платежа входит в стоимость товара, при денежном хозяйственном кредите плата пользование ссудой взимается в открытой форме – кроме размера кредита, возвращаемого кредитору, заемщик дополнительно уплачивает ссудный процент.

Хозяйственный кредит независимо от своей товарной или денежной формы предоставляется главным образом на короткие сроки, в то время, как, банковский кредит зачастую носит долгосрочный характер.

2) Банковский кредитпредоставляется банками и другими кредитно-финансовыми институтами, юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым компаниям), населению, государству, иностранным клиентам в виде денежных ссуд.

Именно банки чаще всего предоставляют ссуды субъектам, нуждающимся в финансовой помощи. Поскольку является особым субъектом, основополагающим занятием которого чаще всего становится кредитное дело, он совершает многократное круговращение денежных средств на возвратной основе.

1.Особенность банковской формы кредита состоит в том, что банк оперирует не столько своим капиталом, сколько привлеченными ресурсами. Заняв деньги у одних субъектов, он перераспределяет их, предоставляя ссуду во временное пользование другим юридическим и физическим лицам.

2.Вторая особенность заключается в том, что банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами на счете или во вклады.

3. Банк ссужает не просто денежные средства, а деньги как капитал. Это означает, что заемщик должен так использовать полученные в банке средства, чтобы не только возвратить их кредитору, но и получить прибыль, достаточную по крайней мере для того, чтобы уплатить ссудный процент. Платность банковской формы кредита – неотъемлемый атрибут.

Между коммерческим и банковским кредитом имеются следующие существенные различия.

1.1.Во-первых, объектом коммерческого кредита является то­варный капитал, тогда как объектом банковского кредита — денежно-судный капитал.

1.2. Коммерческий кредит предоставляется промышленным и торговыми организациями друг другу при реализации товаров и обслуживает эту реализацию. Здесь ссуд­ный капитал еще слит с промышленным (или торговым) – предприниматели ссужают капитал, находящийся на одной из стадий его кругооборота, капитал в товарной форме. При банковском кредите ссудный капитал обособлен от промышлен­ного и торгового.

2.Во-вторых, коммерческий кредит отличается от банковского по субъектам, т е. участникам кредитных сделок. При коммер­ческом кредите как кредитор, так и заемщик выступают в каче­стве равноправных функционирующих предпринимателей. При банковском кредите только один из участников кредитной сделки - заемщик—действует в качестве функционирующего предпринимателя, другой ее: участник — кредитор — выступает только как ссудный капиталист, поскольку капитал, предоставляемый им в ссуду, не функционирует в его предприятии.

3.В-третьих, неодинакова и динамика коммерческого и бан­ковского кредита. Что касается коммерческого кредита, то его движение параллельно движению промышленного капитала: с ростом промышленного производства и товарооборота увели­чиваются как предложение коммерческого кредита, так и спрос на него. Иначе обстоит дело с банковским кредитом. Рост предложения ссудных капиталов, передаваемых посредством банковского кредита, не всегда отражает рост капиталистиче­ского производства. Так, в периоды депрессий предложение ссудного капитала значительно увеличивается, но не потому, что расширяются размеры производства, а, напротив, потому, что производство сильно сократилось в результате кризиса и не может поглотить большую часть капиталов, которые ранее бы­ли в нем заняты. В свою очередь рост спроса на ссудный капи­тал не всегда отражает расширение производства (во время кризисов наблюдается большой спрос на ссудный капитал, хотя размеры капиталистического производства сокращаются).

3)Потребительский кредит. Потребительский кредит выражает­ся главным образом в предоставлении торговыми компаниями банками для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа.

Продажа в рассрочку, с предоставлением потребительского кредита, практикуется в отношении так назы­ваемых товаров длительного пользования – мебели, легковых автомобилей, холодильников, телевизоров и т.п.

Большой рост потребительского кредита вызван ограниченностью платеже­способного спроса населения. Потребительский кредит пере­плетается с банковским, поскольку торговые компании исполь­зуют долговые обязательства потребителей для получения вза­мен ссуд от банков.

Ипотечный кредитвыдается на приобретение либо строительство жилья, на покупку земли. Предоставляют его банки (кроме инвестиционных) и специализированные кредитно-финансовые институты. Кредит выдается также в рассрочку.

Ипотечный кредит – долгосрочные ссуды, выдаваемые по залог недвижимости, прежде всего земли. Залог недвижимого имущества с целью получения ссуды называют также ипотекой (от греч. значит – залог, заклад).

Система ипотечного кредитования включает два направления:

1) непосредственную выдачу кредитов хоз. субъектам и населению;

2) продажу ипотечных кредитов на вторичном рынке.

Первым направлением занимаются ипотечные банки.

вторым – финансовые компании, фонды, скупающие активы ипотечных банков, обеспеченные залогом имущества, и затем от своего имени на их базе выпускают ценные бумаги (облигации). Ценные бумаги ликвидны поскольку обеспечены недвижимостью и позволяют получать стабильный доход на инвестиции.

Функционирование вторичного рынка ипотечного кредита на жилье обеспечивает ликвидность капитала ипотечных банков, связывает денежную массу в обороте, способствует перераспределению капитала по районам и экономическим сферам, стабилизирует %-ые ставки.

В России еще создается рынок ипотечных обязательств. Проблемы – недостаточная ресурсная база банков, низкий платежеспособный спрос на недвижимость, отсутствие у банков опыта размещения средств на сроки более года и высокая инфляция.

4) Государственный кредитвозникает в том случае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различным субъектам.

Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и др. кредитно-финансовые институты) кредитуют различные сектора экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и др кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга.

Государственный кредит следует отличать от государственного займа, где государство, размещая свои обязательства, облигации и др., выступает в качестве заемщика. Государственный заем чаще всего размещается под определенные государственные программы (на цели восстановления нар. хоз-ва, развития нар. хоз-ва). Займы размещаются, как правило на длительные сроки (на 5, 10 и даже 20 лет).

При этом кроме кредитных институтов, государственные облигации покупают население, юридические лица.